內蒙古煤炭企業財務風險管控存在的問題及改進建議

摘要：煤炭經濟作為內蒙古經濟的重要組成部分，近幾年由于市場供需的變化，煤炭行業發展呈現明顯的低迷，由于財務管理模式的粗放，煤炭企業財務風險管控水平較差，使企業發展更加艱難。本文結合內蒙古煤炭企業A企業財務風險管控情況進行研究，分析其融資、償債、應收賬款等方面風險管控工作存在的不足，并根據問題針對性的提出對策建議，旨在能夠提高煤炭企業財務風險管控水平，使企業市場競爭力提高。

關鍵詞：煤炭企業;財務風險;應收賬款

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-000-02

一、煤炭企業財務風險管控的重要性

近幾年，我國煤炭行業發展呈現明顯的低迷情況，包括大型集團企業在內，煤炭行業利潤率普遍下降約30%，部分中小煤炭企業在行業監管加強、上下游價值鏈運營不善的基礎上瀕臨破產，2015年，內蒙古約有113家中小煤炭企業宣布破產，行業發展呈現頹勢。由于粗放的財務管理模式，煤炭企業財務風險管控工作水平不高，使企業發展的財務風險不斷增長。煤炭企業管理者需轉變財務風險管控意識，在現代企業管理制度的要求下，財務風險管控工作作為財務管理的重要組成部分，應該成為企業運營發展的關鍵環節，通過科學的價值觀與方法論進行指導，使企業的融資、債務等工作管理水平提高，在激烈的市場競爭中，通過良好的財務風險管控模式作為支撐，使企業在競爭中位于不敗之地。由于企業的財務活動貫徹企業經營發展的各個環節，通過合理的風險管理模式，企業在相關工作開展過程中能夠及時發現自身存在的不足，在風險控制的過程中實現經營發展的科學性提高，這能夠使煤炭企業轉變過去粗放的管理模式，提高自身市場競爭力。

2015年內蒙古煤炭價格大幅下降，全區動力煤平均坑口價同比下降12.35%，其中鄂爾多斯地區動力煤價格跌幅最大，同比下降近30%。據新華社消息，2015年內蒙古全區動力煤平均坑口價130.17元/噸，同比下降12.35%，除8、9月份價格環比小幅上升外，總體呈下降走勢。至12月份，全區煤炭平均坑口價格降至122.11元/噸，比年初下降11.38%。A公司作為內蒙古本土企業，經營發展也遭到行業低迷的影響，2015年報凈利潤負3.91億，同比下降1527.92%，在此基礎上，A公司迫切需要對現有的財務風險情況進行分析，通過財務風險的有效控制，實現企業市場競爭力的不斷提高。

二、A公司財務風險管控存在的問題分析

（一）風險管控意識不足

我國煤炭企業的經營發展模式比較粗放，整個行業對財務管理工作的重視程度不足，A公司的企業管理者將財務風險管控工作的開展全部交由財務部門，對財務工作人員所提交的風險信息也不夠重視，久而久之財務工作人員降低了風險管控的積極性，財務業務活動都按照管理者的主管要求進行，企業可持續發展的能力下降。近幾年我國煤炭行業發展呈現出明顯的低迷狀態，在財務風險管控意識缺失的情況下，A公司可能因融資、投資等財務活動風險增長而造成企業現金流運營受阻，企業的正常經營發展活動受限，與競爭對手也無法通過財務增長戰略來實現差異化競爭優勢，總體而言，現階段A公司財務管理模式粗放，財務風險重視較差，不利于財務風險管控活動的有效開展。

（二）融資能力亟待提高

在煤炭行業發展低迷的情況下，商業銀行對煤炭企業的信貸信心下降，煤炭企業獲得銀行資金支持的能力下降，在此基礎上，A公司沒有轉變融資觀念，主要融資方式還以銀行貸款為主，根據A公司的年報顯示，2015年A公司的融資資金中，銀行貸款比重超過79%，其中建設銀行所占比重為49%，工商銀行所占比重為24%，兩大銀行占據絕對比重，在此基礎上，如商業銀行的信貸政策發生變化，A公司的現金流將遭到消極影響，甚至可能出現資金鏈斷裂，無法維持企業運營發展的情況出現。A公司對融資資金的使用效率不高，2014年所投資的“煤炭焦冶”與2015年所投資的“新路煤炭加工”技術都沒有在煤炭開采與加工中得到廣泛應用，投資資金沒有發揮出最大功能，A公司的融資能力迫切需要進行提高。

