金融創(chuàng)新深化對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響研究

摘 要：自進(jìn)入21世紀(jì)以來，全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程遭遇幾次重大挫折，次貸危機(jī)、全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)、以及歐洲債務(wù)危機(jī)的發(fā)生再一次引發(fā)了人們關(guān)于金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響的思考。本文從金融創(chuàng)新理論和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)逐漸展開來，系統(tǒng)分析了金融創(chuàng)新深化對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)和阻礙作用，并以此為根據(jù)提出了一些規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、從而使金融創(chuàng)新有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施與政策。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新深化；區(qū)域經(jīng)濟(jì)；金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對措施

自從貨幣政策引入到經(jīng)濟(jì)中以來，金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響便成為了相關(guān)工作者討論的熱門話題，其觀點(diǎn)基本一致，即金融體系的正常與否會使經(jīng)濟(jì)得到促進(jìn)或停滯甚至倒退。在如今經(jīng)濟(jì)全球一體化的大格局下，為融入世紀(jì)經(jīng)濟(jì)圈，每個國家內(nèi)部的各個地區(qū)會因?yàn)楦餍懈鳂I(yè)的發(fā)展程度不同而擁有不同的經(jīng)濟(jì)競爭力，這就會使得國家內(nèi)部出現(xiàn)許多區(qū)域經(jīng)濟(jì)體。后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代全球的經(jīng)濟(jì)競爭也出現(xiàn)了區(qū)域化的趨勢，加之為防止經(jīng)濟(jì)危機(jī)再次發(fā)生或減小其對于本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響各國都在對金融法案進(jìn)行改革，尋求新的金融發(fā)展方法，所以研究金融創(chuàng)新深化對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響具有非常大的理論意義和實(shí)踐意義。

一、金融創(chuàng)新深化對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

金融創(chuàng)新是指在金融創(chuàng)新就是在金融領(lǐng)域內(nèi)建立“新的生產(chǎn)函數(shù)”，是各種金融要素的新的結(jié)合，是為了追求利潤機(jī)會而形成的市場改革。它泛指金融體系和金融市場上出現(xiàn)的一系列新事物，包括新的金融工具、新的融資方式、新的金融市場、新的支付清算手段以及新的金融組織形式與管理方法等內(nèi)容。

1.積極影響

金融創(chuàng)新在一定程度上可以對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展其促進(jìn)作用，打破一些長期存在的較為滯后的桎梏，激發(fā)新的行業(yè)活力。

首先是促進(jìn)國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)程，我國現(xiàn)在正處于經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期，國家投入了大量的金融資本予以支持，現(xiàn)在已經(jīng)初見成效，區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)變得更加合理；其次是金融創(chuàng)新深化可以降低金融市場上的信息不對稱造成的負(fù)面影響，金融市場產(chǎn)生混亂會使資本結(jié)構(gòu)、勞動結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)效率等都遭受破壞；再有就是金融創(chuàng)新將金融企業(yè)原有的明確的分工格局打破，使得各部門間的業(yè)務(wù)相互交叉，彼此間互通有無，在很大程度上改善了原有的一些弊端，使得其業(yè)務(wù)范圍變得更大，更加全面和高效；另外就是金融創(chuàng)新深化有利于資本形成機(jī)制變得更加有效率，尤其是金融資本的形成。金融工具的多樣化使得投資融資的方式更加靈活多變，企業(yè)的內(nèi)源融資比例在一步一步的減小，外源融資中的銀行貸款所占的比重越來越大，這使得股票和債券等直接融資方式發(fā)展速度愈發(fā)加快；最重要的是金融創(chuàng)新深化可以改變金融企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而改變金融企業(yè)的運(yùn)用狀況與運(yùn)營模式，推進(jìn)區(qū)域的金融結(jié)構(gòu)更上一層樓，改變現(xiàn)有的各區(qū)域金融市場發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀，使高度發(fā)達(dá)區(qū)域與欠發(fā)達(dá)地區(qū)聯(lián)系起來，促進(jìn)各區(qū)域金融市場的一體化。金融創(chuàng)新帶來的這些有利因素都在為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展添柴加火，為后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代國家經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)并更進(jìn)一步打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2.消極影響

