我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融之p2p行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與深思

尹清山，殷實(shí)，葉華增

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融之p2p行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與深思

尹清山，殷實(shí)，葉華增

“互聯(lián)網(wǎng)金融”是中國(guó)2015年度出現(xiàn)頻率最高的財(cái)經(jīng)詞匯。上半年，在一致認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)將“硬著陸”的呼聲被互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的現(xiàn)象蓋過(guò)風(fēng)頭；而下半年，就在一年間p2p平臺(tái)暴增400多家的輝煌下，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)卻達(dá)到了600多家……文章以這一反常現(xiàn)象為基礎(chǔ)，根據(jù)國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，探討我國(guó)p2p行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，并就如何促進(jìn)這一行業(yè)的健康發(fā)展提供一些建議。

p2p；制造業(yè)；深思

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興產(chǎn)業(yè)，它以傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，利用開放、便利的互聯(lián)網(wǎng)為媒介，使得金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、操作更便捷等一系列特征。而p2p作為互聯(lián)網(wǎng)金融的子集，體現(xiàn)的更多是借貸業(yè)務(wù)，一般借助電子商務(wù)平臺(tái)等確立互相的借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)，所以又被稱為p2p信貸。這種模式方便了個(gè)人與個(gè)人間的借貸業(yè)務(wù)，同時(shí)大大降低了成本問(wèn)題，所以歐美國(guó)家早在90年代就借助全面覆蓋的互聯(lián)網(wǎng)打造了這一成熟的市場(chǎng)，在我們國(guó)家則是在2007年正式引入這一模式。

一、國(guó)內(nèi)外的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)外

P2P平臺(tái)這種貸款模式最早始創(chuàng)于英國(guó)，因?yàn)樗^早有著成熟的金融市場(chǎng)和普及的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，而現(xiàn)在，p2p貸款機(jī)構(gòu)最多的國(guó)家莫過(guò)于擁有最發(fā)達(dá)金融業(yè)務(wù)的美國(guó)。國(guó)外的很多政府通過(guò)扶持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，較好地完成了互聯(lián)網(wǎng)覆蓋的基礎(chǔ)設(shè)施，同時(shí)為很多擁有閑置資金的個(gè)人提供了一種資金出租的用途。不同于以往傳統(tǒng)金融僅僅是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展，p2p平臺(tái)是金融行業(yè)發(fā)展的一大改革，整個(gè)金融架構(gòu)未來(lái)都有這種趨勢(shì)的發(fā)展。在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，p2p借貸平臺(tái)十分普遍，以美國(guó)的Lending Club公司為例，該公司僅通過(guò)從6年的時(shí)間，就實(shí)現(xiàn)了規(guī)模超過(guò)20億美元的交易規(guī)模。國(guó)外金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)不久就開始了將業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)方式向網(wǎng)絡(luò)方向延伸拓展。

（二）國(guó)內(nèi)

中國(guó)從改革開放一開始，就力圖通過(guò)向發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)，完成自己金融業(yè)的改革，達(dá)到與國(guó)際接軌的程度。而受制于移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的局限性，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)都是傳統(tǒng)金融業(yè)占據(jù)著主流地位。這幾年雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)也實(shí)現(xiàn)了全域覆蓋，所以在2007年我國(guó)才開始有了第一家p2p平臺(tái)。但起步晚，不代表發(fā)展的落后，截止到2015年，我國(guó)已經(jīng)擁有了將近2000家的p2p借貸機(jī)構(gòu)，甚至超過(guò)了美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。以才在美國(guó)上市的阿里巴巴公司為例，其旗下的余額寶就是中國(guó)目前最大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)；再比如e租寶公司，僅僅通過(guò)2015的一個(gè)季度的積累就締造了700多億人民幣的交易金額。

二、我國(guó)p2p的發(fā)展問(wèn)題

李克強(qiáng)總理在參觀互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)時(shí)就曾經(jīng)指出：互聯(lián)網(wǎng)金融作為國(guó)內(nèi)的新生事物，要規(guī)范引導(dǎo)并發(fā)揮其正面作用，并表示這樣的新生事物，只要是有利的，政府都會(huì)予以支持……中國(guó)金融市場(chǎng)應(yīng)借助一部分p2p金融平臺(tái)的成功獲得在世界范圍內(nèi)的認(rèn)可和發(fā)展。但是E租寶被公訴、鈺剛集團(tuán)被查、p2p行業(yè)重新洗牌……2015年中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)不是僅用混亂就能解釋了，整個(gè)行業(yè)的波動(dòng)讓數(shù)百萬(wàn)人從這一行業(yè)撤資，無(wú)疑給這一極具前景的行業(yè)造成了不可估量的影響。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析統(tǒng)計(jì)，在中國(guó)，2015年p2p平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題并跑路的達(dá)到了200多家，本文將從以下幾個(gè)方面這一現(xiàn)象的緣由進(jìn)行分析。

（一）制造業(yè)危機(jī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融公司通常是作為中介機(jī)構(gòu)存在，在市場(chǎng)上沒(méi)有資本的要求，僅僅靠收取手續(xù)費(fèi)進(jìn)行盈利，但是這種虛擬金融技術(shù)的發(fā)展是離不開實(shí)體金融的刺激的。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，雖然我國(guó)的經(jīng)濟(jì)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，這很大程度上依賴于我們制造業(yè)的發(fā)展，中國(guó)成為了“世界工廠”，但是，這幾年來(lái)我國(guó)由于勞動(dòng)力成本的提高等原因，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型的問(wèn)題，傳統(tǒng)制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力急劇減弱。尤其在今年，先是一大批外資的撤離，導(dǎo)致制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)硬性著陸，影響了股市的震蕩，自然而然地引起了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的崩盤。

