德國支持企業“走出去”的稅收政策及借鑒

吳 群（江蘇省國家稅務局 江蘇 南京 210008）仲偉嘉（江蘇省國家稅務局 江蘇 南京 210008）胡聰穎（淮安市國家稅務局 江蘇 淮安 223001）

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德國支持企業“走出去”的稅收政策及借鑒

吳 群（江蘇省國家稅務局 江蘇 南京 210008）
仲偉嘉（江蘇省國家稅務局 江蘇 南京 210008）
胡聰穎（淮安市國家稅務局 江蘇 淮安 223001）

內容提要：為企業“走出去”提供稅收政策支持，在我國具有重要的現實意義。德國為支持本國企業“走出去”制定了一整套行之有效的稅收政策，本文簡單梳理了德國的相關政策，并基于此提出了完善我國“走出去”稅收政策的相關建議。

關鍵詞：德國 “走出去” 稅收

當前，全球新一輪科技革命和產業變革與我國經濟發展方式的轉型形成了歷史性的交匯，國際產業分工格局正在重塑。面對新的形勢，唯有抓住機遇，積極推行“一帶一路”戰略，有效配置中資企業產能在全球的布局，才能有效推動中國經濟的發展與升級。為支持企業“走出去”，提供有針對性和及時性的稅收政策支持是其中應有之義。德國具有一整套完備的支持本國企業“走出去”的稅收政策管理體系，對我國相關政策的制定與完善具有參考價值。

一、德國支持企業對外投資情況概述

德國是歐洲第一經濟大國，輸出資本大大高于輸入資本，是全球最大的資本凈輸出國之一。1990年、2000年、2009年，德國對外直接資本流出存量分別占全球存量的7.3%、6.8%、7.3%，均在全球排名第四。①中華人民共和國駐德意志聯邦共和國大使館經濟商務參贊處，《德國國際直接投資流動趨勢和格局》，網址：http://de.mofcom.gov.cn/article/ ztdy/201012/20101207309177.shtml.德國大規模的對外投資與其在促進企業對外投資方面制定的相關政策和提供的服務息息相關，主要有如下幾個方面：

一是提供境外投資法律保障。在對外經貿領域，德國現行的國內法主要有《對外經濟法》和《對外經濟法實施細則》。同時，通過與其他國家簽訂境外投資保護協定，德國聯邦政府為國內企業境外直接投資創造了穩定的框架條件。

二是建立境外投資促進機制。德國對外經濟促進機制可以概括為以聯邦經濟部為主導，以聯邦對外經濟信息局、駐外使領館、海外商會為支撐的對外經濟促進機制。在該機制下，德國官方與民間共同參與、分工協作，為實現促進對外經濟發展的共同戰略目標而努力。

三是提供信息服務。在促進本國企業境外投資方面，德國建立了一個由官方、民間各有關部門和機構共同參與、各有所側重、國內外相互配合、行之有效的信息服務網絡，為對外投資企業提供政策信息、目的國信息、外國投資市場信息和項目配對服務信息。

四是境外投資政府擔保。德國聯邦政府為本國企業境外投資提供的聯邦擔保是德國促進境外投資的主要措施之一，對于本國企業來說具有更加直接和現實的意義。

五是境外投資融資服務。通過有關機構提供靈活、有效、多種形式的融資服務是德國聯邦政府支持企業境外投資的重要措施，同時也是企業進行境外投資不可缺少的先決條件之一。①參見中國國際貿易促進委員會、經濟信息部，《德國吸引外資及對外投資政策》，P45-54頁。

二、德國對外投資企業的稅收管理規定

德國對于“走出去”企業稅收規定的總體原則是，對于在境外投資設立企業的德國居民企業，德國稅法會避免讓它們的總體稅負超過沒有對外投資企業的稅負。在這一原則的基礎上，德國設置了一系列對外投資企業稅收管理規定。

（一）德國國內實體法的相關規定

德國對境外收入的稅收規定，在股息、資本利得等方面的處理上與我國稅法規定存在較大差異，較我國稅法的規定而言，對企業更為優惠。

1.股息方面。對于企業所得稅，居民企業來源于其“實質股權”（從公歷年度年初開始直接持股大于10%）的分紅，根據國內法一般予以免稅，不考慮其來源地。從2013年3月1日起，居民企業來源于其“投資股權”（持股比例小于10%）的股息（即所謂的“組合投資股息”），要計入應稅收入在德國納稅。這一規定對來自德國國內和國外的股息同樣適用。銀行、金融服務機構和金融企業為交易目的而持有的股票所獲得的股息不能免稅。

2.資本利得方面。出售外國資產的資本利得應作為德國企業的常規營業收入進行納稅，但是有些情況除外，如外國常設機構實現的資本利得一般在德國免稅；出售不動產的資本利得在德國免稅；非居民企業股權的資本利得全額免除所得稅和營業稅。與資本利得直接相關的實際費用可以扣除。

（二）德國國內程序法的相關規定

德國政府對本國國民（包括自然人和企業）向境外投資，原則上一視同仁，不論投資者類型、投資方式、投資類型和投資國別，而且一般并無審批和登記等要求（敏感性行業如軍事工業等例外）。投資者如向銀行貸款，則由承貸行對項目進行評審。所有通過銀行匯出資金的數據（時間、數額及用途）都會由其聯邦銀行匯總，并統計出對外投資數據。

