大數(shù)據(jù)視角下電子商務(wù)平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的研究

楊璐

[摘要]：互聯(lián)網(wǎng)科技諸如云計(jì)算，移動(dòng)通訊，社交媒體的普及以及大數(shù)據(jù)挖掘分析的進(jìn)步，對(duì)各個(gè)行業(yè)產(chǎn)生了巨大影響，特別是金融行業(yè)藉此得到了迅速發(fā)展，創(chuàng)新了諸多的金融產(chǎn)品。隨著阿里金融、京東金融等知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融行業(yè)，供應(yīng)鏈金融也被廣泛關(guān)注，成為國內(nèi)外研究及實(shí)踐的重點(diǎn)。本文討論大數(shù)據(jù)時(shí)代下電子商務(wù)平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀及發(fā)展，闡述阿里、京東等幾家典型企業(yè)供應(yīng)鏈金融的模式，并對(duì)現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)進(jìn)行分析。

[關(guān)鍵詞]：大數(shù)據(jù) 互聯(lián)網(wǎng) 金融供應(yīng)鏈 電子商務(wù)

一、供應(yīng)鏈金融及其模式概述

19世紀(jì)初，荷蘭某家銀行推出了倉儲(chǔ)質(zhì)押的融資業(yè)務(wù)。20世紀(jì)末，隨著物流運(yùn)輸業(yè)和通信信息技術(shù)的發(fā)展，整個(gè)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)了融資節(jié)點(diǎn)，由于供應(yīng)鏈各個(gè)節(jié)點(diǎn)參差不齊，當(dāng)某個(gè)節(jié)點(diǎn)遇到瓶頸時(shí)，“木桶效應(yīng)”便隨之產(chǎn)生。接著供應(yīng)鏈金融崛起，供應(yīng)鏈金融作為當(dāng)代發(fā)展的產(chǎn)物，必然有其極大的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值，最重要的便是可以滿足企業(yè)對(duì)資金的短期需求，使公司的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展，在大數(shù)據(jù)背景下的今天，依托互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)技術(shù)平臺(tái)推進(jìn)行業(yè)組織及經(jīng)營方式創(chuàng)新已成為新世紀(jì)信息技術(shù)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代特征。相比于今天，最初的供應(yīng)鏈金融是銀行推行的一項(xiàng)特殊融資模式，是將核心企業(yè)和其關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，靈活運(yùn)用資金及服務(wù)，增加資金流動(dòng)性的模式。現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融則不僅限于銀行，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，更多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融行業(yè)，基于其自身龐大的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及綜合性電子信息這一平臺(tái)，提供的一系列貿(mào)易融資服務(wù)，目的在于將供應(yīng)鏈融資成本最大程度降低，活躍資金流動(dòng)性，解決資金短缺的問題。

電子商務(wù)平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢在于，目前的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以從以前的經(jīng)營中得到海量數(shù)據(jù)的支持，當(dāng)企業(yè)或個(gè)人申請(qǐng)金融服務(wù)時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠迅速了解申請(qǐng)金融服務(wù)的企業(yè)或個(gè)人情況，無形當(dāng)中解決了銀行等傳統(tǒng)企業(yè)的一大難題，即征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫無法涵蓋足夠多的用戶。這樣互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制的問題中領(lǐng)先銀行一步，這也就意味著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的壞賬率得到了保證；同時(shí)，電子商務(wù)平臺(tái)提供的金融服務(wù)能夠與企業(yè)原有的互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)相結(jié)合，以系統(tǒng)中的老用戶為客戶源，金融服務(wù)的銷售也有了龐大的基礎(chǔ)保證。此外，供應(yīng)鏈金融有效解決了信息不對(duì)稱的問題，在高效的IT系統(tǒng)之上，能夠?qū)①J款流程流水線化。對(duì)小微企業(yè)發(fā)放的信用貸款，在充分了解并評(píng)定申請(qǐng)人的資信狀況、授信因素后，后臺(tái)系統(tǒng)通過標(biāo)準(zhǔn)程序，自動(dòng)完成評(píng)定授信等級(jí)、核定授信額度的過程。總而言之，供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)在于企業(yè)掌握客戶以前交易數(shù)據(jù)，并能夠分析客戶的資金狀況，貸款客戶多為難以從銀行得到貸款支持的個(gè)人和小微企業(yè)，貸款僅以銷售的相關(guān)憑據(jù)為擔(dān)保，甚至無需抵押和擔(dān)保，便能快速發(fā)放短期貸款。同時(shí)，這種經(jīng)營模式使電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融有了寡頭經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，在金融服務(wù)的選擇上，供應(yīng)鏈中的客戶，必然接受與自身長期合作的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而電子商務(wù)平臺(tái)企業(yè)也愿意并需要接受更多企業(yè)的合作、積累龐大的交易數(shù)據(jù)，以便在交易數(shù)據(jù)的積累過程中收集信貸信息，完成相關(guān)人才的儲(chǔ)備，完善數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，健全交易體系。

