論隱名股東權(quán)益的法律保護(hù)

孔翠蘭

(西南政法大學(xué) 重慶401120)

論隱名股東權(quán)益的法律保護(hù)

孔翠蘭

(西南政法大學(xué) 重慶401120)

隱名出資是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，也是市場經(jīng)濟(jì)的必然產(chǎn)物。而我國隱名股東權(quán)益的保護(hù)方面存在很大的不足，我國現(xiàn)行法律及《公司法司法解釋三》雖然有關(guān)于隱名出資及隱名股東的保護(hù)方面并不完善。關(guān)于隱名股東保護(hù)的糾紛層出不窮，進(jìn)一步完善隱名股東的保護(hù)法律亟待完善。

隱名出資;法律保護(hù);隱名股東;《司法解釋三》;立法完善

1 隱名股東的概念及特征

1.1 隱名股東的概念

隱名股東又叫實(shí)際出資人、實(shí)質(zhì)股東是指出于個(gè)人隱私或?yàn)榱艘?guī)避法律，以他人名義出資，但在公司的股東名冊、章程和工商登記中卻記載為他人的出資人。與此相對應(yīng)，顯名股東(或掛名股東、名義股東)是指記載于股東名冊、公司章程、工商登記資料上而沒有實(shí)際出資的股東。由于股份有限公司(包括上市公司)的股權(quán)是以股份或股票的形式表現(xiàn)，持有股份(股票)的自然人、法人、其他組織即為股東，不存在隱名股東的問題，所以隱名股東即是指有限責(zé)任公司的股東，這也與《公司法解釋三》的規(guī)定相一致。“隱名股東”這樣的字眼現(xiàn)在還未見諸于我國的立法文件，只是一個(gè)學(xué)理上和司法實(shí)踐中的概念。《公司法解釋三》稱其為“實(shí)際出資人”，稱顯名名股東為名義股東，《最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛案件若干問題的規(guī)定(一)》稱其為實(shí)際投資者、名義股東。

1.2 隱名股東的特征

1.2.1 隱名股東或依隱名出資人與顯名出資人之間的契約關(guān)系而產(chǎn)生(以下簡稱“隱名股東協(xié)議”或“隱名股東合同”)，即雙方實(shí)際上是一種民事合同關(guān)系，由于合同具有相對性，隱名股東協(xié)議不具有對抗第三人的效力。這是狹義上的隱名股東，隱名股東也可能依冒名股東的侵權(quán)行為產(chǎn)生，即在未經(jīng)他人同意的情況之下，借用他人名義出資，此時(shí)的隱名股東為被冒名股東。

1.2.2 隱名股東協(xié)議為諾成性、不要式合同。

在我國合同法上，采取合同自由原則，大多數(shù)合同屬于諾成合同，實(shí)踐(要物)合同屬于例外且以法律明確規(guī)定為限。《公司法》、《公司法解釋三》或其它法律法規(guī)均未規(guī)定隱名股東協(xié)議為實(shí)踐合同，故隱名股東協(xié)議為諾成性合同，隱名股東的實(shí)際出資則為合同的實(shí)際履行，故為諾成合同。對隱名股東合同，現(xiàn)行法律亦沒有明確以某種特定形式成立，故為不要式合同，雖然在實(shí)踐中，隱名股東為了更好的維護(hù)自己的合法權(quán)益，多采用書面或其他特定形式。但是隱名股東合同有可能為無償合同，亦有可能為單務(wù)合同，尤其是當(dāng)事人雙方存在親屬或其他密切關(guān)系時(shí)。

1.2.3 隱名股東出資的標(biāo)的在理論上具有多元性，一般情況下為貨幣，但實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)或其他可以轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利亦可以出資，只要正常股東可以出資的，隱名股東亦可以出資。若隱名股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，依現(xiàn)行公司法的規(guī)定，需要辦理過戶手續(xù)，而現(xiàn)行法律以物權(quán)法為代表，大都確立了公示、公告原則，登記在公示資料的人即確定(推定)為財(cái)產(chǎn)所有(擁有)人。故在實(shí)踐中，用非貨幣出資很難存在隱名股東。

