基于生命周期理論的企業社會責任信息披露與財務績效研究

鄭佳明

基于生命周期理論的企業社會責任信息披露與財務績效研究

鄭佳明

近年來企業社會責任的履行問題已經受到了越來越多的關注。部分企業愿意披露社會責任信息，因為這些企業有實力履行社會責任；而另一部分企業不愿意披露社會責任信息，因為這些企業認為履行社會責任會讓企業承擔更多的成本，影響企業績效。文章從企業生命周期的角度出發，探討了企業社會責任信息披露與企業財務績效的關系。

社會責任信息披露；財務績效；企業生命周期

近些年，新聞媒體對企業信息責任話題的討論越來越廣泛。我們在享受改革開放成果的同時，也面臨著越發增多的負面影響的挑戰，比如：食品安全問題、農民工工資拖欠問題、侵害職工福利問題、偷稅漏稅問題、環境污染問題等等。這些嚴重的環境和社會問題正在隨著經濟發展逐漸顯現出來，并且日益嚴重。廣大民眾明顯感覺眾多企業的社會責任感的缺乏及其后果的嚴重性，并由此引發的對于企業品行及社會責任承擔的呼吁前所未有。新聞媒體恰好抓住了民眾的心理，開始逐漸報道企業的社會責任缺失的種種問題，部分企業開始接受透明和認真的公眾監督。與此同時，由于這些問題無法從現今的財務報表上反映，一種新型的報告——企業社會責任報告應運而生，但由于社會責任報告仍處于探索階段，缺乏法律強制力的保證，披露社會責任報告的企業僅占少數。作為企業承擔社會責任的保證，披露社會責任報告已經成為一種趨勢。如何完善企業社會責任報告的相關研究，讓企業更好承擔和履行好社會責任，以有益于企業和社會的可持續性發展，已成為一個全球關注的重要課題。

本文嘗試運用生命周期理論，分析企業在不同階段對企業社會責任報告的披露情況，以促進企業對食品安全意識的提升、環境保護意識的提升、社會責任體系的完善以及企業的可持續發展。

一、社會責任信息披露

（一）文獻綜述

“企業社會責任”這一概念源于1924年美國學者Sheldon。在這一概念進入學術界視野后，迅速成為社會、法學、經濟學等相關領域共同研究探討的問題。二十世紀七十年代，美國會計學家David Linowes率先提出“社會責任會計”，并成為會計發展史上里程碑式的概念，推動了會計史的“第四次革命”。與此同時，有學者發現：澳大利亞最大的公司Broken Hill Proprietary Ltd.披露人力資源與社會貢獻方面的信息始于1885年，美國鋼鐵公司自二十世紀初便開始在財務報表附注中披露員工住所以及社區建設等相關社會責任信息。國際會計公司Emst&Emist在1978年對財富500強公司從1971年到1975年的企業社會責任信息披露情況的調查表明，披露社會責任的500強公司逐年遞增，并且企業社會責任信息披露受到更多關注。

國內對相關問題的研究大多跟從國外學者的步伐，但部分國內學者結合中國實際，提出了適合本國國情的觀點。沈洪濤（2010）認為社會責任表現較好的企業會積極披露社會責任信息并提供鑒證，反過來有效的社會責任信息披露和鑒證將幫助企業建立良好的聲譽。彥晶（2014）得出結論，規模大、成長性良好的企業會吸引更多的投資者和顧客，因而更加傾向于進行社會責任信息披露，而負債率較高的企業可能出現財務危機，因而不愿意披露社會責任信息。

在現如今發達的信息面前，企業社會責任會正從“資本市場”的責任逐漸轉變為對“社會”的責任。盡管我國企業已經邁出了社會責任會計信息披露的第一步，但其仍然停留在較為原始的自發階段，缺乏規范性和完整性。現有的披露內容和方式無法反映企業對各利益相關者的貢獻情況，也無法滿足有關各方對企業信息的需求，這就對現階段我國社會責任會計信息披露提出了更高的要求。

