論成本領先戰略在財險公司的運用

武群翔 齊連青

論成本領先戰略在財險公司的運用

武群翔 齊連青

隨著國內財險市場競爭白熱化，如何在市場競爭中取勝成為各財險公司積極思考的問題。早在1980年，“競爭戰略之父”邁克爾·波特（Michael E.Porter）就在《競爭戰略》（Competitive Strategy）一書中提出，成本領先戰略、標歧立異戰略、目標集聚戰略是三大基本競爭戰略。本文基于財險市場內外部現狀，論述財險公司實施成本領先戰略的必要性，提出了實施框架設想，并結合財險公司成本管理特點思考了可采取的具體舉措。

成本；領先；戰略

成本領先戰略是通過采用一系列針對本戰略的具體政策在產業中贏得總成本領先的戰略，貫穿于整個戰略的主題是使成本低于競爭對手?？紤]到財險行業2014年的CR31為64.7%，且近5年CR3都維持在64%以上，現階段國內財險市場集中度仍較高。根據重要性原則，下文數據和管理口徑主要以整體財險市場和業務規模前三名財險公司（人保、平安、太保）為例。

從近5年財險行業經營情況看，市場主體大大增加，從2010年底的53家增長到2014年底的65家；市場規模增長迅速，2014年整體業務增速16.4%，同比下降0.8個百分點。同時，財險市場已步入盈利下行周期，如下圖所示，財險行業2013年、2014年綜合成本率均超過99%，已逼近盈虧平衡點，財險行業主要市場主體盈利水平和發展趨勢各不相同。財險行業發展與宏觀經濟息息相關，在國家經濟維穩轉型的大背景下，結合以上財險市場格局判斷，未來財險市場競爭仍將加劇。成本領先戰略是搶占新時期財險行業競爭制高點的重要戰略，應成為財險公司總體戰略部署的優先行動領域。

圖1 財險市場綜合成本率

一、財險公司成本領先戰略實施的必要性

根據財政部2011年印發的《金融企業績效評價辦法》，金融企業的績效評價指標具體包括盈利能力指標、經營增長指標、資產質量指標、償付能力指標。結合財險公司經營特點，衡量財險公司績效的主要指標是業務規模、經營效益和償付能力三方面，績效指標值的高低是綜合競爭力強弱的集中體現。因此，以下從三方面說明實施成本領先戰略的必要性。

（一）實施成本領先戰略能夯實財險公司償付能力

2015年2月15日，保監會印發了第二代償付能力監管制度體系（簡稱償二代）《保險公司償付能力監管規則》17項監管規則，以及《關于中國風險導向的償付能力體系過渡期有關事項的通知》，標志著保險業償付能力監管進入償二代過渡期。償二代監管規則中多處體現了成本領先對償付能力的正影響作用，償二代體現了對財險公司的成本領先要求。根據償二代監管規則：綜合成本率越低保費風險因子越小，綜合成本率越向低變化保費風險因子越?。簧鲜衅胀ü善辟~面價值一定的情況下，購買成本越低權益價格風險因子越??；房地產賬面價值一定的情況下，房地產購買成本越低房地產價格風險因子越??；再保險資產、應收保費賬齡越?。p值準備越?。┙灰讓κ诌`約風險因子越小。根據償二代最低資本計算公式：最低資本＝風險暴露×風險因子，在其他條件相同的情況下，成本越領先的財險公司最低資本越小，償付能力越高。

（二）實施成本領先戰略能促進財險公司業務發展

在財險市場日趨市場化的大背景下，成本領先的財險公司必將在定價、營銷、客戶服務等方面具有優勢，從而促進自身業務發展。以財險市場最大的險種車險（2014年占比73%）為例，行業自2012年啟動商業車險產品費率改革（簡稱商車費改）以來已經歷超過3年，2015年2月3日，保監會正式發布《關于深化商業車險條款費率管理制度改革的意見》，2月5日，中國保險行業協會就2014版商業車險行業示范條款向社會公開征求意見，標志著商車費改取得重大階段性成果，商車費改實施在即。車險定價過程中要考慮附加費用率因素，理論上，附加費用率越低，為完成設定利潤目標的價格空間就越大。商車費改后，定價應遵循從車、從人、從用原則，簡言之，定價應更加精細化。若經營車險的財險公司在精細化成本管理方面具有優勢，必將在精細化定價方面贏得空間，從定價方面給予消費者更好的體驗，從而促進業務發展。

（三）實施成本領先戰略能提高財險公司盈利能力

財險公司凈利潤=已賺凈保費×（1-綜合成本率）+投資凈收益+其他業務凈收支＋營業外凈收支-所得稅費用，成本是財險公司盈利的減項。實施成本領先戰略有利于降低財險公司總成本，同時有利于提高財險公司成本的投入產出比，在經營成果上體現為盈利能力提升，價值創造能力增強。

二、財險公司成本領先戰略實施框架設想

成本領先戰略的實施是一個復雜的過程，涉及財險公司全部機構、業務和流程。戰略實施框架是戰略實施過程中必須一以貫之的準繩，成本領先戰略實施之前明確戰略實施框架有利于統一思想、鎖定目標、明確路徑、提供保障，指導成本戰略的具體實施。