金融創(chuàng)新深化雖然在一定程度上有利于金融行業(yè)的發(fā)展，有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)效率有提升的作用，但是隨之而來的還有金融風(fēng)險(xiǎn)。一般金融風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和體系風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)就是在金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)或?qū)嵤┻^程中，由于外界環(huán)境因素、主觀失誤或其他原因造成創(chuàng)新措施不能順利實(shí)施或資產(chǎn)、信譽(yù)受損的可能性，其種類包括創(chuàng)新成本風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)用的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、和相關(guān)從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。金融行業(yè)要進(jìn)行發(fā)展就需要一個相對穩(wěn)定的社會大環(huán)境，隨著創(chuàng)新的進(jìn)行各機(jī)構(gòu)不斷推出新的金融工具，雖然這在某種程度上降低了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)，但是也增加了整個行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如果創(chuàng)新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)超出行業(yè)的承受范圍，就可能對金融的運(yùn)營產(chǎn)生不利影響，使整個系統(tǒng)變得紊亂，甚至動搖其根本，繼而限制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。目前我國證券交易和股票交易逐漸變得火熱，使得中西部地區(qū)的資金向上海和深圳等沿海城市流動，同時資金從基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)向房地產(chǎn)和證券等行業(yè)匯聚，從而出現(xiàn)了地區(qū)性和產(chǎn)業(yè)性資金失衡；

另外，金融電子化創(chuàng)新加快虛擬貨幣流通速度的同時減少了真實(shí)貨幣的使用，使貨幣供應(yīng)的主體在不斷地增多加大，雖然使人們的生活變得更加便捷，但是金融創(chuàng)新令業(yè)務(wù)的機(jī)械化和自動化程度達(dá)到一個全新的高度，這在一定程度上加快了使得通貨膨脹出現(xiàn)了可能；在一個就是金融創(chuàng)新深化會導(dǎo)致各地區(qū)的信貸型資金不平衡。一是從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整來看，以我國為例，由于金融行業(yè)發(fā)展所限制中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，在經(jīng)濟(jì)活動中的自己缺乏現(xiàn)象十分明顯。二是從國家金融政策來看，國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)會獲得較為充足的資本，而相對內(nèi)向型的行業(yè)資金供應(yīng)就會相對短缺，而隨著行業(yè)的發(fā)展這種現(xiàn)象會越發(fā)嚴(yán)重，不利于相關(guān)行業(yè)占優(yōu)勢地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、金融創(chuàng)新深化過程中促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體措施與策略

1.強(qiáng)化金融監(jiān)控機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

強(qiáng)化監(jiān)管，建立更加全面的、有深度、有廣度的金融監(jiān)控制度，盡可能的減少金融創(chuàng)新過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。由于現(xiàn)有的金融管控機(jī)構(gòu)大都是中央一級，所以對地方的具體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r可能存在認(rèn)識不足的現(xiàn)象，這就使得從中央到地方都設(shè)立金融監(jiān)控機(jī)構(gòu)變得十分有必要，這樣可以盡量避免經(jīng)濟(jì)實(shí)體在發(fā)展過程中的違規(guī)操作，另外在地方經(jīng)濟(jì)因金融創(chuàng)新深化出現(xiàn)問題時相關(guān)機(jī)構(gòu)可以得知并制定適合當(dāng)?shù)厍闆r的策略。在一個及時金融監(jiān)控機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對金融創(chuàng)新主體的運(yùn)營資格和相應(yīng)專業(yè)素質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格考核，并對其資本實(shí)力和信用等級進(jìn)行評定，從源頭上對可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控，減少金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)對于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處理能力，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行控制，減小其對與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

