試論金城銀行資金營運的安全性與盈利性

高欣茹

(陜西師范大學，陜西 西安 710019)

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試論金城銀行資金營運的安全性與盈利性

高欣茹

(陜西師范大學，陜西 西安 710019)

作為中國近代民營銀行的典型代表——金城銀行在經營管理方面有一套獨特而先進的管理措施，積累了一套豐富而成熟的經驗。金城銀行主要通過開展多樣化的業務，吸收資本金；以為工商業者貸款為天職；加強銀行內部的管理這三方面來管理銀行的

金城銀行；資金營運；安全性；盈利性

一、金城銀行概況介紹

金城銀行是近代商業銀行中的翹楚，是民族資本金融業的典型，也是近代北四行[1]的支柱。它由中國近代金融界知名人士周作民于1917年5月15日創辦，其主要股東多為軍閥官僚，是中國重要的私營銀行之一。1917年定、活期存款的比例分別為22.02%、77.98%，至1927年分別為68.26%、31.74%，存款總額也增至3498萬元。1934年和1936年，存款總額分別達到14000萬元、18000萬元，超過上海商業儲蓄銀行居全國私營銀行之首位。它是與上海商業儲蓄銀行齊名的最大的私營銀行[2]。

二、“安全性”、“盈利性”概念界定

眾所周知，銀行是屬于高負債營運的企業，它的自有資本所占的比重非常小，資金來源主要靠廣大存款者的存款，然后化零為整，化小為大，銀行在進行總投資的前提條件就是保證資金的安全性和盈利性。

所謂“安全性”，即是指銀行貸款的資金，可以再約定的時間內連本帶利的收回，保證資金鏈的通暢。按照1988年的《巴塞爾協議》的規定，核心資本風險比率是4%，總資本風險資產比率是8%，而實際當中，銀行最多保持10%，可見銀行是負債經營的[3]。由于政權更迭，這些款項往往就成為呆賬壞賬，極大地損害了銀行正常的安全性和流動性。因此，時人戲稱當時的財政部長為債務部長，等到國民政府統治時期，財政也沒有改善，還因為戰爭等原因軍事開支龐大，入不敷出。如下表所示：

1929——1937年各財政年度(以6月30日為止)

資料來源：【美】阿瑟·恩·楊格著，陳澤憲、陳霞飛譯：《中國財政經濟情況(一九二七至一九三七年)》，中國社會科學出版社1981年版，第165頁。

所謂“盈利性”是指，在綜合考慮流動性和安全性資金需求的前提下，可用資金運作遵行編輯風險收益等于邊際成本的原則以實現利潤最大化的能力[4]。通俗的講就是，銀行在資金周轉的過程中，不但收回了本金，而且得到了利息，資本運行給銀行帶來了巨大的收益。

安全性和盈利性是銀行發展的核心，尤其是盈利性，這是銀行發展的最基本的目標，然而在中國卻層遭到最大的抵制和反對。因此，樹立銀行經營管理的安全性、盈利性原則，至關重要。民國時期的金城銀行作為民營銀行，沒有政府的庇佑，為了在錯綜復雜的近代社會中尋求發展，必須在經營中樹立“安全性”“盈利性”原則，并且以此為目標，在各項業務的開展中都竭力踐行，才能在近代社會中業務發展蒸蒸日上，確立了“北四行之首”的地位。

三、保證存款的安全性——獲取收益的前提

商業銀行是經營貨幣的特殊企業。存款是銀行的生命線，只有擁有戶數眾多、數量巨大、相對穩定的存款金額，才能進行放款與投資，才能獲取收益。金城銀行認為：“良以謀利益而求助于有限之資本，不如借存款而得其滋生之利益。……吸收存款，尤當視為扼要之圖[5]。該行進一步指出，“銀行業務之進展，當以充足實力為先，……，實力之充足，更當以吸收存款為急務”[6]。因此，金城銀行始終把吸收存款作為銀行的扼要之圖，吸收存款，擴充自己的資金實力。

四、保證放款的安全性——獲取收益的關鍵

商業銀行作為私營銀行，作為一個依托資金周轉獲取收益的企業，謀取利潤是銀行經營發展的根本，也是激發銀行經營人員上進心、責任心的關鍵。銀行的放款業務是銀行獲取利潤的主要來源，因此，在銀行保證資金安全的基礎上，最大限度的謀取利潤，是銀行經營人員必須面對和考慮的問題。金城銀行自建立起就指出，“銀行之運用資金，固應盡量發揮其利殖機能，而以穩實性尤為必要……以穩實性和伸縮性為前提，而求最大之收益……”[7]其中穩實性就是指資金營運過程中保證資金的安全性和流動性，在此基礎之上，在來謀求最大的收益。金城銀行在資金營運中力求做到：