（二）平臺(tái)安全保障的缺陷

1.平臺(tái)功能的定位，p2p平臺(tái)充當(dāng)?shù)膽?yīng)該僅僅是借貸關(guān)系的中間商，既不插手借貸合同的制定，更不能私自與貸款人取得秘密協(xié)議；2.資金池的安全性，首先作為一個(gè)涉及巨額金融交易的機(jī)構(gòu)，其注冊(cè)資本要有一定限制，比如注冊(cè)了4億資金的陸金所就能給帶給投資者很大的安全感，其次還應(yīng)該對(duì)貸款人的償還能力進(jìn)行及時(shí)有效的鑒定，防止不良貸款對(duì)投資人的影響；3.互聯(lián)網(wǎng)金融再怎么利用虛擬技術(shù)，它還是金融活動(dòng)，政府就有責(zé)任和義務(wù)對(duì)這一新興行業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)管，不能因?yàn)榍址噶藗鹘y(tǒng)金融領(lǐng)域就厚此薄彼。

三、完善p2p行業(yè)的建議

任何新興行業(yè)的崛起，都必然會(huì)對(duì)一些傳統(tǒng)領(lǐng)域造成沖擊，雖然會(huì)遭到即得利益者的阻撓，但大勢(shì)所趨，我們應(yīng)該理性看待事物的發(fā)展，并對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行研究并解決問(wèn)題。

（一）完善行業(yè)的法律機(jī)制

我國(guó)p2p行業(yè)是從2007年開始興起的，但直到今年8月份，有關(guān)監(jiān)管措施的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》才出臺(tái)。《意見(jiàn)》的出臺(tái)現(xiàn)階段無(wú)疑提供給了搭建和實(shí)際經(jīng)營(yíng)p2p網(wǎng)貸平臺(tái)更高的標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)了政府各部門對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)的關(guān)注。但包括很多業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下法律法規(guī)對(duì)這一方面的經(jīng)營(yíng)主體和業(yè)務(wù)等的解釋依然很模糊，行業(yè)需要更加詳盡、更加明確的法律法規(guī)的束縛。

通常，法律都是落后于實(shí)踐的，正是因?yàn)闆](méi)有法律的約束，很多平臺(tái)出了問(wèn)題沒(méi)有受到應(yīng)有的懲罰，直到平臺(tái)呈現(xiàn)了“龐氏騙局”的局面，才草草了結(jié)。

（二）平臺(tái)本身健全的保障系統(tǒng)

企業(yè)的發(fā)展離不開長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)，平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)更要考慮到行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。p2p的運(yùn)營(yíng)很大程度上取決于互相間的信任，哪怕一個(gè)平臺(tái)的倒臺(tái)，也會(huì)引起行業(yè)的連鎖反應(yīng)，2015年的市場(chǎng)現(xiàn)象就體現(xiàn)了這一問(wèn)題。而俗話說(shuō)打鐵還需自身硬，網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展還得從它自身著手，一個(gè)過(guò)硬的系統(tǒng)既要有完善的線上線下操作服務(wù)環(huán)節(jié)，也要保證一個(gè)充足的資金鏈。我國(guó)的一部分p2p公司都是大集團(tuán)旗下的子公司，這樣提供了資金池的保障，但這樣對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō)，既要防范貸款者的虛假信息，更要避免監(jiān)守自盜的發(fā)生。

（三）一直以來(lái)，我國(guó)政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下都扮演著領(lǐng)導(dǎo)者的作用，通過(guò)行政干預(yù)等手段及時(shí)矯正不規(guī)范現(xiàn)象。政府合理的宏觀調(diào)控能充分發(fā)揮其引導(dǎo)職能，營(yíng)造良好的外部環(huán)境。在p2p行業(yè)，政府可以增強(qiáng)其扶持力度，適時(shí)出臺(tái)一些優(yōu)惠政策，積極推動(dòng)其發(fā)展。另外，在受到傳統(tǒng)領(lǐng)域的抵制時(shí)，政府也應(yīng)該出面合理引導(dǎo)，避免出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面。

在發(fā)達(dá)國(guó)家，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性，政府通常都會(huì)建立一定的保障機(jī)制，為那些因網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題而迷茫的投資者提供解決及善后的途徑，這對(duì)于國(guó)家解決這類問(wèn)題有著良好的借鑒作用。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)是中國(guó)未來(lái)金融業(yè)的寵兒，在這樣一個(gè)充滿機(jī)遇與挑戰(zhàn)的年代，如何將這一行業(yè)引入軌道并推向世界，將是我們乃至政府深思的問(wèn)題。

[1]王春梅，王麗娟，徐英.劉士余對(duì)話王建宙：當(dāng)金融遇到互聯(lián)網(wǎng)[J].財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊，2013，(16)．

[2]《2015-2020年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》（中經(jīng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)研究中心）.

[3]王琴，王海權(quán)．網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展趨勢(shì)研究[J].商業(yè)時(shí)代，2013，(08)：55-57．

尹清山，男，四川大竹人，南京審計(jì)學(xué)院金審學(xué)院在讀學(xué)生；

殷實(shí)，男，江蘇淮安人，南京審計(jì)學(xué)院金審學(xué)院在讀學(xué)生；

葉華增，男，安徽舒城人，南京審計(jì)學(xué)院金審學(xué)院在讀學(xué)生。

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1008-4428（2016）02-107-02