2.推動銀行貸款政策改革

作為金融體系組成的重要一環(huán)，銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起到的作用非常巨大。銀行的工作效率得到提升后可以加快整個資本市場的運(yùn)行速度，加快整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展中資金的轉(zhuǎn)移速度，從而使各企業(yè)有足夠的資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)發(fā)展。制定相關(guān)政策對銀行的貸款利率進(jìn)行改革，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下降低優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的利率，以資金有限配置的形式鼓勵相關(guān)企業(yè)的發(fā)展；對于不支持發(fā)展的行業(yè)可以對其貸款利率進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶岣?，在一定程度上限制其發(fā)展。同樣的，可以在貸款條件和貸款額度上給以企業(yè)優(yōu)惠，例如適當(dāng)?shù)姆艑捹J款條件和提高貸款額度，保證企業(yè)的發(fā)展擁有充足的資金。銀行屬于國家控制的企業(yè)，所以在融資時總是傾向于國有大型企業(yè)，而中小型企業(yè)沒有足夠的手段去獲得資金支持，也就無法獲得發(fā)展。所以現(xiàn)在需要改變現(xiàn)有的偏向于國有經(jīng)濟(jì)的融資模式，使貸款資金更多的流向運(yùn)作更加靈活、創(chuàng)新能力更強(qiáng)的小型企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體系的更加多元化的發(fā)展。

3.解決好企業(yè)本地化問題

國家政策在向中西部傾斜的同時，一定要注意把控好當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的需求，要切實(shí)解決企業(yè)的本地化問題，不能因噎廢食，否則可能促進(jìn)了相對落后的中西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展東部沿海經(jīng)濟(jì)卻停滯不前，甚至出現(xiàn)倒退。一定要促進(jìn)東部沿海與中西部地區(qū)的企業(yè)投資和經(jīng)濟(jì)技術(shù)進(jìn)行交流與互通有無，通過創(chuàng)新深化將這兩個經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱結(jié)合起來并使其迅速成長起來，做到能夠切實(shí)解決企業(yè)的本地化問題。通過企業(yè)間的經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作不但可以對中西部的企業(yè)注入新的資金和人才活力，而且可以借機(jī)對中西部的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，使其符合現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢，從而促進(jìn)其區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在金融創(chuàng)新深化過程中中央政府應(yīng)該拿出專項(xiàng)資金對今后的優(yōu)勢項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行投資，一方面可以使當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，使其符合今后的發(fā)展趨勢；另一方面政府資金的投入可以吸引外部資金的匯入，使中西部的企業(yè)有充足的資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而當(dāng)?shù)卣梢栽O(shè)立相關(guān)的專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)扶植基金投入到中西部地區(qū)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和設(shè)施建設(shè)以及其與相對發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流和合作開發(fā)項(xiàng)目中，以引導(dǎo)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從而促進(jìn)中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是在中央和地方政府的專項(xiàng)資金使用過程中一定要進(jìn)行嚴(yán)格的管理，對于資金去向和使用方式等都要嚴(yán)格的把控，以確保該資金的到位率與使用效率。

三、結(jié)論

對于金融創(chuàng)新深化過程中出現(xiàn)的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，我們要利用其中的積極因素，使其引導(dǎo)著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，改善現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。而對于那些超出范圍的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，國家、企業(yè)和個人都要制定出相應(yīng)的應(yīng)對措施，盡可能的減小這些風(fēng)險(xiǎn)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的不利影響，然后再將這些風(fēng)險(xiǎn)扼殺或者將其轉(zhuǎn)化為國家經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的動力。金融創(chuàng)新深化工作任重而道遠(yuǎn)，在這個過程中我們要時刻保證經(jīng)濟(jì)這艘巨輪的順利前行。

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作者簡介：程與豪（1996.11- ），男，漢族，浙江臺州，浙江工業(yè)大學(xué)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生