預(yù)算松弛成因及其經(jīng)濟(jì)后果

高晨

[提要] 預(yù)算管理在我國已歷經(jīng)30多年，雖然在各類企業(yè)管理控制中發(fā)揮著積極作用，但是預(yù)算松弛問題也較突出，而代理理論與權(quán)變理論是有效解釋預(yù)算松弛的重要理論。通過分析還得出：預(yù)算松弛與業(yè)績之間并無系統(tǒng)性關(guān)系。但是，當(dāng)環(huán)境不確定性較高時，預(yù)算松弛與業(yè)績顯著正相關(guān)，預(yù)算松弛是應(yīng)對環(huán)境不確定性的措施。因此，對預(yù)算編制松弛不能總是打擊，在環(huán)境不確定性程度較高時，應(yīng)該允許存在一定的預(yù)算松弛，這是有益的預(yù)算松弛。

關(guān)鍵詞：預(yù)算松弛；信息不對稱；權(quán)變理論；代理理論

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2016年11月4日

一、引言

預(yù)算信息在組織中對管理績效評估與經(jīng)理人薪酬激勵具有重要作用。為了能夠有效地激勵經(jīng)理人努力工作，企業(yè)通常采用預(yù)算式的激勵契約，將經(jīng)理人的勞動報酬與某個具體的預(yù)算目標(biāo)相掛鉤。然而，經(jīng)理人為了自身利益的最大化，將有動力通過確定一個松弛的預(yù)算目標(biāo)而提高其自身效用。鑒于預(yù)算松弛的普遍性，預(yù)算松弛也具有多方面成因，例如預(yù)算目標(biāo)特點對預(yù)算松弛的影響，預(yù)算參與對預(yù)算松弛的影響，信息不對稱和預(yù)算強(qiáng)調(diào)對預(yù)算松弛的影響，預(yù)算公平對預(yù)算松弛的影響，基于行為理論的預(yù)算松弛原因分析，信息不對稱和報酬方案對預(yù)算松弛的影響，戰(zhàn)略對預(yù)算松弛的影響。

Chow、Cooper和Hadded（1991）認(rèn)為，預(yù)算松弛是預(yù)算目標(biāo)低于期望水平的一種故意的干擾。而且許多經(jīng)驗研究也證實，預(yù)算松弛可能產(chǎn)生負(fù)的效果，比如經(jīng)理人低的努力程度、公司資源的誤配以及干擾企業(yè)經(jīng)理人和責(zé)任中心的業(yè)績評價等（Dunk and Nouri，1998）。然而，也有眾多學(xué)者認(rèn)為預(yù)算松弛有時對企業(yè)經(jīng)營也可能是有益的，因為它可以成為企業(yè)對抗不確定性的一種緩沖（Cyert and March，1963；Merchant and Manzoni，1989）。所以，形成了代理理論觀與權(quán)變理論觀兩種觀點。

二、預(yù)算松弛成因

（一）信息不對稱與預(yù)算參與。在企業(yè)的預(yù)算管理中，為了充分發(fā)揮各層員工的積極性和主動性，大部分企業(yè)會采用參與型預(yù)算編制模式。Lukka（1988）認(rèn)為，預(yù)算參與給下屬經(jīng)理提供了一個直接導(dǎo)致預(yù)算松弛出現(xiàn)的機(jī)會，而低程度的預(yù)算參與則會限制這些機(jī)會。尤其當(dāng)上下級之間存在信息不對稱的情況下，下級在提供預(yù)算信息時，會為了本部門或個人私利，則利用自己掌控信息的優(yōu)勢，對所要上報的信息進(jìn)行修改、裝飾、削減、夸大等，由于時間、專業(yè)問題的限制，即使上級知道存在信息不對稱的問題，也無法獲得標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)算數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，最終使預(yù)算松弛成為預(yù)算編制中不可完全消除的一種普遍現(xiàn)象。有些學(xué)者研究表明，當(dāng)上下級之間不存在信息不對稱時，經(jīng)理人通過預(yù)算參與，不會增加預(yù)算松弛（CamMann，1976；Merchant，1985；Onsi，1973）。他們的研究直接指出，預(yù)算參與使得經(jīng)理人幾乎沒有必要去制造預(yù)算松弛。

