更新IPO招股書

易烊銘

繼2014年6月首次提交上市招股書之后，廣東丸美于近日更新IPO招股書。這一舉動(dòng)，意味著丸美上市進(jìn)程并未像外界想象的“已中止”，而是在穩(wěn)步推進(jìn)中。

IPO排隊(duì)兩年之后，擬登陸上交所的廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱廣東丸美）昨日正式更新了公司《首次公開發(fā)行股票招股說(shuō)明書》，對(duì)公司最新業(yè)績(jī)及其他重要信息進(jìn)行了再次、全方面地披露。

6月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了丸美招股書（2016年版）。這是繼2014年6月27日廣東丸美首次提交上市招股書之后，出現(xiàn)的最新重大進(jìn)展。這一舉動(dòng)，意味著丸美上市進(jìn)程并未像外界想象的“已中止”，而是在穩(wěn)步推進(jìn)中。

更新后的丸美招股書（2016年版）顯示，2015年廣東丸美總營(yíng)收為119123{5元，比早前披露的2013年9.7373億元總營(yíng)收增長(zhǎng)2175億元。不過(guò)，與今年5月27日首次發(fā)布IPO招股書的本土另一化妝品企業(yè)——珀萊雅的2015年度1678億總營(yíng)收相比，廣東丸美2015年度營(yíng)收要比之少488億元。

體分析，在營(yíng)業(yè)收入方面，2013年、2014年和2015年，廣東丸美總營(yíng)收分別為9.7373億元、10.7551億元和11.9123億元。其中，2014年?duì)I收較2013年同比增長(zhǎng)10.45%、2015年?duì)I收較2014年同比增長(zhǎng)10.76%。

同時(shí)，2013年、2014年和2015年，廣東丸美凈利潤(rùn)分別為2.1861億元、2.7137億元和28143億元；綜合毛利率分別為76.20%、74.88%、68.66%。其中，2014年凈利潤(rùn)較2013年同比增長(zhǎng)2413%，2015年凈利潤(rùn)較2014年同比增長(zhǎng)3.71%。

按品牌營(yíng)收構(gòu)成統(tǒng)計(jì)，2013年、2014年和2015年，廣東丸美旗下丸美品牌的營(yíng)業(yè)收入分別為8.1658億元、9.3164億元和10.2970億元，增長(zhǎng)率分別為14.0900、10.52%；春紀(jì)品牌營(yíng)收分別為1.5700億，元、14365億元和16127億元，增長(zhǎng)率分別為-8.51%、12.26%。

在銷售模式方面，廣東丸美的銷售模式以經(jīng)銷模式為主。2013年、2014年和2015年，廣東丸美經(jīng)銷收入分別為9.2873億元、99607億元和109595億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的95.39%、92.63%和92.02%；直營(yíng)收入分別為4485萬(wàn)元、7922萬(wàn)元和9501萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的4.61%、7.37%和7.98%。

至2015年12月31日，廣東丸美正在合作的簽約線下經(jīng)銷商數(shù)量為166家，登記在冊(cè)的終端網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)到17278個(gè)。

不過(guò)，根據(jù)丸美招股書（2016年版）顯示，2015年廣東丸美線下最大經(jīng)銷商名號(hào)已由鄭州宏之達(dá)總經(jīng)理王建雙變更為武漢伊勢(shì)丹的徐麗芳、姜水亭。在2011年、2013年和2014年，鄭州宏之達(dá)總經(jīng)理王建雙曾三度奪得廣東丸美年度線下最大經(jīng)銷商稱號(hào)。

另外，丸美招股書（2016年版）也披露了廣東丸美與早前主要經(jīng)銷商取消合作的相關(guān)事宜。

據(jù)了解，因未能完成合同約定的年度目標(biāo)回款任務(wù)，經(jīng)友好協(xié)商，廣東丸美已與成都繼美、長(zhǎng)沙雨軒、安徽傳美、遼寧海峰等經(jīng)銷商終止合作。上述經(jīng)銷商占廣東丸美2013年、2014年和2015年銷售收入的比重分別為1298%、9.01%、5.43%。

而在股東結(jié)構(gòu)方面，2013年5月2日，孫懷慶、王曉蒲作為轉(zhuǎn)讓方與受讓方LCapital Guangzhou Beauty Ltd簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

協(xié)議顯示，孫懷慶、王曉蒲將其持有的丸美股份9%、1%股權(quán)分別以人民幣27000萬(wàn)元、3000萬(wàn)元（共計(jì)3億元）的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給L Capital Guangzhou BeautyLtd。截至目前，L Capital GuangzhouBeauty Ltd共持有廣東丸美3600萬(wàn)股，持股比例為10%。

隨著此次廣東丸美更新IPO招股書，廣東丸美的上市進(jìn)程或再邁進(jìn)關(guān)鍵一步。