淺析互聯網金融的風險及其防范機制

【摘要】隨著社會經濟的發展，互聯網也飛速地發展，同時衍生了以互聯網企業為主導的新興金融業態。因為互聯網金融尚未成熟，必然存在一些獨特的風險。該文介紹了當前互聯網金融模式和風險的各種類型，并結合其影響因素，提出了防范風險的建議。

【關鍵詞】互聯網金融 ?風險 ?影響因素 ?防范機制

隨著互聯網科技的發展，互聯網金融業態也應運而生。互聯網金融從誕生開始，就備受社會的關注和公眾的青睞，推動了該業態的快速發展[1]。新興金融業態不斷涌現，金融業信息化、綜合化經營漸成趨勢。互聯網金融給公眾和機構帶來便利享受的同時，也帶來一定的風險。為了促進互聯網金融長效而穩健的發展，很有必要對互聯網金融風險的防范機制進行研究和分析。

一、互聯網金融模式

互聯網金融業態主要分為第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六大金融模式。

第一，第三方支付。第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單以及央行確定的其他支付服務。第三支付現已不局限于最初的互聯網支付，而成為線上線下全覆蓋的綜合支付工具。目前，除眾所周知的銀聯和支付寶外，還有財付通、快錢支付、易寶支付、匯付天下等。業界認為，第三方支付公司的運營模式可分兩大類：一類是以支付寶、財付通為代表的依托于自有B2C、C2C電子商務網站，提供擔保功能的第三方支付模式;另一類就是以快錢為代表的獨立的第三方支付模式。截止2015年3月，央行已發放270張第三方支付牌照。隨著蘋果公司的APPLE PAY與三星的SAMSUNG PAY相繼落地中國，第三方支付市場競爭愈演愈烈，第三方支付體系日趨完善成熟。據艾瑞咨詢調查結果顯示，2015年我國第三方互聯網支付交易規模達到118674.5億元，同比增長46.9%。

第二，P2P網貸。P2P網貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個人對個人”的直接信貸模式。截止到2015年4月，我國的P2P網貸機構已發展到3054家。

第三，大數據金融。以阿里金融和京東金融為代表的大數據金融，是指依托于海量、非結構化的數據，通過互聯網、云計算等信息化手段對其數據進行專業化的挖掘和分析，并與傳統金融服務相結合，創新性開展相關資金融通服務的模式，此模式能擴大了客戶范圍，降低了企業成本。

第四，眾籌是指商業、科研究、民生工程、賑災、藝術、政治運動等項目的發起人通過利用互聯網等途徑，發動公眾，籌集資金、能力和渠道，為機構、個人或某個項目提供資金援助的一種融資方式。

第五，信息化金融機構是指通過廣泛運用互聯網技術，對傳統運營流程、服務產品進行改造，實現經營、管理全面信息化的銀行、證券和保險等金融機構。如建行的“善融商務”平臺。

第六，互聯網金融門戶是指利用互聯網提供金融產品、金融服務信息匯聚、搜索、比較及金融產品銷售，并為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。如融360、安貸客和大童網等。

二、互聯網金融的風險

互聯網金融的風險主要有以下幾種情況：

（一）監管主體缺失的類型

當前，互聯網金融的監管主體仍是傳統的金融監管機構，對保險、銀行及證券等一些傳統金融機構的監管模式，無法滿足對互聯網金融服務的監管需要，銀監、工商、公安等部門對互聯網金融機構的監督，由于管理權限不清、地域管轄權限制、多頭管理、技術、人員等因素容易形成監管的“真空”。

（二）信息風險

傳統的金融機構投入大量的人力、物力及財力，通過構建封閉的交易渠道，對交易主體信息進行安全維護。而互聯網金融企業處于開放系統中，TCP/IP協議安全性爭議較大，目前的密鑰管理與加密技術也不完善，互聯網金融系統易受計算機病毒和網絡黑客攻擊，甚至是賬戶被盜。因此，互聯網企業如通過持續高投入的辦法來保障安全，便增大企業的運營成本，削弱了互聯網金融行業的競爭優勢。