（二）預(yù)算強(qiáng)調(diào)。預(yù)算強(qiáng)調(diào)與預(yù)算松弛有正相關(guān)關(guān)系。預(yù)算強(qiáng)調(diào)是指上級管理者以預(yù)算指標(biāo)的完成情況為依據(jù)，用來考核各部門、崗位的經(jīng)營或管理業(yè)績，并以考核結(jié)果作為對被評價者制定薪酬或獎懲方案的基礎(chǔ)。由于經(jīng)理人薪酬經(jīng)常取決于與標(biāo)準(zhǔn)相比較的業(yè)績，所以可能的結(jié)果是，在雙方討價還價后制定的預(yù)算中，就包含了預(yù)算松弛因素。而且大量的研究文獻(xiàn)都得出在預(yù)算參與中采用預(yù)算強(qiáng)調(diào)的業(yè)績評價方式，可能會產(chǎn)生預(yù)算松弛現(xiàn)象。例如，Onsi（1973）的研究結(jié)論顯示：經(jīng)理人以制造預(yù)算松弛來滿足以預(yù)算為基礎(chǔ)的業(yè)績評價要求。Cammann（1976）在研究了一家較大規(guī)模公用事業(yè)公司的經(jīng)理人后得到的結(jié)論是：如果上級強(qiáng)調(diào)預(yù)算信息的考評目的，下級就會以制造預(yù)算松弛來做出反應(yīng)。

（三）預(yù)算目標(biāo)特點。預(yù)算目標(biāo)的特點在本文中主要就是指預(yù)算目標(biāo)的清晰度及難度二者的綜合作用。目標(biāo)清晰度是指這樣一種程度，在這種程度下預(yù)算目標(biāo)能夠被被專業(yè)和清楚地表述，能夠被負(fù)責(zé)施行這些預(yù)算的單位經(jīng)理人所理解。從對預(yù)算松弛影響的角度看，比預(yù)算參與的水平更為重要的因素是，具有不清晰目標(biāo)工作的經(jīng)理人，會面對與目標(biāo)完成緊密相關(guān)的較高不確定性。研究表明，目標(biāo)設(shè)定的越明確，對個體的動機(jī)具有越積極的影響。在預(yù)算管理中，一個明確的且能完整分割，不存在交互部分的預(yù)算目標(biāo)能夠使執(zhí)行者很清楚地知道自己的任務(wù)，執(zhí)行者能夠量力而行，上級也能夠根據(jù)實際情況和下級制定預(yù)算目標(biāo)；反之，執(zhí)行者就算有足夠的能力，但是對他將要完成的工作不完全清楚或者責(zé)任界定與其他人有重合，執(zhí)行者就會低估自己的能力，盡量爭取較低的預(yù)算指標(biāo)，從而產(chǎn)生預(yù)算松弛。Rose（1995）也發(fā)現(xiàn)，在這樣不確定性環(huán)境下工作的經(jīng)理人，會招致較高的工作壓力。經(jīng)理人之所以產(chǎn)生預(yù)算松弛，往往為的是減少完成預(yù)算目標(biāo)的不確定性，或者疏解工作壓力。預(yù)算目標(biāo)也會從很松及很容易實現(xiàn)向很緊及很難實現(xiàn)而變化。