（三）稅收協定

德國簽訂了大量的稅收協定，截至2015年7月正在執行的有94個。②荷蘭國際財政文獻局（IBFD），《Germany-Corporate Taxation》（2015.07），P67頁。其中大部分都包含國外收入在德國免于征稅的規定。如果所在國的稅率低于德國的稅負，那這項免稅規定就帶來了稅收利益。投資國一般采取稅收抵免、稅收豁免或延期納稅的辦法，避免本國投資者的雙重納稅。在雙邊協定簽署中，德國采用了稅收豁免政策。稅收豁免指投資國承認東道國對本國領土上的投資者的征稅權，放棄本國征稅權。稅收豁免對對外投資者有利，更能體現鼓勵本國向外投資的政策目標。

（四）在歐盟國家投資的稅收優惠

針對在歐盟內部的投資，歐盟有避免投資障礙和歧視的規則，這些規則同樣適用于德國企業。如《母子公司指令》，該指令在歐盟范圍內免除所有對股息的預提所得稅（需滿足一些特殊要求）。又如《利息和特許權使用費指令》，該指令規定在歐盟范圍內對與附屬公司之間的利息和特許權使用費免除所有預提所得稅（需滿足一些特殊要求）。

（五）德國對外投資稅收政策的優勢

德國稅法對于本國企業境外投資有兩大利好：一是海外子公司的股息匯回母國是免稅的（股利的5%需要作為核定的不可抵扣的費用，并入德國繳稅）；二是德國稅收協定一般規定國外收入在德國免于征稅，德國企業退出在海外投資所形成的資本利得也不用繳納德國稅。如果所在國沒有稅收協定，國外分支機構的應付稅款可以在德國國內進行稅收抵免。

境外所得免稅是德國稅制中對于對外投資企業最直接的鼓勵性規定，激發了企業對外投資的積極性。另外，從對外投資的程序來看，沒有人為設置的登記審批門檻，這也為德國企業對外投資提供了便利。

三、對我國促進企業“走出去”相關政策的建議

（一）加強稅制激勵，完善境外收入抵免制度

德國稅法對于海外投資企業的最大支持是海外子公司的股利免稅和國外收入（包括資本利得）一般免稅，相關規定對我國完善支持企業“走出去”稅收政策具有借鑒意義。

目前，我國稅法僅規定居民企業之間的股息所得免稅，對于居民企業境外投資分回的股息實行分國不分項的抵免制度。該制度的管理重點是敦促“走出去”企業將境外所得分回并繳稅，相較而言，德國的政策導向有更多的彈性。為激勵企業進行對外直接投資，積極主動向稅務機關報告并尋求相關幫助，我們建議考慮對境外所得抵免制度進行逐步完善，對抵免的持股比例、抵免層級、選擇綜合抵免等方面進行調整，使企業能夠更為方便地享受優惠，從而減少稅收負擔，提高其對外投資積極性和競爭力。

（二）簡化審批手續，便利企業“走出去”

長期以來，我國企業對外投資的審批登記手續較為繁瑣，在一定程度上削弱了企業對外投資的積極性。2014年12月24日，國務院常務會議已確定將境外投資外匯管理由事前到有關部門登記，改為匯兌資金時在銀行直接辦理，并取消境內企業、商業銀行在境外發行人民幣債券的地域限制。此政策簡化了金融方面的審批，加大了對企業“走出去”的支持力度。建議稅務機關借鑒相關政策，對企業對外投資涉及的所有程序進行梳理，減少須經審批的環節，簡化能夠簡化的環節，切實在程序上便利企業“走出去”。

（三）加強信息收集，提供及時準確的信息服務

信息是決策成果的基礎，在現代經濟生活中，信息的作用越來越大，已經成為市場競爭的重要手段。為協助企業提升國際競爭力，建議由政府牽頭，依托網絡，構建商務、稅務、貿易商會、金融機構、中介機構多方參與的對外投資信息服務站，定期發布信息，搭建快速解答通道，為“走出去”企業提供及時準確的信息服務。

（四）加強企業管理，建立對外投資企業數據庫

在助力企業“走出去”的同時，稅務部門還應該加強對外投資企業的管理，借助其他政府部門和第三方的力量，如與工商、商務、金融機構建立信息共享平臺，完善對外投資企業數據庫，實現信息共享。在掌握基本信息的基礎上，對“走出去”企業進行全面的了解與摸底，對于企業在境外遇到的稅收問題，及時提供政策協助，對于企業利用政策漏洞的逃稅避稅行為及時制止，維護我國稅收權益。

ords：Germany “Going global” Tax

責任編輯：高 陽

"Going-out" Tax Policy for German Enterprises and Implications

Qun Wu， Weijia Zhong & Congying Hu

Abstract：Tax policy supporting “going global” enterprises is of great practical significance in China. German government has implemented a series of tax policies to help domestic enterprises invest abroad. This paper summarizes relevant policies in Germany and puts forward some suggestions on improving tax policy for “going global” enterprises in China. Key w

中圖分類號：F810.42

文獻標識碼：B

文章編號：2095-6126（2016）03-0021-03