民營企業融資困境研究

蔣 燕

(成都信息工程大學銀杏酒店管理學院 四川 成都 611743)

民營企業融資困境研究

蔣 燕

(成都信息工程大學銀杏酒店管理學院 四川 成都 611743)

在市場經濟下，民營企業在我國國民經濟的地位非常重要。對于民營企業而言，融資問題也相對較難。本文從企業自身以及外部環境分析了原因。根據分析原因提出企業自身應加強現代財務管理制度工作，國家也應改善環境。對解決民營企業融資問題具有一定的現實意義。通過民營企業融資困境問題及相關處理辦法入手，了解民營企業近年來融資問題的普遍現象，然后根據我國的經濟狀況，去解決我國民營企業融資困難的問題。在研究過程中，我們也要借鑒國外的企業，提出自己想法與意見，使我們的融資體系完整。本文從企業自身、政府和金融機構三方面進行分析解決好民營企業融資困難的問題。通過金融機構優化信貸問題，國家建立完善法律法規，企業自身加強管理，及時讓產品更新換代，加強企業技術水平。

融資；民營企業；困境

1 引言

眾所周知一個企業的創立必然不可缺少資金，隨著中國的經濟發展，中國也涌現出大大小小的民營企業，不過這些企業都存在一個問題，那就是融資困難。產生這個問題原因包括企業自身經營不合理制度不完善，金融機構對民營企業的歧視以及國家對民營企業沒有明確的貸款的法律政策。以至于金融機構對企業的還款能力和持續經營能力做出消極的評價，導致企業在金融機構貸款門檻過高的融資環境。改革開放以來，國家通過走訪調查深入了解，已經意識到民營企業發展問題也開始關心和重視企業的發展，而且做的越來越好。從以前國有經濟到如今的國民經濟，國民經濟是我國經濟中主要的成分。民營企業的成立不僅帶動我國的經濟，也能解決我國就業難等問題。讓我國公民經濟提高，社會治安等方面也能得到解決。要解決民營企業融資存在的問題，要根據我國經濟情況，我國出臺的政策，國家的法律法規體系，在不沖突的情況下，解決我國民營企業融資難所存在的問題。我們也可以考察國外的企業，吸取國外的精華。結合國外發達國家民營企業的制度，總結出民營企業存在的問題，再進一步做出相關的解決方案。

2 我國民營融資的概述

2.1 民營企業融資方式

隨著民營企業的數量的增多，企業在發展中必定會擴大規模，增大生產和增加投資是企業的需要。從總體情況來說，我國的民營企業在全部企業中還是處于劣勢地位。在目前經濟形式的大環境下，只有極小一部分民營企業抓住機會。最要的原因還是企業管理者掌握金融知識，做出正確的判斷，企業走在正確的經營模式上。成為星星企業。不過大部分民營企業還是處于公司成立后的成長期。等待時機抓住機會在競爭中壯大和發展。我國絕大部分民營企業資金的來源多樣。主要來源為內源融資：有民間借貸、其他單位借款、企業自有資金和經營過程中的債務款。銀行和政府部門也會提供資金，不過銀行貸款和政府部門提供的資金所占的比例比較少。由于民營企業在企業外部沒有進行融資，使得外部融資被企業排除，我國的民營企業幾乎都是通過企業內部進行籌集資金，以至于民營企業融資困難被迫棄權盈利多，方案優秀的投資項目，部分企業也會因為資金不足影響生產活動的正常經行。

2.2 民營企業融資的特點

(1)融資費用相對較高民營企業向金融機構申請融資，流程繁瑣。但企業所向金融機構申請的每一筆資金都比較少。銀行的所花費的成本高。中國民營企業數量多，種類多。資金需求總量大。由于民營企業規模小，所貸金額小但銀行貸出的每一份資金所做的工作是必不可少的，所以銀行再貸款自動產生財力物理也是需要計算在其中。是銀行成本變多的主要因素。

(2)信息搜索較為困難企業在銀行辦理貸款過程中，企業在銀行貸款中都要有銀行規定的資料企業上交給銀行。但企業所提供的資料的真假需要銀行進行核實。并且對企業的財務情況、信譽、也與狀況進行收集。但這些信息并不是企業所公開的，需要銀行花費人力進行調查。但這方面的信息搜索較為困難。

3 我國民營企業融資存在的主要問題

3.1 我國民營企業自身問題

我國民營企業所涉及的領域比較廣，成立時的資產規模小。企業的規模小，生產水平弱。競爭實力不強。由于我國是勞動生產力大國，大部分企業的技術水平相對落后，研發部門投入小創新慢在這個競爭激勵的市場環境下很難適應市場需求也不斷的更新，以至于抵抗市場的波動能力相對下降，使得企業在經營中存在的風險較大。企業供應商與顧客之間一定存在討價還價的現象，這種能力一旦變弱，那企業的競爭力就處于缺乏狀態。企業要長久穩定，只有增強自身能力。但是民營企業中的技術含量都不如國有企業技術含量高。附加值也低，這就使得企業很容易面臨破產倒閉，導致企業融資難。

3.2 金融機構向民營企業貸款的激勵機制不足

金融機構向民營企業貸款的激勵機制不足。企業存在信息透明度低、財務制度不規范、事后監督和事前審查難度大等缺點。為保障金融機構利益，在成本和風險的基礎上，銀行肯定會要求較高的貸款利率作為補償。不過在我國，政府會嚴格管理控制金融機構給出的貸款利率，如果利率較低而導致缺乏彈性，使得風險增大和銀行經營成本上升很難彌補其帶來的損失；并且企業再貸款中，信貸員會承擔貸款所帶來的風險。