（四）個人風(fēng)險偏好。管理層選擇何種發(fā)展戰(zhàn)略將直接影響企業(yè)在未來遇到不確定風(fēng)險的大小，而具體到預(yù)算編制過程中，就會出現(xiàn)不同程度的預(yù)算松弛來分散風(fēng)險。具體地說，一位風(fēng)險偏好型管理者具有很強(qiáng)的風(fēng)險承受能力，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，他更傾向于選擇了多元化、國際化、差異化、進(jìn)攻性等風(fēng)險性較大的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)在未來的發(fā)展中就會面臨更加復(fù)雜的不確定性，預(yù)算管理的難度較大，這就需要企業(yè)實施較為寬松的預(yù)算管理控制機(jī)制，從而使預(yù)算松弛發(fā)生的可能性增加；反之，一位風(fēng)險厭惡型管理者的風(fēng)險承受能力較低，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，他更傾向于選擇對企業(yè)發(fā)展風(fēng)險較小，更加穩(wěn)妥的發(fā)展戰(zhàn)略，相應(yīng)的，預(yù)算管理的難度沒有那么巨大，從而使預(yù)算松弛發(fā)生的可能性減少。

三、預(yù)算松弛的經(jīng)濟(jì)后果分析

（一）代理理論視角。許多學(xué)者認(rèn)為，預(yù)算松弛會增加企業(yè)的內(nèi)部成本、侵蝕企業(yè)的資源、降低企業(yè)經(jīng)營效率。更為嚴(yán)重的是，嚴(yán)重的預(yù)算松弛水平還會使員工養(yǎng)成不誠實的習(xí)慣，比如很多企業(yè)用預(yù)算目標(biāo)的完成情況來對員工進(jìn)行業(yè)績考核，這樣那些越是傾向于預(yù)算松弛的人，越是提出虛假預(yù)算目標(biāo)的員工，反而越容易因為預(yù)算目標(biāo)完成的好而受到表揚與獎勵。相反，越是誠實的員工，他們付出的努力更多，反而沒有得到應(yīng)該的鼓勵，這樣就會對他們的積極性產(chǎn)生影響，會誘導(dǎo)他們在下次預(yù)算編制執(zhí)行中產(chǎn)生更大的預(yù)算松弛。Jense把這種現(xiàn)象稱為“為撒謊者買單”。

根據(jù)代理理論的觀點，當(dāng)企業(yè)上下級之間、管理層與股東之間存在信息不對稱時，一方面擁有信息優(yōu)勢的一方會利用自己的信息優(yōu)勢做出有損于對方的行為；另一方面不具有信息優(yōu)勢的一方會為了自身的利益想辦法去獲得更多的信息，這樣就會增加雙方的代理成本。代理理論的觀點認(rèn)為預(yù)算松弛行為會導(dǎo)致企業(yè)資源浪費、管理層業(yè)績考核不準(zhǔn)確等，預(yù)算松弛會明顯增加企業(yè)內(nèi)部成本，侵蝕企業(yè)資源、降低企業(yè)的經(jīng)營效率。

同樣，基于代理理論，關(guān)于管理層與股東之間的預(yù)算松弛也會對公司業(yè)績產(chǎn)生影響，企業(yè)管理層與股東之間的信息不對稱現(xiàn)象比企業(yè)內(nèi)部上下級之間的信息不對稱還要嚴(yán)重。雖然根據(jù)公司法，企業(yè)的重大決策都是由股東大會來決定，但是由于企業(yè)的股東并不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，因此他們并不了解企業(yè)的具體情況，相對于企業(yè)的管理者來說，所掌握的信息非常少。當(dāng)披露年度預(yù)算目標(biāo)時，管理層可能會為了造成超額完成任務(wù)的一種結(jié)果而產(chǎn)生預(yù)算松弛行為。而寬松的預(yù)算目標(biāo)可能不能對管理層產(chǎn)生足夠的動力去使企業(yè)的業(yè)績最大化，由于預(yù)算目標(biāo)比較容易實現(xiàn)，他們只要能夠順利完成任務(wù)就可以獲得相應(yīng)的激勵，因此預(yù)算松弛現(xiàn)象不利于企業(yè)的業(yè)績最大化。

（二）權(quán)變理論視角。雖然大部分學(xué)者都在指責(zé)預(yù)算松弛，認(rèn)為預(yù)算松弛會對企業(yè)帶來負(fù)面的影響，但是也有學(xué)者提出，在有些情況下一定程度的預(yù)算松弛水平是有益的，他們認(rèn)為預(yù)算松弛在特定的環(huán)境下也有積極的一面，認(rèn)為預(yù)算松弛的存在是必要的。