1.2.4 名股東主體資格(包括隱名股東、顯名股東)具有多樣性。

2 解決隱名股東問題新模式設(shè)想一一股權(quán)信托

在英美法系國家，信托制度完備，因而不會(huì)出現(xiàn)隱名股東與顯名股東的股東資格之爭。運(yùn)用信托關(guān)系來重新構(gòu)建股權(quán)信托關(guān)系完全可以解釋和梳理隱名股東與顯名股東之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

2.1 股權(quán)信托關(guān)系的基本法理

《信托法》第二條規(guī)定，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。可見，以信托的方式完全可以處理隱名股東和顯名股東之間的投資委托關(guān)系。在股權(quán)信托關(guān)系中，隱名股東出于信任將自己的股權(quán)委托給顯名股東，顯名股東以自己的名義按照隱名股東的意愿進(jìn)行管理和處分股權(quán)，為隱名股東謀取利益。受托的顯名股東有義務(wù)為隱名股東利益而行使股權(quán)，如果顯名股東違反誠信義務(wù)，意欲將受托股權(quán)占為己有，隱名股東可以依據(jù)《信托法》的規(guī)定解除信托合同，并根據(jù)《公司法》規(guī)定的條件將信托股權(quán)轉(zhuǎn)移。“股權(quán)信托的關(guān)鍵是妥善保護(hù)作為實(shí)質(zhì)股東的受益人的股權(quán)利益。”

2.2 股權(quán)信托關(guān)系中隱名股東的權(quán)利

根據(jù)《信托法》第三章第一節(jié)的規(guī)定，在股權(quán)信托關(guān)系中，隱名股東享有以下的權(quán)利:第一，知情權(quán)，隱名股東有權(quán)了解其信托的股權(quán)管理運(yùn)用、處分及收支情況，有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托股權(quán)有關(guān)的賬目及其他相關(guān)文件;第二，處分行為撤銷權(quán)，受托的顯名股東違反信托目的處分信托股權(quán)致使信托股權(quán)收到損失的，隱名股權(quán)有權(quán)申請法院撤銷該處分行為并有權(quán)要求恢復(fù)原狀予以賠償，另外，若信托股權(quán)的受讓人明知道是違反信托目的而接受的，該第三人負(fù)有返還和賠償?shù)牧x務(wù)(權(quán)利期限為一年);第三，解任權(quán)，在受托的顯名股東存在違反信托目的處分信托股權(quán)或者管理信托股權(quán)有重大過失的情況下，隱名股東有權(quán)依照相關(guān)規(guī)定解任受托人。

2.3 信托股權(quán)關(guān)系中受托顯名股東的義務(wù)

與隱名股東的權(quán)利相對應(yīng)的是受托顯名股東的義務(wù)。概括而言，對受托人的要求是誠信，包括不得利用信托股權(quán)為自己謀取利益的義務(wù)、不得監(jiān)守自盜的義務(wù)、不得進(jìn)行自我交易的義務(wù)、財(cái)產(chǎn)劃界義務(wù)、親力親為義務(wù)、保存記錄和保密義務(wù)、支持信托利益的義務(wù)。股權(quán)信托的方式可以避免了股東資格之爭而獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益。不以僵化的標(biāo)準(zhǔn)來判斷股東資格更有利于企業(yè)吸收社會(huì)資金。股權(quán)信托的方式將委托人和受托人的權(quán)利和義務(wù)明細(xì)，減少了因身份不明、請求權(quán)基礎(chǔ)有爭議而導(dǎo)致的種種問題，這或許是未來隱名股東問題的出路。

3 結(jié)語

隱名投資是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，這一現(xiàn)象伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與日俱增。隱名投資行為目前在我國基本上處于法律的真空狀態(tài)，然而立法的滯后并沒有阻礙司法機(jī)構(gòu)對隱名投資問題的處理。目前司法機(jī)關(guān)在實(shí)踐中己經(jīng)初步形成了一套解決隱名投資問題的方針策略，這是司法對經(jīng)濟(jì)的積極回應(yīng)與指引、規(guī)范。隱名投資有利、有弊，整體而言利大于弊，對隱名投資問題的研究目的在于對隱名股東如何提供更好的法律保護(hù)。

孔翠蘭，籍貫：河南商丘，西南政法大學(xué)民商法學(xué)院2014級研究生。

DF411

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1672-5832(2016)06-0221-01