（二）企業社會責任信息披露的概念

企業社會責任信息披露（CSRD）是指：企業向社會和更廣泛領域的各利益相關群體披露其經濟行為對社會和環境影響的行為過程。近年來學者對社會責任信息披露的研究認為：社會責任信息披露的對象應當包括一切利益相關者。具體說來為：對投資者履行社會責任的信息、對員工履行社會責任的信息、對消費者履行社會責任的信息、對生態環境履行社會責任的信息、對國家及社區履行社會責任的信息以及履行慈善責任的信息等等。

二、企業生命周期理論

（一）文獻綜述

國外學者對企業生命周期的設想始于1959年，Haire（1959）首次提出企業生命周期理論，他認為企業的成長類似于有機體，也具有成長曲線和生長周期，從誕生、成長、成熟、衰退直到死亡。Chandler（1962）在其著作《戰略與結構》中明確界定了“何謂企業的成長階段”。他將企業經營劃分為三個階段，提出企業的組織結構將由初創期的集權式結構轉變為多元分部結構，并且組織戰略會影響組織結構以達到高效利用資源的目的。Larry E Greiner（1972）發表著作《組織成長的演化與變革》，該著作首次正式提出企業生命周期這一概念，該著作也被學術界認為是企業生命周期理論的開端。Greiner教授將企業成長期劃分為創造成長、指導成長、授權成長、協調成長和合作成長五個階段，每階段均包含平穩期和動蕩期。如果企業能夠化解內部機制與外部環境的矛盾，就代表企業順利進入下一個發展階段。

Quinn&Cameron（1983）從管理制度為出發點提出了四階段的生命周期模型，包括創業階段、整合階段、正規化與控制階段、結構精細化適應階段。Neil C Churchill&Virginia L Lewis（1983）從管理風格、組織結構等方面將企業周期劃分為包括出生、生存、成功、騰飛、成熟的五階段模型。美國學者Lchak Adizes （1989）出版專著《企業生命周期》，發展了Grenier的理論體系，奠定了其思想在該領域的核心地位。Adizes指出企業成長基于靈活性和可控性兩方面。一方面的程度加大意味著另一方面的程度減少。并且這兩方面隨著生命周期的變化可以預知。此外，他將企業周期劃分為三階段共十個時期，即：成長階段、再生與成熟階段、老化階段，具體包括孕育期、嬰兒期、學步期、青春期、盛年期、穩定期、貴族期、官僚化早期、官僚期、死亡期十個時期。

改革開放以來，我國企業的數量也如雨后春筍般涌現出來。國內學者根據我國企業的發展特征，同樣進行了企業生命周期的研究。我國最早研究企業生命周期理論的學者是社科院的陳佳貴教授，在《關于企業生命周期與企業蛻變的探討》（1995）一文中，他將企業生命周期分為孕育期、求生存高速發展期、成熟期和蛻變期幾個階段。該研究總結吸收了日本學者藤芳誠一的蛻變理論，認為經歷衰退期的企業或將死亡或將蛻變，蛻變后會爆發出新的活力。李業（2000）以陳佳貴教授的模型為基礎，以銷售額為縱坐標建立了企業生命周期的修正模型。將生命周期劃分為孕育期、初生期、成長期、成熟期和衰退期五個階段。單文、韓福榮（2002）用應變性、可控性和企業規模三大指標來描述企業的發展特征，由此建立了企業生命周期的三維模型。該模型能夠隨著企業年齡的演進反映企業規模的變化，能較完整地描繪出企業成長軌跡。徐曉燕、張斌（2004）用模糊貼近度來判定企業生命周期階段，選取企業戰略與情勢方面的十個因素，再加上兩個決策方面的因素通過TOPSIS綜合評判方法，判定企業生命周期。宋常、劉司慧（2011）運用財務綜合指標法、現金流分類組合法對近年A股上市公司的生命周期進行定量劃分。并總結出以主營業務收入增長率、資本支出增長率和企業年齡為主的評價指標。