根據(jù)權(quán)變理論的觀點，考察預(yù)算松弛的后果要放在具體的環(huán)境中去，要根據(jù)企業(yè)所選擇的競爭戰(zhàn)略以及企業(yè)所處的生命周期來判斷，當(dāng)企業(yè)采取進(jìn)攻型戰(zhàn)略或者企業(yè)正處于成長期階段，由于外部環(huán)境不確定性比較高，這時候就需要相對較高的預(yù)算松弛水平來緩沖這種不確定性帶來的負(fù)面影響，因此，這個時候一定程度的預(yù)算松弛對企業(yè)是有利的；同時，當(dāng)企業(yè)采取保守型戰(zhàn)略或者處于成熟期階段的時候，外部環(huán)境相對比較穩(wěn)定，較高的預(yù)算松弛不利于提高企業(yè)的經(jīng)營效率。因此，權(quán)變理論的觀點認(rèn)為，考察預(yù)算松弛對企業(yè)業(yè)績的影響時要具體分析企業(yè)所處的環(huán)境以及企業(yè)采取的戰(zhàn)略。

四、預(yù)算松弛的防控對策

國外學(xué)者對預(yù)算松弛的防控提出了一系列的措施。研究發(fā)現(xiàn)，“真實誘導(dǎo)性報酬方案”（是指假設(shè)以員工追求個人利益最大化為基礎(chǔ)，管理層利用數(shù)學(xué)的方法設(shè)計一套特定的報酬方案，誘導(dǎo)員工利用參與預(yù)算編制的機(jī)會“說真話”）可以有利于降低風(fēng)險偏好為中性的員工制造預(yù)算松馳的概率。Fisher提出一種新的預(yù)算思路——“以預(yù)算為基礎(chǔ)分配稀缺資源”和“橫向披露各團(tuán)隊的預(yù)算信息”，即在預(yù)算計劃階段引入市場競爭機(jī)制，利用資源稀缺性和社會壓力迫使組織成員真實預(yù)計產(chǎn)能，并且它將上下級之間的預(yù)算矛盾轉(zhuǎn)變?yōu)橄录壷g的資源矛盾，這樣可以有效地抑制預(yù)算松她，提高預(yù)算計劃的準(zhǔn)確性。同時，還提出企業(yè)應(yīng)當(dāng)有一個內(nèi)部報告系統(tǒng)，便于為管理者和各團(tuán)隊提供預(yù)算信息和業(yè)績信息。還有學(xué)者提出應(yīng)該建立完善企業(yè)的組織文化，從道德與聲譽(yù)方面預(yù)防預(yù)算松弛。如研究發(fā)現(xiàn)，員工會主動減少預(yù)算松弛，以追求更好的聲譽(yù)；同時實驗也證明道德對預(yù)算松弛的約束力具有穩(wěn)定性。

五、結(jié)論

在企業(yè)預(yù)算管理制定過程中，現(xiàn)有經(jīng)驗研究已經(jīng)證明，組織中的預(yù)算松弛是十分普遍的。而對于預(yù)算松弛成因我們已經(jīng)從預(yù)算參與、信息不對稱、預(yù)算強(qiáng)調(diào)、預(yù)算目標(biāo)、個人風(fēng)險偏好角度進(jìn)行了理論分析，并對各因素的影響機(jī)理進(jìn)行系統(tǒng)的闡述。同時，本文還從代理理論和權(quán)變理論角度對預(yù)算松弛的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行分析，代理理論認(rèn)為預(yù)算松弛會給企業(yè)帶來嚴(yán)重消極影響，而權(quán)變理論認(rèn)為當(dāng)企業(yè)面臨環(huán)境不確定性比較高時，預(yù)算松弛可有效地緩沖這種不確定性給企業(yè)帶來的負(fù)面影響。

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