（三）信用風險

互聯網金融產品能否實現其承諾的投資收益，這是互聯網金融最基本的特征。在互聯網金融機構中，高收益和高風險的運行機制仍然會在其中出現普遍存在，如一旦平臺倒閉或借款人違約，投資者就難以收回投入的資金。在經濟低迷、制造業產能過剩、就業率不足、國內服務業開放不足等情況下容易出現信用風險。

（四）流動性風險

投資期限較長的互聯網理財產品，一旦遇上短期負債到期不能按時滾動時，就會發生流動性風險，通過短期資金轉化成長期資金來解決期限錯配問題，是金融機構的一大功能。

（五）虛擬性風險

由于互聯網具備虛擬性，使網上交易的相關信息無法有效辨別，一些不法分子也會借助互聯網虛擬的特點，制造虛假的身份信息，實施套現、網絡詐騙或洗錢等犯罪行為等，也可能造成資金在周轉中沉淀，無法進行有效監管，大大地增加了支付的風險[2]。

（六）法律的風險

互聯網金融行業目前還是無門檻、無標準、無監管的三無狀態，使部分互聯網金融產品在合法與非法之間的游動，往往會觸到“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。

三、互聯網金融風險相關的影響因素

（一）法律監管力度不足

近年來，我國互聯網金融業態在快速發展，但法律體系對互聯網金融這種新業態的關注仍然欠缺，盡管陸續出臺了一些管理和監督互聯網金融的法規制度，目前，有中國人民銀行發布《非金融機構支付服務管理辦法》、銀監會發布《關于人人貸有關風險提示的通知》、文化部和商務部聯合發布了《關于加強網絡游戲虛擬貨幣管理工作的通知》、中國銀監會頒布《電子銀行業務管理辦法》等專門的管理法規，但是尚未制定出一部綜合性權威性的大法。

（二）網絡信息技術的影響因素

網絡信息技術的發展水平對于互聯網金融發展具有舉足輕重的作用。只有網絡技術具備成熟和先進的條件，才能營造互聯網金融健康、安全且有序的發展環境。網絡的系統環境在比較嚴密的情況下，不法犯罪分子很難隨意地入侵到網站，這樣就可以將消費者的合法權益，更好地進行保護。互聯網技術的發展，能降低互聯網金融業務的交易成本，緩解信息不對稱問題，提高互聯網金融的風險管理效率，拓展交易空間，使互聯網金融業務的資金供需雙方可以直接交易，簡化了交易流程。目前，有三個技術趨勢對互聯網金融的影響是非常明顯的：一是信息的數字化，二是計算能力的不斷提升，三是網絡通信的發展。由于部分互聯網金融企業的準入門檻較低，其投入的人力、物力和財力也嚴重不足，信息建設硬件和管理軟件都與客戶的服務要求不相稱，因此，在經營管理過程中，必然會出現技術性風險。

四、互聯網金融風險的防范機制

（一）加強市場準入及監管力度

我國對互聯網金融的監管一直存在著一些灰色地帶，存在針對市場準入的監管而言，主要是對互聯網的金融機構資格進行認真地審查，也就是事前的監管[3]。自從互聯網的金融開始興起以后，金融行業開始紛紛地向信息化、綜合化經營的方向轉型，實際上，這也對傳統金融行業的經營弊端進行了補充。因此，互聯網金融的存在還是有必要的，不能完全否決地進行監管。相對于互聯網金融機構的準入資格和信貨業務，國家層面應制定規范且嚴格的信息審核制度，可以采取適當的行政手段進行控制，還可以通過互聯網技術手段對互聯網金融機構業務進行監控，使互聯網金融雙方交易權益都得到有效的保障。互聯網金融是新生事物和新興業態，要制定適度靈活寬松、富有針對性的監管政策，為互聯網金融創新留有余地和空間。通過鼓勵創新和加強監管，促進互聯網金融健康發展，更好地服務于實體經濟。

