曇花一現的“仁濟和”

馬楠

由于沉疴纏身，且時勢已易，這家曾為中國最早最大的保險企業沒有幾年便銷聲匿跡了。

保險是個洋行當。伴隨著殖民主義的堅船利炮，中國的民族保險業在19世紀中后期，姍姍來遲。中國真正意義上的民族保險企業始于1875年保險招商局的創立，是由晚清著名企業輪船招商局創辦。

眾所周知，保險起源于地中海沿岸的航運貿易需求。鴉片戰爭后，中國人也認識到這一點“夫保險與輪船事屬兩歧，而實則歸于一本，有如許保險生意，則必有如許輪船生意。”

而輪船招商局自創辦之日就深刻體會了個中道理。其曾就下屬的輪船保費作過統計，每年需給洋商開的保險公司交納一萬兩保費，而中國自己造的木船根本不在承保范圍內。比如伊頓輪案例。伊頓輪是輪船招商局的一艘巨輪，自然懸掛著當時的晚清龍旗，但各洋商保險公司卻以此拒保。經交涉，兩家外商保險公司最終同意承保，但只能各保一萬五千兩，超過部分不保，保費之高，令人乍舌。

這種費率在10%的生意無疑是明目張膽的勒索高額保費，使輪船招商局時刻感到創辦保險企業的迫切性。

1872年，輪船招商局條規中曾明確了保險對其的重要性，并體現出創建保險企業的意圖，該條規說“本局招商暢旺，輪船愈多，保險銀兩愈重，擬由本局自行保險，俟銀兩積有成數，再行設立公司，廣為保險”

晚清重臣與洋務中堅李鴻章對此也有深刻認識。1872年6月20日，他以《籌議制造輪船未可裁撤折》中明確指出：“各口岸輪船生意，已被洋商占盡。華商領官船另樹一幟，洋人勢必挾重貲以傾奇，則須華商自立公司，自建行棧，自籌保險?！?/p>

民族保險起航

1875年9月，李鴻章關于自設保險局的上奏發出，條陳厲害，10月即奉批。

同年11月初，負責籌建保險招商局的買辦唐廷樞、徐潤及上述漢口、天津等12個分局局董聯名在天津《益報》和上?！渡陥蟆房恰侗ｋU招商局公啟》，詳細申明了保險招商局的創辦宗旨、募股方法等內容，向社會募集投資，籌備保險公司。

這份《公啟》的內容可以概括為五個方面——

一是關于開辦宗旨。船舶保險對江海航運至關重要，“惟中國于保險一事向未專辦?，F在輪船招商局之貨船均歸洋行保險，其獲利既速且多”，必須逐步收回自辦。

二是關于管理體制。保險招商局將由各商“共同集股”，由唐、徐“總理其事”，在招商局各分局設立保險分局，“各局賬目，總歸上海保險局周年匯算結總”。

三是關于經營方針?！胺抡崭鞅ｋU行章程辦理”，不論中外輪船“均可照章承保"，為減少風險，對夾板船等概不承保，堅持“平衡試辦”的方針，“用度竭力撙節”。

四是保險限額?！懊刻栞喆槐４疽蝗f兩，貨本三萬兩為度”，其超過部分向洋商保險行轉為代保。

五是集股辦法?！凹汕灏俜?，每股規元一百兩，共成保險本銀十五萬兩”，以“券據存局為憑”，各附股者可以“就近赴局報告”。

在這份《公啟》還附有計劃設立保險分局的口岸，經營網絡涵蓋了中國主要通商口岸及南洋重要商埠和日本幾大貿易口岸，氣魄令人贊嘆，這一大手筆的規劃，立即得到了國人的好評和積極響應。由于“各口來股更多”以至于到該年底認股額已超過原定的15萬兩，達到了20萬兩之巨。

更上一層樓

招股完成后，保險招商局于1875年12月28日正式在上海成立。得益于輪船招商局的扶助，保險業務很快就“頗有起色”，但是由于自身資本仍有限，承保能力還較小，因此該局業務仍有不得不仰賴于外商保險公司的分保。

唐廷樞等人思前想后，認為國人認股熱情高漲，不妨再次集股，創辦另外的保險公司以壯大勢力。于是，輪船招商局在1876年初決定再次公開招股20萬兩，設立另一家保險公司，即仁和保險公司。該公司的招股的確再次受到歡迎，最終認股數額同樣超出預計，達25萬兩。

1876年8月19日，仁和保險公司在滬開張，仁和保險公司創辦后，業務非常興旺，據稱利潤率高達30%，1877年股本更擴大到50萬兩。

有了所屬保險公司提供的風險保障，輪船招商局在航運市場競爭中逐漸站穩了腳跟。1877年3月，年僅五歲的輪船招商局吞并美國的旗昌輪船公司，局屬船只一下增加至33艘，實力大增，保險業務也隨之發生爆炸式增長。但當時仍有相當一部分保額需要分與外商保險公司。

此后發生了“江孚”輪拒保案。該輪條件良好，但外商保險公司竟然借口船長是中國人，從而拒絕承擔其中的分保額。輪船招商局一怒之下，決定由唐景星出面與各外商保險公司解除了船舶承保關系，該年4月起將所有輪船一律收回自保。

保險招商局和仁和保險公司在當時主要承保水險業務，像其他碼頭，貨棧等的陸上保險業務仍須依賴外商保險公司，對輪船招商局而言，每年流失的保費依然浩大。

在這兩家保險公司經營成功的示范下，輪船招商局決定更上層樓，再接再厲創辦第三家保險公司，“專保仁和所保愈額并試辦招商局儲棧各貨保險”。1878年濟和船棧保險局成立，股本20萬兩，不幾年擴大到50萬兩，改稱為濟和水火保險公司。

仁和、濟和兩保險公司的成立，使輪船招商局在保險業方面的話語權大增。外商保險公司此時不得不承認了保險招商局的業內地位。

曇花一現

自保險招商局、仁和保險公司以至濟和保險公司，輪船招商局旗下的保險企業先后有3家之多，其間之關系歷來頗為糾葛。隨著市場的拓展以及水火業務發展的需要，兩家公司合并的呼聲越來越高。

1886年2月，仁和與濟和兩保險公司召開董事會議，協商后決定將兩分公司正式合并為“仁濟和保險公司”，資本金為100萬兩，并重新推舉八名董事。仁濟和保險公司成立后，在業務代理上，仍按照原先章程辦理，即：“由商局代辦”，并且決定公司股份仍存在輪船招商局，“聽商局挪用”。因此，就公司組織上而言，仁濟和保險公司事實上仍隸屬于輪船招商局，獨立只是名義上而已。

仁濟和保險公司成立后，業務范圍已不再像以前僅局限于輪船招商局，而是擴大到社會各企業。就連晚清著名實業家經元善也成為公司董事。

仁濟和保險公司在整個晚清時期，營業狀況客觀上說來比較令人滿意，但自1910年開始，隨著中國保險事業的興起，市場競爭日趨激烈，仁濟和保險公司的市場份額逐步下降。特別是它受制于輪船招商局的組織體系，越來越顯示出致命的弱點，比如，產權界定不清，資本屢被挪用，營業起伏巨大，公司的股權改革又數度失敗。

1928年，南京國民政府清查整理輪船招商局，經過數度呼吁幾經抗爭，仁濟和保險公司最終獲準脫離輪船招商局的控制，變身為徹底獨立的商業股份保險公司。但是，由于沉疴纏身，且時勢已易，這家曾為中國最早最大的保險企業沒有幾年便銷聲匿跡了。

（作者為清華大學歷史系教師）