農業融資模式的創新性研究

唐瑞楠　崔安琪

摘 要 “三農”問題一直是國家關注的重點問題，我國農業現代化程度不高，土地細碎化，農產品生產成本高，抗風險能力差，農民融資難，農業基礎設施不完善，相關法律建設不健全等問題制約著農業經濟的發展。近年來，互聯網技術迅速發展，在全球范圍內得以大范圍普及，成為助推傳統產業轉型升級、引領產業創新發展的重要引擎。 本文結合“互聯網+現代農業”的思維模式，探討引入市場融資，政府主導構建相關法律與風險控制體系，完成農業資源整合，形成農場式的規模經營，以期解決當下制衡農業經濟發展的融資問題。

關鍵詞 互聯網 農業 融資 創新 市場化

一、農業融資模式的相關性研究

（一）研究背景

自2004年以來，連續十三年的中央一號文件均對農村金融給予高度關注，黨的十七屆三中全會也明確強調要建立現代農村金融制度，希望從政策指導上打破目前農村融資困難的局面。直至現在，農民的融資問題依然沒有得到切實有效的解決，調查資料顯示，全國只有27%的農戶能獲得正規渠道貸款，在有金融需求的農戶中，仍有約40%以上不能獲得正規信貸支持，農戶未被滿足的信貸需求缺口占到其貸款需求總額的56.72%，這直接影響到農戶福利水平提高。農村金融仍是我國金融體系中最為薄弱的環節，農村地區金融供需矛盾依然比較突出，支農力度明顯不足。楊兆廷，馬彥麗（2013）研究成果表明：1998 ～ 2006年，我國農村金融缺口呈現逐年增長的趨勢，1998年農村金融缺口為5397.5億元，2002年為7175.22億元，到了2006年則增長為13002.03億元。

（二）傳統借貸方式的弊端

從借貸方式上來說，傳統的農民的借貸方式主要包括民間借貸和銀行貸款。其中，民間借貸雖然門檻較低，但是利率較高且融資額度有限，難以滿足新型農業經營主體的需求。而對于銀行來說，農業收益不高，且風險較大，容易形成壞賬，因而農民較難通過銀行獲得貸款，即使成功取得貸款，也會存在還款周期較短，對于較長生產周期的農業項目，可能存在資金尚未回流就不得不還款的情況。此外，近年來國有銀行不斷從農村撤離，儲蓄銀行將農村作為蓄水池，不斷吸收存款，農村信用合作社有著沉重的歷史包袱，獨木難支。這就導致真正用于農業的貸款額度更少。

從抵押方式上來說，傳統農業貸款主要以抵押貸款的形式存在，這其中存在著土地價值難估算，抵押范圍狹窄；還款周期短，貸款利率高；農村金融體制上的疏漏；金融機構推廣農村保險不到位等多種弊端。這些弊端導致農村資金流動性降低，有效的資金需求得不到滿足，繼而抑制農業整體的發展。

二、互聯網對新型農業融資方式的積極作用

7月4日發布的《國務院關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》標志著“互聯網+”從概念正式上升為國家行動。在此背景下“互聯網+農業”作為一種產業模式創新，將在更深層次上推動農業經濟發展方式轉變。

（一）大規模數據整合，提供信息體系構建基礎

“互聯網+”本質是傳統產業的在線化，數據化。在互聯網背景下“互聯網+ 金融+現代農業”有效利用互聯網構建的大數據以及征信體系，完成現代農業發展的資金引入。“互聯網+ 金融+現代農業”并不是僅僅在農業中融入互聯網金融因素，更重要的是充分將互聯網金融的優勢與傳統農業的特點有機結合，對原有農業投融資模式進行重新構建。

（二）簡化貸款手續，拓展資金來源

對于農民來說，在難以獲得銀行貸款的情況下，也更傾向于向非正規金融企業申請貸款。根據錢水土（2007）研究顯示，1985 ～ 2003年間，農民平均借貸資金的70%以上來源于農村非正規金融。而在互聯網高透明，高時效以及線上線下，遠距離交流等特點下，投資企業與農戶個人的對接成為可能，新型的互聯網融資模式替代傳統的銀行補助貸款，國家財政補貼，轉而引入市場化的資金注入將使得農戶融資問題得到及時有效的解決。

（三）突出個體地位，連接普通農戶與外部企業

調查顯示68.7%的農戶已經使用互聯網，其中，65.5%通過手機上網，這為進一步提升農村金融普惠程度，釋放農村市場的巨大需求潛力提供了條件。 專家預言，“以P2P為代表的互聯網金融充分發揮自身優勢，同時結合農村特色，打造創新型的農村互聯網經濟將成為發展趨勢”。 而“互聯網+農業”將是一個以數十萬億計的大市場，僅在種植業的種子、化肥和農藥采購環節，“互聯網+金融+農業”也至少是一個近兩萬億的市場。