3.3 國家政策對民營企業所有制存在的歧視

第一，在民營企業融資中國家政策對企業存在歧視，我國的國有制企業成為了銀行借貸和國家政策的主要對象。并且我國沒有專門貸款給民營企業的金融機構。導致絕大部分民營企業在融資方面存在困難。

第二，民營企業的稅收上得到不公平對待，民營企業不僅需要繳納個人調節稅而且還要繳納企業所得稅，企業的壓力過大，稅收過重。

4 我國民營企業融資困難的原因分析

4.1 民營企業自身缺陷的原因分析

民營企業與國有企業不同，民營企業在經營中的效益低，發展情況不是很好，所以很難滿足投資者的盈利需求。國有企業能夠得到融資，首先企業經營情況較好，投資者都選擇國有企業進行投資，能夠帶給投資者盈利的需求。并且民營企業在融資的過程中出現的問題也比較多。比如貸款緊迫、頻率高、規模小和融資費用高。企業在財務管理方面不嚴格。財務方面的人才只掌握一部分專業知識。

4.2 信用擔保體系存在缺陷

在我國，企業向四大行進行融資，四大銀行所需要的擔保條件都相對較高。我們都知道民營企業都不具備完善的資產結構。使得融資難上加難。民營企業想在金融機構進行融資，就需要提供抵押物。銀行一般都將固定資產視為抵押物。雖然沒有明確規定，流動資產不能作為抵押物，但在實際中我們都有意識的把土地使用權，機器，土地等等作為抵押。但不是說有的民營企業都能很好的經營，能夠有屬于自己的固定資產，比如規模較小的民營企業，只能選擇租賃經營。我國中小銀行成立的時間較短，不像大銀行擁有穩定的客戶群體，國內主板融資成為主要力量。

4.3 法律體系不健全

(1)法律法規不完善在政府很難得到保障。一是法律執行環境差。二是立法不規范。國家立法不統一，行業和所有制分別制定法律法規，使得民營企業在法律上得到不公平；

(2)政府管理不規范，政策落實不到位。政府在對企業進行管理時，沒發揮政府的協調手段。反而增加了企業的壓力。沒有對企業有規范，有條理的進行管理。由于政府管理不善，企業也出現了不少的問題。比如，經營狀態差，企業沒有前進的目標。在監督方面，政府沒有發揮自己的職責，使得民營企業不規范，處于劣勢狀態。

5 我國民營企業融資困境的解決方法

5.1 加強民營企業自身建設

在加強民營企業自身建設中。而今企業要求人才專業性強。企業經營發展長久，管理者是關鍵。企業管理者必須具備的相關知識。完善公司的制度，爭取做到程序化、制度化、標準化、規范、的現代企業制度。

其次，企業要把握產品經營生命周期，在產品市場投入市場后及時進行技術改造、設備更新，提高產品的質量，降低成本，不斷地更新換代，這樣企業才能在市場中長久和穩定的發展。我們要設定核心的目標，發掘自身的潛力，提供經濟基礎。

5.2 建立完善民營企業擔保體系

民營企業向中國的四大銀行進行融資面臨的困難相對較多。所以想讓民營企業能夠輕松在金融機構進行融資，我們就得發展地方性的金融機構。能夠有效的解決民營企業的融資問題。現在社會發展迅速，我們要利用好信息技術。通過建立民營企業的信息庫，資源共享。為民營企業提供服務平臺，提供行業分析、決策咨詢服務。根據國家政策，為民營企業保駕護航。完善民營企業的信用擔保機制。我們可以借鑒外國成熟經驗，依據《擔保法》等國家法律積極大膽地進行試點，根據運作規范、風險分散的原則，制定出符合中國國情的民營企業信貸擔保制度和信用擔保體系。

5.3 建立完善民營企業法律體系

為了使民營企業融資將問題變得簡單，使企業能夠持續發展下去，我們在融資環境中要大力度改變。并且我們要建立完善法律體系，使得企業能夠長久經營下去。在此同時，國家可以通過走訪其他發達國家，了解國外民營企業是如何管理，企業是如何得到保障體系。不僅如此，我們也不能只盡力單一的資本市場。要使一個國家經濟強大，一定要建立完善創業板市場。能夠讓企業直接的進行融資，這就使得我們要建立一個公正、多元化的融資體系。國家在稅收方面，要大力度優惠民營企業。降低民營企業納稅壓力。使得民營企業與國有企業能在稅收方面公正、公平。國家對企業征稅降低征收雙重稅的做法，這使得企業壓力過大。在企業選拔人才時，國家應該降低企業引進人才的標準，能夠讓人才得到合理的運用。

6 結論

隨著經濟發展帶動國家發展，非國有經濟已成為中國經濟的主要核心經濟。不僅帶動國家發展，而且也使不少人從中得力，解決了中國就業和社會穩定等問題。雖然這是一個好的現象，但是民營企業融資難一直困擾企業發展，只有將這問題解決好，企業的規模才能擴大，企業發展才能前進。企業不僅要加強自身管理，自身條件要過硬，企業還要增強滋生的經營能力在選拔人員的時候要嚴格把關；企業需要從多個渠道進行籌資，還要提高自己的信用度，多參考國外發達國家中成功的民營企業的經驗和管理方式。總之，金融機構和國家政策對民營企業持積極支持態度和企業自身條件的完善，企業融資問題就得到很好的優化解決，企業還能健康、穩定、長久的發展下去。解決民營企業融資困難，民營企業，金融機構和政府起重要作用，三者共同采取綜合措施發揮作用，民營企業融資難這一問題變得迎刃而解。由于本人的知識有限，希望本文的研究和建議可以為實際的工作者和理論提供一些幫助。

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蔣燕(1994.2-)，女，漢，貴州，學生，本科，成都信息工程大學銀杏酒店管理學院，研究方向：財物管理。

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1672-5832(2016)01-0291-02