（二）社會責任層次

Carroll將社會責任定義為：“某一特定時期社會對組織所寄托的經濟、法律倫理和慈善的期望”。顯然，社會責任包括經濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任。企業最基本的責任即“為社會創造財富”，此為經濟責任，它使得各利益相關者均能獲得收益；法律責任也為企業最基本的責任之一，它要求企業必須在法律允許的范圍之內活動，不能將自己的利益置于社會利益之上；倫理責任則超越經濟責任和法律責任，它承載著社會公眾對企業的期望，主要表現為對消費者、政府等的責任；慈善責任則為企業承擔社會責任的最高級別，它由企業自主承擔，主要針對社會大眾。在企業社會責任內容的變革過程中，人們對經濟責任和法律責任的關注時間和關注度遠遠強于對倫理責任和慈善責任的關注時間和關注度。因此，社會責任層次呈現倒金字塔形。

（三）社會責任信息披露與企業生命周期

盡管公眾期望企業全部承擔上述四種社會責任，但由于受到自身狀況和外部因素的限制，企業往往無法滿足社會公眾的需求。也就是說，企業在不同生命階段承擔的社會責任是不同的，所以社會責任的信息披露情況也不同。

企業在初創期規模小、市場占有率低，此時最重要的目標是盈利以求得生存機會。在此階段，企業主要對消費者負責，企業以承擔經濟責任和法律責任為主。企業應當依法經營，向廣大消費者提供合格的產品，以贏取廣大消費者的信任。在此期間，企業對股東、債權人和消費者的責任披露水平較高，但對員工、供應商、政府和公益事業的披露水平較低。

成長期的企業已經熬過了最艱難的初創期，產品線已經形成，生產工藝也逐漸穩定，隨著企業規模的增大，企業各項管控制度得到完善，企業資金需求量大，但企業有可能會因為過度擴張而導致資金鏈斷裂。可以說，成長期的企業是機遇與挑戰并存的時期。在此期間，多數企業仍舊僅承擔經濟責任與法律責任，少部分企業會承擔倫理責任和慈善責任。在社會責任信息披露情況上，成長期企業與初創期企業基本相同，對股東、員工和消費者的責任披露水平較高，對債權人、供應商、政府和公益事業的披露水平較低。

成熟期是企業進入良性發展的時期。此時企業市場風險降低、產品知名度較高、現金流穩定，并且已經開始打造良好的企業形象。此時企業承擔全部的社會責任，其信息披露水平也達到最高。在這一階段，企業對股東、債權人、員工、供應商、政府、公益事業等披露水平較高，對消費者披露水平較低。這并不意味著企業不對消費者負責，而是經過多年磨練，消費者已經對企業產品產生信任感，企業無需再過多披露。此外，部分成熟期企業也會由于向其他方向投資擴張而怠于履行慈善責任的現象。

衰退期的企業面臨重新發展的壓力，此時企業產品銷售額、市場占有率急劇下降，企業缺乏創新、生產工藝和核心技術也開始衰退，受到市場沖擊的概率變大。此時企業業務收入和留存收益逐漸減少，如果企業不能創新產品，企業將面臨嚴重的財務風險，對內無法保證各部門正常運作，對外無法維護企業良好形象。在此期間，企業只能盡可能承擔經濟責任和法律責任，而無力承擔倫理責任和慈善責任。衰退期的企業對股東、債權人、員工和消費者的披露水平較高，對供應商、政府和公益事業的披露水平較低。與成熟期相比，衰退期的企業需要重新贏得消費者的信任，因而重新加大對消費者的披露水平。

