我國P2P行業可持續發展研究

李婷婷

我國P2P行業可持續發展研究

李婷婷

我國P2P行業始于2007年，一直在快速發展。P2P發展至今解決了我國一些小微企業以及個人融資困難的問題，但隨著時間的推移，其本身的缺陷也逐漸暴露于大眾。文章從P2P發展現狀入手，探析P2P行業運營之中的風險問題，并針對這些風險提出一些建議，以便促進我國P2P行業的可持續發展。

P2P網絡借貸；風險；對策

一、引言

我國P2P行業起步晚，發展迅猛，在一定程度上解決了我國一些小微企業以及個人融資困難的問題，截止到2016年，我國P2P平臺，已接近4000家。但隨著P2P行業的不斷發展，其本身也出現了一些不可忽視的問題。一些平臺出現了倒閉、跑路、提現困難等致命的問題。2015年12月，P2P平臺數量的增速，出現了近2年以來的首次負增長，一直持續至今。截至2016年4月底，全國P2P網貸行業正常運營平臺數量為2431家，相比2016 年3月底減少了30家，由于不少地區“金融”相關字樣互聯網企業暫停注冊，2016年4月，新上線P2P平臺數量為45家，而去年同期新上線平臺數量高達143家，同比下降了近69%。P2P平臺出現的這種問題，對投資者造成了巨大的損失，同時對整個P2P行業都產生了不可忽視的影響。

二、P2P的發展現狀

國內互聯網金融發展前景還是可觀的，2015年召開的兩會之中，互聯網金融首次寫入了政府報告工作之中，引起了國家和政府的重視，這對P2P行業的發展極大地起著促進作用。我國的P2P網貸行業，起始于2007年在上海成立的拍拍貸，從2012年至今一直處于高速發展中，2016年6月底，我國P2P行業累計成交量達到了2.21萬億元，盡管成效顯著，但我國P2P網貸行業依舊處于初步發展的階段，存在著不可忽視的隱患，目前據統計，2016年上半年內，累計停業及問題平臺數量為515家，其中，停業、轉型等良性退出的平臺共有247家，跑路、提現困難等惡性退出的平臺共有268家。百度指數數據顯示，“P2P網貸”這一關鍵詞從2013年開始搜索量迸發，2014年和2015年均出現峰值數據，但是2016年以來，大眾關注度、搜索次數幾乎已經與2013年底的水平持平，完全不復2014、2015年的信任和興趣，這一數據直接預示著P2P新用戶投資已進入近乎“0”增長階段。

三、P2P存在的問題

（一）行業發展參差不齊，規范性有待提高

P2P行業起步階段，進入門檻低，不同公司在經營行為方面差異很大。有的P2P公司建立了較為完善的投資者保護機制，如拍拍貸、信而富、冠群馳騁、融宜寶都建立了風險準備金制度，暢貸網則引入了第三方擔保機制，由出借人自主決定是否投保；有的公司則沒有建立相應的投資者保護機制。有的P2P公司在經營合規性方面投入很大，如信而富專門聘請會計師事務所和律師事務所對其提供相應鑒證服務，暢貸網要求第三方支付平臺微調支付系統程序以防止P2P公司擅自提取出借人資金跑路，防止P2P公司運營資金與出借人資金的不完全分離；有的公司則在經營合規性方面投入不多。惡性欺詐事件時有發生。根據媒體報道，目前P2P行業已發生過幾起惡性欺詐事件，如2011年發生的貝爾創投欺詐事件，今年6月初發生的淘金貸欺詐事件。這極大地損害了P2P行業的形象。扶持一些優秀的P2P公司，規范經營，樹立行業標桿；最后強調征信和風險控制、信息披露，加強風險管理，控制借款人違約風險。同時有效規避了P2P網貸“劣幣驅逐良幣”的行業危機。

（二）P2P網貸平臺存在信用風險

不管是在任何時代，線上亦或是線下，都會存在交易雙方違背法律法規，違背平臺制度，背棄雙方的約定，非法集資，發布虛假信息，虛假企業資料等諸如此類的行為，但由于傳統的金融行業信貸體制比較完善，即使出現壞賬情況，也是有法可依，有處可尋。但是P2P這個網絡借貸行業，最大的危險就在于，借貸雙方完全可能是陌生人，僅僅憑借對方網上填寫的個人資料，且無處查實，無法全方面了解，這將壞賬的風險無疑提高了一倍。中國首部征信業法規——《征信業管理條例》在醞釀了十年之久于2013年1月29日出臺，并于2013年3月15日起施行。不可否認，我國的社會信用體系，時間較短、經驗缺乏、實踐較少，信用缺失仍然是我國經濟社會發展中的軟肋，要想擁有較為成熟的社會信用體系，還需要時間去成長完善。

