互聯網金融對中小企業融資的影響分析

摘 要：隨著信息化時代的到來，金融電子化產品越來越普遍。近些年來，互聯網金融驚人的速度發展給傳統的金融模式帶來了前所未有的沖擊，也為中小企業開拓了新的融資途徑。本文結合互聯網金融特點和中小企業融資難的原因，分析互聯網金融給中小企業帶來的影響并提出相關建議。

關鍵詞：互聯網金融；融資；中小企業

我國中小企業是推動國民經濟發展的基礎力量，但融資難問題一直阻礙企業更進一步發展。由于中小企業規模小，缺乏可抵押資產以及外部信息不對稱，傳統的融資途徑已經很難適應中小企業的發展需求，而互聯網金融的迅速發展在一定程度上彌補了傳統融資方式的不足之處，有效降低了融資成本，緩解了擔保不足問題，減少了信息不對稱現象，為中小企業融資提供了新的渠道。

一、互聯網金融的現狀

互聯網金融是依靠互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付和信息中介服務的新興金融模式。目前，網上銀行、手機銀行、電子銀行都屬于互聯網金融。與傳統金融機構相比，這種新型的融資途徑突破地域限制，更加高效便捷，為國民經濟發展注入新的動力。

1.惠普核心精神

互聯網金融的出現在很大程度上改善了傳統融資模式下的融資問題，其降低了營運成本，突破了地域限制，這些都源于惠普的核心精神作用?；ヂ摼W金融的客戶群普及各個地區，數量龐大，中小企業可以根據自身要求進行融資，改變傳統銀行和金融機構為追求穩定收益而傾向于大型國有企業貸款的趨勢，在很大程度上幫助中小企業解決融資難問題。

2.長尾市場效應

長尾市場是指出現新的競爭力后，大多數的需求會集中在頭部，這部分稱之為流行，分布在尾部形成一條長長的“尾巴”是個性化的需求，及零散小量的需求，將所有非流行的市場累加起來就會形成一個比流行市場還大的市場。互聯網的生存和發展正是得益于長尾市場效應，將難以融合的閑散資金集合，通過合理的規劃和安排，將零散的客戶集中，通過聯系資金的供求雙方，實現互聯網融資。巨大的閑散資金給中小企業融資需求提供了很大程度上的滿足，實現了資金的充分利用。

3.低成本和便捷化根本

以往企業金融融資必須經過一層層的審核，復雜的手續使融資過程變得低效，還增大了企業融資成本。而互聯網金融的應用大大簡化了融資工作流程，依靠長尾市場的基礎，海量的零散用戶共同分攤成本從而降低風險。此外，互聯網技術使得資金供求雙方實現雙向在線交流，保證雙方能直接聯系，實現了互聯網金融服務的便捷化。

二、中小企業融資困難的原因

在傳統融資模式下，中小企業融資難已經成為了一個比較普遍的現象，這一現象的產生原因來自內在與外在兩方面。中小企業自身融資具有短、小、多、缺抵押等的特點以及外部信息不對稱導致投資者無法準確判別不同企業的風險，統一征收同一市場利率水平，因此導致一些質量較好的企業外部融資成本超過了資本市場的均衡利率水平，增加了中小企業融資難度。

1.內部原因

第一，短、小、多，缺抵押。大部分企業融資所需的資金數額并不大且所需時長也不長，但是中小企業融資次數較為頻繁。需要進行再融資時但上次的欠款還未還清，自身規模較小，固定資產規模水平低，導致沒有足夠的資產用于抵押。銀行因為某些企業過期無法償還就縮小放貸金額，甚至不愿意投入資金。

第二，自身發展欠佳。我國經濟發展長期以來以制造業為主，大部分中小企業屬于制造行業，因此沒有較高的創新，在激烈的市場競爭中倒閉的風險較大，對于追求穩定的銀行而言不愿意放貸給中小企業。

第三，財務審計制度欠完善。大部分中小企業還是使用一些不符合銀行標準的財務報表，因此得不到銀行的認可。銀行擔心企業有造假行為，不愿意將資金借貸給企業。

2.外部原因

第一，信息不對稱。中小企業融資過程中存在嚴重的信息不對稱，投資者無法識別不同質量的企業，為了保證自身的利益，經常在借款合同中增加一些限制性的條款從而增加了中小企業外部融資的成本。

第二，金融機構與政策缺位。我國缺乏專門為中小企業提供融資服務的商業銀行，政府政策的缺失，使現有的金融機構不愿將資金融入到中小企業發展進程中，主要流向了國有大型企業。

三、互聯網金融對我國中小企業的影響

互聯網金融依靠互聯網提供金融服務，與傳統融資方式有本質區別。在傳統融資模式下，在中小企業的發展過程中，內外部原因使得融資道路困難重重，而互聯網金融的出現在一定程度上解決了小企業融資難問題?；ヂ摼W金融使得傳統金融業務更加透明，企業參與度更高，合作更協調，操作便捷并有效較低成本。