（一）指導思想

1.實施成本領先戰略要以公司經營目標為導向。如：上市財險公司的經營目標是實現股東價值最大化，因此，其成本領先戰略應以資本回報最大化、價值創造最大化為導向。

2.實施成本領先戰略要緊緊圍繞公司總體戰略目標。成本領先戰略是公司總體戰略之下的子戰略，子戰略的實施必須服從總體戰略。

3.實施成本領先戰略務必樹立成本管理整體觀、動態平衡觀、協調觀，將公司經營管理各個方面有機聯系起來。成本領先不是單純地壓縮某一方面或某一環節的成本，公司是一個有機整體，牽一發而動全身，實施成本領先戰略是一項系統工程。某環節的成本壓縮可能導致其他環節成本上漲，短期戰略性投入的增加可能從長遠上節約成本，過于激進的成本管控會導致公司其他經營管理能力受損，為確保在成本領先戰略實施時進行科學決策，必須進行全面地系統分析。

4.實施成本領先戰略要建立公司投入產出的良性循環機制。成本領先戰略不是單純地從體量上壓縮成本，而是重在提高成本創造價值的能力，致力于實現獲取相同收益所投入的成本最低。因此，實施成本領先戰略應著眼于外部市場，從定價、承保、理賠、運營管理、人力資源管理、財務管理、投資管理等內部經營管理的各個方面提高成本使用效率，提高公司價值鏈各環節的價值創造能力。

（二）戰略目標

結合以上指導思想，財險公司成本領先戰略目標可以確定為：通過優化成本結構，提高成本使用效率，體現成本投入產出比優勢，綜合成本率持續低于行業平均水平，盈利水平持續領先行業。

（三）實施路徑

財險公司應根據成本領先戰略目標，結合本公司成本管理現狀和經營管理實際，確定成本領先戰略實施路徑。以經營管理基礎較為夯實的財險公司為例，成本領先戰略可分三步實施。

第一步，頂層設計。此階段應理順成本管理邏輯，梳理成本驅動因素，全面提高成本使用效率。在頂層設計成本管理體系時應有全局觀，不僅要抓外部成本，也要抓內部成本；不僅要把握好戰略性成本，也要控制好作業成本；不僅要注重短期成本，更要注重長期成本。

第二步，流程和工具再造。再造業務和成本管理流程，完善成本管理制度和工具，減少公司經營價值鏈中的總體成本消耗。公司經營價值鏈是相互依存的一系列價值增值活動所構成的一個系統，各項價值鏈活動之間的相互協調和流程最優化將帶來成本的削減。

第三步，文化建設。只有建設員工高度認同的成本文化，使成本節約、成本管控的理念融入到員工思想意識中，才能打造公司成本管理的核心競爭力。

（四）實施保障

實施保障應形成一個有效閉環貫穿于戰略實施始終，具體可包括組織保障、計劃保障、協調保障、考核保障等四方面。組織保障方面，應成立領導小組和工作小組負責戰略的落地實施、過程管理和監控。計劃保障方面，應明確項目計劃表，至少列明工作內容、時間安排、責任部門和配合部門、工作成果等內容。溝通機制方面，應建立協調人和協調會議制度?？己吮Ｕ戏矫?，應建立定期考核驗收制度。

三、財險公司成本領先戰略實施的具體舉措思考

財險公司成本領先戰略主要通過一系列具體戰略舉措來實施，戰略舉措是根據戰略框架，在公司經營管理各方面采取的具體行動方案。為制定行之有效的戰略舉措，首先必須對公司成本管理進行現狀診斷，對公司成本進行多維度全面分析，從中總結公司成本管理特點及存在的問題，突出成本管理重點，有的放矢。此外，應前瞻性地分析財險公司成本管理未來影響因素，明確公司成本管理未來發展方向，確保目標不偏離未來發展方向。

財險公司成本是財險公司經營中發生的各種耗費，包括承保成本、投資成本、其他成本。其中，承保成本包括理賠成本和費用成本；投資成本包括利息支出、投資資產減值損失、投資費用；其他成本包括其他業務支出、營業外支出、所得稅。結合財險公司成本構成以及大型財險公司的經營管理模式，具體舉措可包括以下方面。

（一）風險管理能力方面

一是財險公司應強化風險選擇與定價能力建設，著力提升業務質量。商車費改和償二代實施后，風險選擇和定價能力強的財險公司將實現總體業務質量較好，成本的投入產出比將相對較高，從而為公司帶來競爭優勢。此項舉措的責任部門可以是精算管理部門和產品開發管理部門。產品線日常經營管理行為將對風險選擇和定價產生重大影響，產品線管理部門可作為此項舉措的配合部門。

二是財險公司應利用再保風險平衡機制，在穩定經營的前提下探索降低再保成本的新途徑。財險公司特別是大型財險公司再保成本較大，大型保險公司可以充分利用內平衡機制節約外部再保成本。此項舉措的責任部門可以是再保險管理部門。