（二）建立和健全互聯網金融的法律體系

對于互聯網金融創新和發展而言，法律的執行力度和制度法規的健全，尤其重要。只有建立和完善將法律的監管體系，認真貫徹和落實各項法律法規，才能建立一個安全健康的互聯網金融環境，使消費者合法的權益得到有效的保護，使促進互聯網金融的可持續健康發展[4]。

加快互聯網金融的立法進程勢在必行。在通常情況下，網絡系統安全問題和網絡金融立法的滯后與模糊是造成法律風險的原因之一。針對目前網絡金融活動中出現的問題，加快法制建設進程，盡快出臺有關網上交易和互聯網金融的法律法規，降低企業和消費者的法律風險，規范網絡金融經營者和參與者的行為。互聯網金融的立法首先要解決互聯網金融企業準入的合法性、金融交易業務的電子證據以及電子貨幣、網上銀行的行為規范和跨國金融交易的法律問題等。其次，對互聯網金融業務的安全保密也必須有法律保障，對計算機犯罪、計算機泄密、竊取商業和金融機密等也都要有相應的法律制裁，以逐步形成有法律許可、法律保障和法律約束的互聯網金融業務環境。再次，充分運用政策手段，鼓勵互聯網金融企業向健康的發展方向開展業務。最后，提升整個社會的信用認識水平，建立和完善全國一體化的綜合信用體系。

（三）建立互聯網金融的安全防護體系

1.自主開發網絡技術。金融網絡系統的安全，最終是由網絡技術的應用來實現的，常用的計算機技術有防火墻技術、數據加密技術和智能卡技術等，主要是通過采取安全策略、安裝防火墻、安全入口、電子簽名等高新網絡技術來實現。從硬件設備來說，我國的互聯網金融企業和消費者，大部分使用國外技術的計算機、路由器等系統，且我們的信息技術較為落后;從軟件管理方面來說，我國現時的加密技術、密碼管理技術及電子簽名技術都跟不上網絡金融發展的要求，增大了我國互聯網金融發展的安全風險。因此，要解決互聯網金融的安全防范問題，唯有自主開發信息技術，提高網絡安全性能。

2.建立大型金融信息庫。互聯網金融信息庫既要保護互聯網金融企業的利益，也要維護金融客戶的權益。依靠信息庫技術儲存、管理和分析處理數據，這是現代化金融企業管理一大特點。互聯網金融信息庫的設計應以客戶為中心，進行資產、負債和中間業務的科學管理，不同銀行可實行借款人信用信息共享制度，建立不良借款入的預警名單和“黑名單”制度。另外，對互聯網金融客戶也可利用信息庫，查詢眾籌項目發起人，借款人等方面的信息。為此，國家相關管理部門，如工信、人民銀行、銀監等部門，應該采用一些針對性的措施，建立一個嚴謹而科學的法制信用平臺，一定要將個人的信息資料，完整且真實地進行登記，使個人信息的可靠性及真實性得到保護[5]。

五、結束語

綜上所述，互聯網金融是信息時代的經濟產物，在給公眾的經濟生活帶來了方便、優質和細化的金融服務的同時，也帶來了各種各樣的金融風險和網絡風險。因此，我們要加強監管力度，建立和健全互聯網金融的法律體系，建立互聯網金融的安全防護體系，推動互聯網與金融加速融合，提高金融資源配置效率，為互聯網金融的創新和發展，營造一個和諧健康的經濟環境。

參考文獻

[1]娜米亞.淺析互聯網金融風險影響因素及其防范機制[J].現代營銷（學苑版），2015，06：84.

[2]鄧青青.互聯網金融風險影響因素及其防范機制研究[J].市場研究，2016，04：21-22.

[3]娜米亞.淺析互聯網金融風險影響因素及其防范機制[J].現代營銷（下旬刊），2015，06：84.

[4]邊葉，蘇玉珠.互聯網金融風險及其防范機制[J].商業經濟研究，2015，12：86-88.

[5]馬曄.資本賬戶開放背景下影子銀行系統性風險及監管模式研究[D].上海社會科學院，2015.

作者簡介：余永銓（1974-），男，廣東高州人，本科學歷，中職財經講師。