三、企業社會責任信息披露與財務績效的關系

作為企業生存的基本條件，社會是企業獲取經濟利益的主要來源。廣大人民群眾是利益相關者的一部分，他們希望企業不僅追求經濟效益更希望企業能夠承擔應該承擔的社會責任。所以，企業的經濟效益越好，公眾的關注度越多，其擔負的社會責任期望值也越高。最近幾年，隨著可持續發展報告的普及，企業社會責任信息披露對企業財務績效的影響已經取得了長足并且實質性的進展，并且部分研究結論已經在實際中運用。部分研究證明了企業可持續發展報告的披露對企業財務績效產生了積極的影響，并且這種積極的影響反過來會使得企業更加愿意披露其社會責任信息。這種行為最終會提高企業產品質量、提高員工福利、加大對社會公益組織的捐贈等等，總而言之使企業更加勇于承擔社會責任。這些舉措有助于我國市場經濟的健康發展、人民消費品質的不斷提高，最終會提高整個社會的企業社會責任感。

通過分析學者的問題研究、理論分析和現狀研究，筆者認為：企業如果進行較多的企業社會責任信息披露對于企業財務績效有著影響，但是目前這種關系有待驗證。首先企業披露的信息會影響利益相關者的認知，從而使得利益相關者對企業進行不同的選擇，進而不同程度影響績效。此外，企業財務績效較好，會使得企業積極提供社會責任信息披露。企業良好的財務績效為其承擔社會責任和披露社會責任信息產生了積極的影響。現實中，國內外著名的好公司（如國內的中石油、中石化、寶鋼、海爾等，國外的微軟、通用、IBM、蘋果、松下等）幾乎都是實力較強的公司正好說明了這一點。反過來，如果企業財務績效較差，則企業無法履行類似于慈善責任之類的社會責任。在任何一種情況下，遵紀守法都是企業運營的底線，企業應當注重環保、努力提高自身的服務和產品質量、保證員工的利益。企業的發展要立足長遠，不能僅僅考慮眼前的利益。因此，可以說企業社會責任信息披露與企業財務績效是一種相互作用相互影響的辯證關系。

四、研究意義

本論文的出發點是企業社會責任信息披露與財務績效的理論研究，該研究可以解釋可持續發展報告的披露對公司財務績效的積極影響，從而可以進一步推動會計信息在可持續發展報告披露方面的指導作用。通過理論分析，本文可以對當今中國社會責任信息披露提供比較完善的指導。主要體現在：

（一）可以加強我國企業社會責任的規范行為。介于我國企業社會責任履行意識不強，本文可以加強我國企業履行社會責任的意識，同時規范我國企業社會責任行為，使得企業更加注重社會責任信息的披露。這些行為對企業樹立健康良好的形象具有較強的現實意義。

（二）可以為企業披露社會責任信息提供更好地指導。本文可以給企業可持續發展報告的編制者提供更加完善的指導，使其可以編制出更加有效的社會責任報告。還可以為決策者和監管者提供依據。這些行為將有效地影響社會責任信息披露，并且直接影響公司的未來發展方向。

（三）企業社會責任信息披露內容的界定為我國今后社會責任會計的建立提供了理論依據，信息披露的計量為探索企業社會責任信息的評價指標體系，建立新的社會責任貢獻指標提供依據。

［1］沈洪濤，金婷婷.我國上市公司社會責任信息披露的現狀分析［J］.審計與經濟研究，2006，（06）.

［2］彥晶.上市公司社會責任信息披露對于公司經營績效的影響研究［D］.北京交通大學博士學位論文，2014.

［3］陳佳貴.關于企業生命周期與企業蛻變的探討［J］.中國工業經濟，1995.

［4］李業.企業生命周期模型的構架［J］.市場周刊，2000.

［5］單文，韓福榮.三維空間企業生命周期模型［J］.北京工業大學學報，2002，（01）.

［6］徐曉燕，張斌.基于模糊貼近度的企業生命周期判定方法［J］.系統工程與電子技術，2004，（10）.

［7］宋常，劉思慧.中國企業生命周期階段劃分及其度量研究［J］.商業研究，2011，（01）.

鄭佳明，男，湖南湘潭人，南華大學經管學院會計學研究生，研究方向：社會責任會計。

F275

B

1008-4428（2016）01-60-03