對當前民間融資發展的思考

謝馥宇

重慶市一中（高 2017級31班） 400030

對當前民間融資發展的思考

謝馥宇

重慶市一中（高 2017級31班） 400030

隨著經濟持續下行，全國各地屢屢暴發民間融資“跑路潮”。但民間融資在我國對正規金融起著巨大補充作用，在促進國民經濟發展中不可或缺，故需要探索解決問題，促進其良性健康發展。

一、民間融資的現狀

（一）民間融資基本概念。民間借貸主要指非金融機構的社會個人、企業及其他經濟主體之間的進行的以貨幣資金為目標的價值讓渡及本息還付。

（二）民間融資的特征。1、主體的民間性和多元化。民間融資的主體主要為公民個人、個體工商戶、民營企業，以及典當行、錢莊等。資金的供給者主要是民間融資組織或有閑散資金的個人，資金的需求者是難以從正規金融機構獲取資金的市場經濟主體；2、融資手續簡單化。民間融資雙方一般是靠熟門熟路的關系來交易，信譽成為了主要維系手段，往往都是以傳統的口頭或白條借據為約定形式，缺少利率、期限、用途、擔保等要件；3、融資的非監管性。民間融資是非常隱蔽的地下交易活動，尚未納入國家監管當局日常管理范圍，游離于國家金融法律法規的有效保護之外；4、融資動機高息化。許多企業或個體戶從民間所借資金利率水平一般都比較高，比銀行同期利率高3-4倍。

（三）民間融資活躍的原因。1、在一定程度上解決了企業，尤其是中小微企業“貸款難”的問題。我國中小微企業（含個體工商戶）“貸款難”較為突出，其主因是中小微企業自身發展的不確定性大，可供抵押的資產不足，對正規金融機構而言信用風險較高，難以獲得充足貸款。而民間借貸融資則往往不需要抵押，能較大程度滿足中小微企業的融資；2、手續靈活簡便、效率相對較高。民間借貸絕大多數為個人信用形式，最大特點是方便快捷，從發出要約到借貸完成，往往在一天內就可完成。中小民營企業為搶抓市場機遇，往往傾向于這種“快進快出”的民間融資。

二、當前民間融資存在的問題及負面影響

（一）監管缺失，風險較大。民間借貸多屬私人交易，無跟蹤監控機制，與非法集資界定較為模糊，沒有真正走向陽光地帶。當局的監管缺失，極易造成民間融資鋌而走險、悄然做大。只有當民間融資產生糾紛、發生質變后，才被定性為非法集資。此時，再進行事后監管根本無法扼制所引起的惡性事件及惡劣影響的發生。

（二）利率過高，推高了違約幾率。民間借貸便捷而大多無抵押往往意味著過高的利率，甚至成為高利貸。高利率也導致借款人財務壓力過大，容易導致經營失敗，推高了違約幾率。

（三）影響金融秩序，削弱了國家宏觀調控效果。民間借貸利率高，吸引了大批投資者，致使社會相當一部分資金被高利貸所分流，影響了金融秩序。而且民間融資的相當一部分投向了國家宏觀控制的過熱行業，一定程度上沖淡了宏觀調控效果，甚至成為限制行業投資反彈的潛在因素。

（四）加劇了社會不安定因素。民間借貸這種交易性質就決定它帶有一定的矛盾性。民間借貸往往手續不健全，融資抵押擔保不足，極易出現欠債不還現象，釀成矛盾、糾紛和沖突，形成不穩定因素，甚至引發刑事案件。

三、對促進民間融資良性健康發展的幾點建議

（一）給民間融資科學準確的定位，讓民間融資真正走向“陽光地帶”。要從法律上明確界定民間融資和非法集資，賦予民間融資合法地位。引導民間融資公開登記，為其構筑一個合法規范的經營平臺，讓正當的民間融資活動充分發揮拾遺補缺的作用。大力扶持發展小額貸款公司，讓暗流洶涌的地下金融活動走向陽光。但小額貸款公司只貸不存，不得進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款，按照“小額分散”的原則發放貸款。金融辦、人民銀行等政府部門需要在加強監管的同時，加大對非法集融資的公眾教育。

（二）暢通融資渠道，擴大金融機構、準金融機構信貸投放規模。引導和支持發展新型的操作規范、信用良好的民間融資組織，對其實行資質審核和許可認證，引導其完善管理制度和運營規則。建立正規的融資擔保公司，加大村鎮銀行的設立；鼓勵各類大中型銀行到農村地區縣及縣以下的鄉鎮設置分支機構，促進其進一步擴大縣級支行的授信授權額度；在財政資金存放、合意貸款規模等方面給予地方性銀行機構傾斜，鼓勵銀行機構適當降低信貸準入門檻；進一步加大銀行定向降準力度，釋放更多資金投向實體經濟。同時，鼓勵互聯網金融發展，在擴充金融供給的同時，通過多方競爭倒逼傳統金融創新改革。

（三）規范民間融資行為，防范化解風險隱患。盡快出臺和完善相關規章制度，規范民間融資行為；依據融資企業的具體情況，明確其借貸最高限額以及指導利率，并按規定到相關管理機構進行登記，積極鼓勵擔保機構與工商聯和融資企業等組成擔保體系等，要求出資方和受資方到公證機關進行公證。由指定機構對其進行管理、監督，建立民間融資監測體系引導民間融資走上正軌。對民間融資主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、期限利率、稅務征收、違約責任和權益保障等方面加以明確，規范和引導民間融資健康發展。

（四）優化民間融資的生態環境，建立全方位多層次的服務體系。相關部門要建立全方位多層次的服務體系，為民間融資的發展提供必要的信息服務、擔保服務和人力資源服務等等。比如，可以利用現在人民銀行所管理的“征信系統”和“個人誠信檔案”等，構建民間融資供需的信息服務平臺。通過信息服務平臺，讓籌資人和投資人自主、客觀、準確的決策。

（五）強化監管，及時解決當前面臨的突出問題。對新設的各種新型、微型金融機構，實行“誰審批，誰監管，誰負責”；采取系統性的措施，嚴懲違法違規行為，更要重視準金融機構的法律制度建設、監管體系改革和金融體制創新；建立民間借貸登記備案制度，構建民間借貸的動態監測系統，組建民間信貸信息采集網絡。

（六）成立民間金融發展調節基金，及時化解民間金融系統風險。民間融資的相關問題不能簡單歸結為投資者貪婪、操作者違規，更在于前期金融體系改革滯后，現有金融體系無法滿足解決實體經濟發展特別是中小微企業“融資難”問題。應從政治和社會穩定的高度，重視當前民間金融發展的問題。建議由省級政府成立“民間金融發展調節基金”，對資金鏈斷裂而資產良好的民間金融機構，可給予適當資金支持，或者借予資金作為周轉，或者進行再擔保；對有實物抵押質押而缺乏資金的公司，政府采取回購、補貼等綜合措施鼓勵民間金融機構兼并重組，化解債務危機。