三、新型互聯網農業融資模式研究

目前，電商巨頭們已經通過讓利的方式迅速擴大了互聯網商業用戶，連線的工作已經完成，因而新型農業融資平臺搭建的基礎設施已經具備。阿里，京東，恒大等公司現已經將目光投入農業，地方政府也在不斷嘗試創新農業資金扶持項目。但整體而言，融資模式創新尚處于探索階段，主要包括以下幾個方式：

（一）區域間定向合作融資（CSA）

CSA（社區支持農業）是20世紀60年代在國外產生的新型項目，其形式是城市社區與農場簽訂協議，本地生產，本地消費，共擔風險，共享收益。農場為社區提供新鮮無污染的農產品，社區為農場提供資金支持。作為一種區域之間的合作模式，CSA具有較小的風險以及較小的運營成本。目前農業電子商務的發展不斷進行，但始終無法解決運輸成本的難題，CSA以本地化的綠色農業生產模式，既解決了農業生產資金不足，信息來源落后的問題，同時解決了當下的食品安全問題。

（二）農家樂式的電商股權眾籌——以沙米理財為例

近年來，由于都市白領生活壓力的增大以及大學生創業的浪潮，農家樂作為一種新的旅游度假項目盛行。其主要是種植綠色無污染作物，以度假村的形式吸引游客，其作物由通過互聯網出售，此類項目的眾籌主要是投資者投資土地成為會員并獲得收益權，得到土地產出，在后期企業上市時，投資者將憑借會員身份獲得原始股認購權，同時享受企業提供的旅游和農家樂服務。例如市面上的沙米理財，主要是公司承包沙漠里的土地，在土地上種植大米，以土地向大眾籌集資金。其優點在于其培育出的大米不僅成本低，營養價值高。而且其投資收益也相對較好，無論是理財上，還是娛樂上都可以讓投資者得到滿足。但是由于目前沙米種植地域受限，無法推廣，其產出的沙米在市場上也尚未得到廣泛認可，其產品銷售過程中運輸費較高，都將制約企業的發展。

（三）定點投資固定收益的眾籌理財模式——以手機養羊為例

定點投資是以單個產品為投資對象，融資方承擔產品從生產到販賣一條龍服務，并為投資者承擔可承受范圍內的風險。此類投資項目一般是具有生長期的產品，如農作物，牲畜等，投資者將獲得固定收益。例如手機養羊理財是一種新型理財模式，投資方式主要為投資者每投入1000元，即可領養一只羊幼崽公司承擔從喂養到販賣的一系列過程，在羊賣出后投資者即可收回本金，同時獲得50元的收益。此類投資轉化為年化收益率可高達15% ～ 20%。然后此類融資由自然風險較高，羊容易出現非正常死亡導致企業損失，一旦出現羊群的大量死亡，超出企業承受范圍，必將出現違約現象，影響投資者收益。因而企業必須為產品構建保險體系，同時政府也要加強監管。

從以上現有的融資模式來看，新型融資平臺可以通過連接投資者和生產企業完成資金配置，投資者投入資金獲得收益，平臺負責資金管理與企業的生產監督，企業則負責生產，加工與銷售繼而獲得收益并償還投資者本息。

從項目操作可行性來看，普通農戶糧食種植的年收益率在40%左右，之所以收入低，在于其土地占有量低，畝產資金較少。而企業整合資金與土地，并招聘少量的勞動力，通過現代化的分工協作以及管理技術降低生產成本，提高收益率。

在投資市場中，發展初期的行業投資收益往往較高，中國農業一直處于較為落后的狀態，也就意味著相比于其他行業而言，其存在更大的發展空間以及更高的利潤增長空間，電商巨頭的投資只是一次試水，無法從整體上刺激農業經濟活性，這需要更多企業的進入，其前提是市場中存在足夠的盈利空間。如今，企業已經意識到農業存在的商業機遇，政府在其中只需充當引導者，監督者的角色以此保障農業對整個國家的農產品需求的供給，其運營則由市場自發調控。

四、結語

金融在國民經濟中最重要的任務便是發揮資金在市場上的配置作用，要想解決農業資金短缺問題，光靠政府的財政補貼遠遠不夠，必須引入市場自發調節機制，將農業資金池做活，整合土地，勞動力等一系列生產要素，解放勞動力，提高生產效率。以政府政策為導向，農場主，企業家為主體，共同搭建新型農業融資與生產平臺，帶動農業經濟的整體騰飛。

（唐瑞楠單位為南京審計大學會計學院；崔安琪單位為南京審計大學工商管理學院）

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