（三）互聯網操作風險

網絡是把雙刃劍，P2P行業的操作離不開互聯網技術，黑客入侵，病毒傳播，系統癱瘓、故障等等這些都是一大隱患。雖說大數據，云計算等新興互聯網技術給P2P行業提供了一定的技術基礎，但我們在享受方便的同時，也避免不了這一系列的安全隱患。現實生活當中，網絡詐騙的時間不勝枚舉，因為網絡漏洞造成的損失也很難估計，我們處在一個信息化時代，同時個人信息也在時刻受到威脅的時代，提高平臺防范意識，建立安全保障體制刻不容緩。

（四）法律風險

P2P網絡借貸機構最初在工商局進行登記注冊時P2P平臺是傳統的民間借貸和現代互聯網結合而產生的中介服務網站，只為借貸雙方提供一個相互溝通、信息交流的渠道，其本身不參與到真正借貸的過程之中。現有的法律體系一般是對傳統的金融企業、機構進行約束和規范的，而P2P行業屬于一個新型的行業，再其運行過程之中，相應產生各具特色的運行模式，無法具體的對其進行性質劃分，正是由于P2P行業的特殊性以及我國法律對待P2P行業的規范還不甚明了和完善，目前還沒有專門適用于網絡借貸的法律法規，無法可依成了限制行業發展的首要問題。

四、對策

（一）制定相關法律法規，對P2P網貸行業進行適度監管

2016年4月國務院同意正式下發《P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案》，P2P從業公司將“一戶一檔”政策明確劃定紅線，基本方向為回歸信息中介、業務更透明、單純業務線不涉資金池。實行“一戶一檔”對于監管P2P行業來說，非常必要，就像是蓋房子打地基，只有地基牢固了，房子才會穩固。監管層必須清楚明了P2P平臺的具體情況并且對其進行歸檔記錄，建立完善的檔案，才能確定平臺的真正屬性，到底是合規的信息中介還是涉嫌信用中介，以及為平臺是否涉嫌非法集資、詐騙等行為提供依據；同時也便于以后監管工作的展開，也能在平臺未來出現問題后為偵查活動以及為違法處罰提供依據。

（二）完善我國的社會信用體系

不管是新型的網絡借貸行業還是傳統的金融結構都需要社會信用體系作為支撐，才能長久的運轉下去。P2P行業起源于歐洲，但其P2P行業的壞賬、倒閉等惡性事件的發生概率遠遠小于我國，就是因為他們擁有成熟的社會信用體系，征信機構的信息完善，并可以向社會各機構及個人提供可靠的個人信用評分。社會信用體系完善了，大家才能放心投資，整個社會的金融前景才會更加光明。

（三）P2P平臺要加強風險控制，提高運營水平

任何事物都會有風險，關鍵在于你對待他們的態度是積極應對還是消極躲避，P2P平臺的受眾大部分來自于大眾階層，提高風險防范意識刻不容緩。由于P2P網貸業務的核心就是要甄別信用，以此來規避借款人不能按照協議規定如期還款而使投資者利益受損的信用風險。P2P網貸企業需要建立自身的風險控制體系，一是實地考察，對企業的運營情況、員工工作態度、庫存等信息進行現場勘查，以保證借款人的信譽；二是充分利用大數據或建立數據中心，通過大數據平臺或自有數據中心可以查詢企業的各項經濟數據，包括負債情況、隱性負債、還款來源和還款保證等。借鑒銀行的經驗與做法，建立自己的信用評級體系，確定是否為借款人發布標的。三是落實擔保，借款人必須有擔保人或擔保物來擔保。

五、總結

P2P的發展之路還有很長，作為一款線上金融產品，他的發展必然是邊規范邊服務的過程，我們需要看到他并沒有越界到高危投資的地步，同時也應該正視他的風險，P2P在整改，在經受監管，但整體趨勢中的上行仍是必然趨勢，他是物價飛漲時代所提供的理財機遇，也是大眾理應選擇的方向。因此，我們有理由相信P2P將順利跨過自己的第二道檻，更加規范化、合理化服務投資人。

[1]龔曼薇，白玉娟.P2P網絡借貸模式的發展現狀、風險分析及對策研究[J].經濟師,2015，(04).

[2]曹文禹.中國P2P網絡借貸平臺的征信問題研究[J].長江大學學報，2015，(10).

李婷婷，女，河南人，天津師范大學管理學院。

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1008-4428（2016）09-24-02