（三）債務規模逐漸增長

煤炭企業普遍存在負債經營的情況，通過合理的債務結構與規模，使企業發展獲得新的機會，但是A公司近幾年債務規模呈現明顯的增長趨勢，2015年，期初流動負債949604204.05元，期末流動負債為1359604484.58元，增長約43%，這已經是A公司連續兩年負債增長超過20%，債務規模迅速增長的基礎上，A公司并沒有負債經營實現經營水平的提高，根據上文分析能夠看出，A公司虧損明顯，在此基礎上，A公司的償債負擔增長，潛在的財務風險也迅速增長;在債務結構方面，短期負債比重的提高使A公司的現金流風險提高，如A公司無法在短時間內籌集資金償還短期債務，使A公司的財務風險增長。

（四）應收賬款管理較差

煤炭行業發展壓力較大，A公司為了搶占市場，部分客戶需要通過“賒銷”的方式來獲得訂單，根據A的年報顯示，近幾年A公司應收賬款規模呈現明顯的增長，2014年增長至617059835.73元，占總資產比重約為10.69%;2015年應收賬款規模為921856628.55元，占總資產比重約為16.22%，根據數據顯示不難看出，A公司的應收賬款規模有所增長，占總資產的比重較高。在2015年，壞賬準備已經達到87534517.67元，相較于2014年增長13%，而在2016年上半年，壞賬準備仍呈現10%以上的增長狀態，在應收賬款規模迅速增長的基礎上，A公司的盈利質量下降，迫切需要通過有效的賬款管理模式，實現財務風險的有效控制。

三、A公司財務風險管控的對策建議

（一）提高風險管控意識

A企業管理者首先應該提高對財務風險的重視程度，在行業發展整體低迷的狀態下，財務風險的控制能夠保證A企業的財務安全，并根據財務業務需求，針對性的設置風險管理方案，使財務活動趨于合理。我國煤炭企業粗放式的管理模式使管理者忽略財務管理活動，但是在現代企業管理制度的要求下，財務管理對企業發展戰略的制定將產生指導作用。這要求A企業管理者轉變財務管理的觀念，結合現代企業管理制度，制定財務風險的管控戰略，在企業運營發展過程中，充分考慮公司的債務情況、資金管理情況、應收賬款管控情況，加強風險評估工作，特別是在煤炭行業發展處于明顯的波動階段，上下游產業鏈的變動使A企業現金流必然遭到影響，管理者應該要求整個A企業的工作人員都提高對財務風險的認識程度，通過企業內部培訓等方式，使企業員工的相關工作都能夠主觀規避財務風險，財務部門在發現潛在的風險時，及時與管理者進行溝通，再根據企業的財務情況與預期發展要求，針對性的開展風險管控工作。A企業管理者應該意識到，煤炭行業發展低迷狀態下，只有通過有效的財務風險管控工作，才能夠與競爭對手形成差距，在市場競爭中占得先機。

（二）不斷提高融資能力

結合A企業的案例不難看出，在融資規模不斷提高的基礎上，A公司的償債壓力提高，同時由于缺失融資資金的使用計劃，A公司融資資金使用效率較低，造成自身可持續發展能力下降，針對該情況，A公司迫切需要實現融資規模的有效控制，首先A公司應該設置融資計劃，根據當期的煤炭開采、加工、流通情況，制定階梯性、動態性的融資計劃，保證每一筆融資資金都能夠在合理的計劃下運用，使A公司融資規范性提高。A公司應該實現融資渠道的拓寬，在煤炭行業發展呈現低迷態勢的基礎上，商業銀行為煤炭企業提供貸款的積極性下降，在A公司貸款來源比較集中的基礎上，不可避免的將會出現融資風險，而在我國民間信貸市場發展迅速，各類風險投資公司、信托公司發展的基礎上，A公司與信托公司進行合作，對于大型煤炭開采、加工業務出售信托產品，由此吸引民間資金，通過信托公司對信托產品的宣傳，使A公司的市場影響力提高。A公司還應該提高融資資金的使用效率，在煤炭行業發展低迷的情況下，A公司獲得融資比較困難，資金的浪費等于宣判企業的死刑，所以A公司應該通過內部審計等方式，對每一筆融資資金的使用情況進行記錄與公示，使融資資金的利用效率提高，實現A公司融資工作的持續發展。

