金融機構不良資產處置法律問題
——從處置渠道角度分析

宋 煒

江蘇神闕律師事務所，江蘇 無錫 214021

金融機構不良資產處置法律問題
——從處置渠道角度分析

宋 煒

江蘇神闕律師事務所，江蘇 無錫 214021

隨著中央多項監管、調控措施的出臺，2017年始至今銀行業金融機構不良資產比例企穩，但不良資產處置形勢依然嚴峻、處置能力亟待提高。本文結合我國目前不良資產處置風險與問題，結合筆者在金融機構作為法律顧問參與不良資產處置實務經驗，對銀行業金融機構處置不良資產應多渠道拓寬做出淺顯提示與建議。

金融風險；不良資產；資產重組；破產程序

李克強總理在2017年政府工作報告中明確指出，當前金融系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。將不良資產排在了四大金融風險的首位，充分體現了現階段政府對不良資產處置的重視。

一、目前而言，不良資產處置存在以下風險及問題

(一)2017年以來，雖不良資產增速放緩、穩定，但處置壓力依然很大，涉及法律關系繁雜、處置程序和周期冗長，導致銀行業金融機構都存在化解不良資產存量風險。

(二)銀行業金融機構在不良資產處置過程中，運用各種方法和金融工具，比如不良資產證券化，將不良資產打包、搭配其他的金融產品，金融機構以理財、信托的方式銷售給老百姓。如果信息披露不夠，金融機構相當于把不良處置風險轉嫁給老百姓，最終將引發社會不穩定因素，此前的P2P已經有很多教訓。

(三)金融機構的業績考核和責任追究制度，又使銀行業不斷給一些“僵尸企業”貸款輸血維持。不良資產的化解和核銷本身對銀行的利潤是一種侵蝕，如產生壞賬、呆賬很多問題都將涉及金融機構領導的終身問責制，導致銀行業在利潤指標和責任追究下，會盡量維持企業續存。

2017年7月中旬，為了積極響應政府工作報告及第五次全國金融工作會議精神，全國首屆不良資產法律論壇在廣州召開。全國法學界、金融界及企業界等代表共同研討了當前經濟周期下金融不良資處置的發展趨勢及風險防控問題，一致認為，當前應從“處置”轉化為“經營”思路，即要用“資產重組”、“挽救困境企業”與“淘汰僵尸企業”等方式來降低不良率。

二、就拓寬本輪不良資產處置渠道提出意見

(一)金融機構要善用債委會制度來推進不良資產重組

不良資產重組系金融機構通過與債務人、擔保人及利益關聯方協商，根據不良資產狀況與債務人、擔保認資產狀況，制定和修改原債務償還方案以實現資產的流通，最大限度的收回債權或者提高債權安全度的不良資產處置方式。2016年7月，銀監會發布了《關于做好銀行業金融機構債權人委員會相關工作的通知》，規定了涉及金融不良貸款規模較大的困難企業，三家以上的金融機構可成立債委會，債委會集體研究增貸、穩貸、減貸、重組等措施，有序開展債務重組、資產保全等工作。可見，債權人委員會是不良資產重組中的主導機構，善用債委會制度將有利于團結各金融機構債權人，推進不良資產重組方案通過率，從而降低不良率。

(二)進一步鼓勵社會資本等各類投資主體積極參與金融不良資產處置

隨著近期不良資產市場化程度不斷加深，參與的主體范圍日益擴大，已經吸引了很多的投資者和社會資本；據業內人士統計，今年二季度金融機構不良資產包的競價顯示，8個省份的不良資產包平均折扣率達到43%、最高的達到55%，而浙江省地方資產公司竟然有個包的折扣率高達70%以上；相比兩年前的市場，四大資產公司從銀行打包受讓的不良資產折扣率僅20%-30%。可見，引進社會資本、促使不良資產投資競爭白熱化，也是企穩金融不良資產的有效手段之一。

(三)金融機構要善用破產制度來化解不良風險

通常來看，銀行一旦出現不良貸款，對于申請債務人企業破產的態度都比較消極，幾乎沒有銀行會主動申請債務人破產，因為如果使用傳統的訴訟清收、提取壞賬準備金沖抵核銷等方式都無法解決，還有最后一個殺手锏打包出售給資產公司。但，不管是訴訟清收或是資產公司受讓，都要實現回收不良資產的最終目的。因此，如果不良資產是有抵押物但處于輪候查封、首封法院不予配合、難以推動處置進程的；亦或是無抵押物、無查封資產、有查封資產但處于輪候查封且無余值的，金融機構都應該主動申請、啟動破產程序。前者有抵押物的，申請破產并不會喪失優先權；后者，一旦法院受理破產申請，會將有關債務人企業財產的保全措施全部解除、清理全部資產，待償還法定優先受償的債權后，就普通債權進行按比例分配，則金融機構可以在本無任何希望回收不良資產的情況下獲取部分按比例清償分配的款項。

(四)金融機構可利用破產管理人的專業性追回資產

對于債務人企業存在逃廢債、惡意轉移、賤賣資產等違法行為，破產法對破產管理人有權追回做了詳細的規定，比如破產法第31條、32條可撤銷權條款，第33條無效條款等。破產管理人之所以有能力追回這些財產，主要得益于其法律地位及專業上的優勢，一旦債務人企業破產，破產管理人將依法進駐、全面接管企業，便可掌握企業經營信息、財務賬冊等核心資料。同時，追回資產不僅是破產管理人的權利也是其義務，作為債權人的金融機構完全可以督促破產管理人行使職權追回惡意逃廢債的資產。

(五)建議立法減免處置抵債資產相關稅費

不良資產處置很多時候就是對抵債資產的處置，而占抵債資產很大比重的又是房產，金融機構在處置抵債房產時需要支付高額的交易稅費成為最后一道障礙。很多國家為了加速金融不良資產處置、穩定金融秩序，通常都提供了稅收上的優惠，而我們國家目前卻沒有相關法律規定，立法不妨也參考下。

D912.29

A

2095-4379-(2017)30-0170-01

宋煒(1980-)，女，漢族，江蘇無錫人，法學碩士，江蘇神闕律師事務所，合伙人，研究方向：金融、破產領域。