第一，實行抵押放款，力求貸款資金安全可靠。

第二，信用放款也要做到安全可靠。

第三，對于具體的放款事宜，金城銀行也因地制宜的規定了不同的措施。

第四，辦理信用調查和市況報告，提前了解對方情況。

第五，辦理證券投資業務，為銀行獲取更大的收益。

在金城銀行資金運用中，除了抵押和信用兩項放款以外，“尚有證券之投資，亦殊關重要，此項投資系指承購證券，與前述證券押款之性質有別；金城銀行認為：銀行以有價證券為投資之對象，乃運用資金之常軌，……對其投資，不特適于利殖，亦可助國家之建設”[8]由此可見，銀行經營證券投資，不但可以為銀行獲得高額利潤，而且也可以幫助國建的經濟建設，共同發展，這樣一舉數得。況且證券是國家以自身信譽為后盾發行的，信譽最高，而且流動性也大，有很大的安全和收益性。因此，銀行在證券投資方面的業務也是越做越大。

五、金城銀行資金營運的成功經驗給我們的啟示

同國家銀行相比，民營銀行承受著更大的生存壓力，為在復雜多變的社會環境和日趨激烈的同業競爭中立足發展，民營銀行尤為重視經營管理方面的制度建設。它們以誠實穩健的經營作風、嚴格規范的內部管理和不斷創新的進取意識，爭得了一片生存空間。目前我國銀行業的發展才剛剛起步，國有商業銀行完成股份制改革不到十年的時間，也都剛剛完成股份制改造，自主經營、自負盈虧，參與競爭，負責自身的業務發展。沒有了國家行政上的特權和庇護，國有商業銀行必須找到適合自身經營的特殊道路，才能為以后的業務擴張打下基礎。目前國外上市銀行的成功經驗，經營管理的進步思想、先進措施確實很可取，我們有很多需要學習的地方。可是，中國自身的發展畢竟有自己的特殊性，我國和國外不同的發展道路、模式國慶決定了我們必須探索自身發展的新道路。研究我們土生土長的私營銀行創建完善發展過程，也是中國銀行業向現代化方向邁進的過程。銀行的安全性和盈利性，這是每個經營管理者都必須考慮的力爭做到的。“以史為鑒，面向未來”，了解金城銀行的資金運用和財務狀況，可以為我們近代金融改革，銀行業發展、創新，提供一點經驗。

第一，“堅持遵守顧客就是上帝的理念，積極熱情的提供溫馨的服務”。主張銀行業務管理應以服務顧客為宗旨，這是近代民族資本家根據中國的社情社風，提出的一種獨特的思想。

第二，保證儲戶存款安全性和收益性。這就要求我國目前商業銀行在資金營運方面做到合理科學的設計和運用。保證儲戶的存款“安全性”，這是銀行想要獲取“收益性”的前提和關鍵。

第三，建立完善的信息調查和信用監管機制，不但可以保證放款資金的有效收回，也可以保證銀行在作出其他決策時可以客觀實際，這樣也能提高銀行經營活動的自覺性和盈利性。

第四，實行總經理負責制度，全面完善企業法人治理結構。金城銀行的總經理周作民，是近代金融界的領軍人物。周作民主張實行總經理負責制，說明他對明確劃分所有權和經營權的重要性有深刻的認識，這也是符合近代企業管理制度思想的。

第五，支持實業發展，兼顧盈利性和社會性，為企業資金運轉提供動力。實業一旦做大做強，就必須要有強大的資金作為后盾，而金融的流轉，也需要實業作為落腳點。金融家們要想完成資金流的完美銜接，或者想在動蕩時期有效地分散風險，加強資金運作的穩定性，就必然要關注實業，這也是銀行業經營的精髓。金城銀行一直把“為工商業放款”作為銀行發展的天職，在眾多民營銀行中，金城銀行是為工商放款最多的銀行。周作民曾經強調：“銀行之援助產業，為其天職，產業界臻于昌盛，銀行亦隨以繁榮。”這句話就說明了銀行業和產業界是息息相關的，輔助產業界的發展，使得產業界繁榮，也會為銀行帶來收益，實現銀行的盈利性特征。

金城銀行成立伊始，董事會即達成共識：“銀行與工商業本有絕大關系，工商業發達，銀行斯可發達，故銀行對于工商業之投資，自系天職；而投資之目的則有二：一是專謀營業上之利益；二是助長工商事業之發展；歐戰既平，世界經濟之競爭日益劇烈，我國工商業似應及時發展”[9]。

[1] 鹽業、金城、中南、大陸四家在北方有勢力的私營銀行的通稱.

[2] 鐘思遠，劉基榮：《民國私營銀行史》，四川大學出版社1999年版.

[3] 蘭日旭：《中國金融現代化之路——以近代中國商業銀行盈利性分析為中心》，商務印書館2005年版.

[4] 蘭日旭：《中國金融現代化之路——以近代中國商業銀行盈利性分析為中心》，商務印書館2005年版.

[5] 《金城銀行史料》.

[6] 《金城銀行史料》.

[7] 《金城銀行史料》.

[8] 金城銀行史料200，《紀念刊》157.

[9] 金城銀行史料，126.