（三）合理控制債務規模

煤炭企業的發展離不開負債經營的協助，由負債經營的特點所決定，A企業必然要同時承擔風險與機會，近幾年A企業憑借負債經營等活動，一定上促進了企業經營水平，但是根據上文分析不難看出，A公司的負債規模逐年提高，特別是2015年短期負債的期末余額相較于期初余額增長較快，短期負債對A公司的現金流要求較高，而在整個行業回款率不佳，應收賬款規模增長的基礎上，A公司短期債務規模的提高使企業背負較高的財務風險，針對該情況，A公司首先應該調整債務結構，實現長短期債務的協調發展，使A公司經營所獲得的現金流能夠滿足償債需求;A公司還應該注重債務規模的控制，雖然負債經營使A公司獲得新的發展機會，但是在總體負債規模不斷增長的現階段，當煤炭市場供需情況發生變化時，A公司可能因回款不善而造成無法償還債務的情況，造成A公司的市場公信力下降，所以A公司應該制定科學的負債計劃，并對負債情況進行實時監督，當出現不合理的負債結構與規模時，管理者應該及時將債務管理的權責劃分明確，使A公司整個企業內對債務的重視程度提高，特別是在煤炭行業發展低迷的基礎上，A公司應該做到審時度勢，利用有效的債務管理模式，實現企業債務風險的控制。

（四）加強應收賬款管理

在煤炭行業低迷的情況下，A公司為了提高市場份額，通過“賒銷”的方式來吸引客戶，使應收賬款的規模增長，根據上文分析能夠看出，A公司應收賬款規模不斷擴大，使A公司財務風險增長，針對該情況，A公司首先應該完善催收工作，對老客戶、大客戶也應該通過有效的方式進行催收，由于大客戶所拖欠的賬款規模較大，A公司可以利用科學的催收方法如置換、按比例催收等來盤活A公司的現金流，并根據員工的催收情況，予以A公司員工一定的績效獎勵，提高員工的工作積極性。A公司還應該成立專職的賬款管理部門，由于煤炭行業應收賬款問題已成為普遍現象，A公司應該轉變過去由財務部門兼職管理應收賬款的情況，通過專職、專員的管理模式，定期出具關于應收賬款的工作報告，使管理者能夠通過報告信息來了解應收賬款規模膨脹的原因，針對性的進行整改。最后A公司應該轉變對應收賬款的認識，在煤炭行業低迷的情況下，A公司通過“賒銷”來搶占市場份額的營銷策略存在一定合理性，但是由于應收賬款規模的提高，壞賬、逾期賬款在實質上降低了A公司的收益水平，這種營銷模式不但無法提高A公司的收益，也會使A公司背負一定的財務風險，所以A公司管理者應該轉變應收賬款的管理模式，實現財務風險的有效控制。

四、結束語

A公司作為內蒙古省本土煤炭企業，在行業內的影響舉足輕重，結合本文的研究不難看出，作為大型集團企業，A公司財務風險管控工作存在一定問題，相比之下，中小煤炭企業的財務風險與經營發展呈現的矛盾將更加明顯，煤炭企業迫切需要結合自身運營發展情況，提高財務風險管控工作的重視程度，提高風險管控水平。

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作者簡介：張永恒（1994-），男，漢族，內蒙古呼倫貝爾莫力達瓦達斡爾族自治旗人，遼寧對外經貿學院會計學院2013級本科生，研究方向：財務管理。