三是財險公司應嚴格管理信用政策，動態管理應收款賬齡，降低資產減值損失。財險公司信用風險存在月度間、各經營機構間不均衡的狀態。考慮到財險公司信用政策一般由財務管理部門統籌管理，此項舉措的責任部門可以是財務管理部門。信用政策具體由各業務部門實施，相關業務部門可作為配合部門。

（二）賠付成本管理方面

財險公司應夯實賠付成本管理基礎，抓好關鍵環節管控，有效降低賠付成本賠付成本。賠付成本是財險公司成本中最大的項目，要實現成本領先必須在賠付成本方面加強管理。具體來說，財險公司應加強車險配件、工時、修理廠成本管理，加強非車險定損估值、重大賠案處理管理，加強人傷成本管理，加強理賠稽查和理賠追償管理。理賠成本屬于剛性成本，此項成本管理與財險公司強化風險選擇和定價能力建設相關舉措具有聯動關系，風險選擇和定價能力增強可以在一定程度上降低賠付成本。此項舉措責任部門可以是理賠管理部門。

（三）費用成本管理方面

費用成本是財險公司成本中的第二大項目，且涉及公司經營管理的各個方面。

一是財險公司應完善費用分類管控體系，提高費用資源配置效率。其中，固定類費用資源應嚴格管控，通過明確配置和使用標準，確保固定類費用不多配、不多用，節約更多費用資源用于開拓市場的變動費用。變動費用應根據業務質量實施差異化配置，通過精細化管理提高變動費用投入產出比。費用資源統籌管理部門一般是財務管理部門，此項舉措的責任部門可以是財務管理部門。

二是財險公司應加強人工成本管控，提高人均效能。人工成本是費用成本中占比最大的項目，從國內三大財險公司（或其所屬集團）2013年年報數據看，人保財險公司薪酬已賺占比11.1%，太保集團公司工資及福利費已賺占比16.4%，平安集團公司薪酬及獎金已賺占比26.7%。人工成本是財險公司提高人均勞效的激勵杠桿，如何有效利用此杠桿創造更大收益是財險公司需要深入研究的重要課題。此項舉措的責任部門可以是人力資源管理部門。

三是財險公司應健全戰略性成本管理機制，保障戰略有效落地。戰略性成本是為支持公司長期發展的戰略性行動方案而產生的投入，用于支持企業競爭優勢和核心競爭力的形成。要確保戰略性成本投入總體有效，必須形成事前決策、事中監控、事后評價及調整的閉環管理機制。此項舉措責任部門可以是財務管理部門，戰略管理部門可作為配合部門。

四是財險公司應建立企業稅收風險管控體系，發揮稅務管理優勢，有效降低公司稅收成本。稅收成本也是公司經營管理的剛性成本，其管理核心應集中在堵住風險漏洞，加強政策學習和與監管部門的溝通，以及爭取更大的稅收優惠等方面。此項舉措責任部門可以是財務管理部門。

（四）投資成本管理方面

財險公司應優化投資配置和投資策略，提高投資成本投入產出比。投資成本從金額上看在財險公司成本中占比較小，但從目前財險公司利潤構成來看，投資凈收益已成為利潤構成的重要組成部分。近5年財險行業投資收益率波動較大，為了有效應對財險公司主營業務盈利下行趨勢，財險公司需要站在提高投資策略科學性的角度，加強投資成本管理，提高投資收益率。此項舉措責任部門可以是投資管理部門。

（五）成本管理文化方面

財險公司應構建成本管理文化，引導各責任主體自主管理成本。財險公司需要在成本管理過程中總結、提煉、弘揚及踐行成本文化，可通過考核和激勵相結合的方式促進成本文化的建設。一方面可推進在公司各級機構和員工的績效考評指標中設置成本管理類指標，引導全員關注成本；另一方面可建立成本節約激勵機制，引導全員自主管理成本。此項舉措責任部門可以是財務管理部門，也可以是企業文化管理部門。

四、結語

以上財險公司成本領先戰略實施框架和具體舉措相關思考基于財險行業和大型財險公司現狀提出，并已在財險行業最大公司人保公司順利實施，希望能給財險公司實施成本領先戰略提供參考。由于財險行業內外部環境不會一成不變，財險公司在實施成本領先戰略的過程中應根據內外部經營環境的變化適時調整實施方案。競爭是市場經濟的基本特征，是所有財險公司必須面對的常態。因此，成本領先戰略是財險公司必須長期堅持的戰略。只有長期而有效地實施成本領先戰略，才能通過不斷實現成本領先贏得競爭優勢。

[1]（美）邁克爾·波特.競爭戰略[M].北京：華夏出版社,1997.

[2]（美）邁克爾·波特.競爭優勢[M].北京：華夏出版社,1997.

[3]（美）加里·哈默.管理的未來[M].北京：中信出版社,2012.

[4]（英國）柯安德.中國金融業的新未來[M].太原：山西人民出版社,2010.

（作者單位：山東農業大學經濟管理學院金融系、山東廣播電視大學）