1.解決信息不對稱問題

商業銀行可以通過在網絡上公開的交易金額和交易記錄信息掌控中小企業的最新經營狀況，并對不同評級不同規模的企業給予不同的授信額度和不同的貸款利率。信息公開化不僅緩解了中小企業融資難的問題，也使得商業銀行能更加大膽的投入資金到中小企業發展中去。

2.有效降低貸款成本

與傳統金融相比，互聯網金融自動化的服務平臺使商業銀行可以直接查找企業借貸的真實數據和財務狀況，不需要花費成本到企業調查和實地調研，也不需要花費時間來追蹤企業的經營狀況，無形之中這就降低了借貸成本，同時也提高了企業融資效率。

3.緩解擔保不足問題

在傳統資金融資中，中小企業往往因為沒有足夠的資產進行抵押而被限制貸款，互聯網金融的出現改變了受擔保局限的問題。企業不需要任何抵押或者擔保，通過和各個商務平臺上各個企業合作形成網絡聯保貸款，以集體名義向商業銀行借款，各個企業共同承擔風險。

綜上所述，不斷發展的互聯網金融將成為中小企業融資的重要渠道。

四、互聯網金融的問題

互聯網金融的發展為我國中小企業融資提供了便利，但其以互聯網為載體的特點使中小企業面臨著新的問題。近些年來，由于監管力度不強，網絡違約成本較低以及風險不確定性造成網絡資金安全問題層出不窮。

1.法律法規不健全

我國互聯網金融與其他強國相比發展較遲，近幾年卻得到迅速發展，但是由于互聯網企業數量龐大且變化迅速，國內相關的法律法規沒有跟上互聯網金融發展的腳步。因為互聯網法規不健全和監管力度不足，造成商務平臺中合法與非法之間的界限模糊，部分平臺出現圈錢行為導致很多投資者破產和中小企業歇業停頓、擠兌甚至倒閉。目前，互聯網金融還未全部進入人民銀行的征信系統，信息共享機制不完善，與具有風險控制機制的傳統銀行相比，風險有所增加。

2.信用風險大

目前，互聯網金融違約金成本較低，門檻低，監管力度不強，容易發生網上詐騙、非法集資和攜款逃跑的問題，為不法分子的犯罪活動提供了便利。近些年來，我國互聯網犯罪事件頻頻發生，犯罪方式也變得多樣化。在互聯網遭受黑客襲擊時，企業的資金安全信息被泄露，資金操縱也無法正常運行，許多企業紛紛表示互聯網金融體制難以保障資金安全性，這嚴重影響了社會的安定團結。

3.金融風險高度不確定

互聯網金融依靠移動網絡電子設備傳輸信息，這與傳統金融融資面臨的風險不同。計算機的網絡安全和硬件設備在很大程度上決定了互聯網金融的安全性。此外，操作風險也較大，工作人員在操作過程中可能因為一點點失誤而給公司帶來巨大的損失。

五、對于利用互聯網金融實現中小企業融資的建議

1.加快完善法律法規

傳統的融資機構因為形式單一，業務面較小，各個國家對此制定了詳細的法律法條進行約束和管理，保證了傳統企業融資的正常運行。但是，目前的互聯網金融給企業提供了新的融資方式，業務量也大大增大，但是沒有健全的法律體系的監管就很導致非法集資等損害公眾利益的情況出現，對于國民經濟的發展十分不利。因此，政府和相關部門應做出最大的努力來研究互聯網金融的現狀和深入分析融資進程中的問題，加快建設相應的法律法規，利用法律的強制性規范互聯網金融平臺的運營，降低資金運營的風險，為中小企業融資提供有效保障。

2.利用貨幣時間價值

貨幣因為通貨膨脹和機會成本的存在而具有時間價值。也就是說，同等數量的金額在未來會貶值。因此，在同等金額的情況下，企業越晚繳納稅款，企業實際說付出的成本越低，從中便獲得了時間價值，延遲繳稅從某種角度上而言相當于無利息的貸款，這對中小企業而言，能緩解資金壓力。

3.延遲繳納增稅時間

納稅行為的發生時間對應著相應納稅會計期間和相應的稅款繳納時間，因此，這兩者是有所區別的。企業可以通過合法的途徑來延期納稅，從而可以達到節約稅款的目的。這就需要企業的財務人員多加注意，有兩種方法可以采用。第一種是利用稅法中“遇到節假日則納稅最終期限可以順延”的規定，就可以順理成章的延緩納稅時間；第二種是企業與供貨商商量延遲稅金的流出，盡快取得增值稅發票，從而減少當期的增值稅義務。

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作者簡介：袁佳瑜（1994- ），女，漢族，浙江余姚，在讀本科，寧波大學科學技術學院，金融學