二、阿里金融模式及特點(diǎn)分析

（一）阿里供應(yīng)鏈金融模式分析

大數(shù)據(jù)、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸進(jìn)入大眾視野，代表的是趨于完善的行業(yè)理念和日漸豐滿的業(yè)務(wù)流程。首當(dāng)其沖的應(yīng)該是乘著互聯(lián)網(wǎng)的航母在大數(shù)據(jù)的海洋中遨游已久并衍生出金融借貸業(yè)務(wù)的阿里。首先從宏觀上對(duì)阿里系進(jìn)行分析。阿里系的基礎(chǔ)是“三流”：信息流、資金流以及目前馬云退休后布局的物流。整個(gè)體系中，信息流是肉、資金流是骨，而物流則是流淌的血，信息流和資金流保證了體系的基礎(chǔ)構(gòu)成，物流則是讓阿里金融在未來能夠茁壯成長的保證。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、便捷支付、社交網(wǎng)絡(luò)的興起，占領(lǐng)客戶集中的場所，掌握貨物通向商場的渠道，占有入口優(yōu)勢，是阿里極力追求也是大數(shù)據(jù)時(shí)代的關(guān)鍵點(diǎn)。資金流，從小微信貸公司的角度講，小微貸款在商家資金運(yùn)轉(zhuǎn)中起到巨大的助力作用，緩解資金短缺，以便擴(kuò)大銷售規(guī)模，加大投資力度，才能夠促進(jìn)買家的消費(fèi)，形成新的金融模式，帶動(dòng)商業(yè)的蓬勃發(fā)展，反過來刺激金融行業(yè)更進(jìn)一步。另外一方面則是風(fēng)靡一時(shí)的余額寶以及后來的螞蟻小貸，余額寶想將資金留在阿里生態(tài)鏈中，不可避免的與商業(yè)銀行產(chǎn)生沖突。而螞蟻小貸的誕生則僅面向小額貸款業(yè)務(wù)，為將來阿里金融的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。物流層面，在菜鳥物流之前的時(shí)代，阿里在物流上與京東一日幾送的物流體系有很大的差距，這也限制了阿里一部分的交易量和服務(wù)體系，馬云自退休后專注于菜鳥物流，提高了阿里的競爭壁壘，使阿里生態(tài)圈日漸完善。目前，阿里集團(tuán)在“三流合一”的道路上越走越遠(yuǎn)：以信息流、資金流、物流三流來整合一個(gè)完整的阿里生態(tài)圈，以信息流支撐資金流、物流，以物流、資金流反哺信息流。

阿里金融以電商為平臺(tái)、利用支付寶的網(wǎng)上支付優(yōu)勢，通過云計(jì)算以及模型數(shù)據(jù)，處理所積累的中小企業(yè)信用信息而涉足大數(shù)據(jù)金融。實(shí)施發(fā)放訂單貸款或信用貸款，其依靠的便是電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)過長時(shí)間經(jīng)營所形成的數(shù)據(jù)及延伸出來的互聯(lián)網(wǎng)信用體系及互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系。阿里金融目前涉足基金、保險(xiǎn)、小貸等業(yè)務(wù)，如余額寶、支付寶、阿里小貸等金融產(chǎn)品，這些都是阿里基于其巨大的電商平臺(tái)基礎(chǔ)上而針對(duì)貨幣基金理財(cái)、網(wǎng)上支付、小額信貸所提供的金融產(chǎn)品。余額寶從上線起三個(gè)月內(nèi)用戶就突破 1200萬，這也使得與其合作的天弘基金一躍而成為全國名列前茅的大型基金。

（二）阿里金融的特點(diǎn)分析

阿里金融進(jìn)軍金融業(yè)僅五年多時(shí)間內(nèi)，以大量客戶信息為基礎(chǔ)，利用大數(shù)據(jù)對(duì)客戶的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，以滿足金融服務(wù)的相關(guān)需求，完成金融交易。來源于阿里體系內(nèi)的數(shù)據(jù)及資金甚至是銀行征信系統(tǒng)都無法企及的。

阿里體系中阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等一系列平臺(tái)，搜集了包括從平臺(tái)認(rèn)證和注冊(cè)信息到歷史交易記錄、客戶交互行為、海關(guān)進(jìn)出口信息等信息，以及賣家自己提供的銷售數(shù)據(jù)、銀行流水甚至水電繳納和結(jié)婚證等情況，從而對(duì)賣家及潛在客戶群進(jìn)行定量分析，同時(shí)，阿里金融還引入了心理測試系統(tǒng)，判斷企業(yè)主的性格特征，主要通過模型假設(shè)情景測評(píng)企業(yè)主對(duì)事實(shí)的掩飾程度和撒謊程度。所有信息匯總后，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)及信用額度的計(jì)算。阿里巴巴旗下最早成立的征信機(jī)構(gòu)是芝麻信用，由螞蟻金服設(shè)立，個(gè)人信用程度由“芝麻信用分”的數(shù)值進(jìn)行衡量。信用體系包括芝麻分、芝麻認(rèn)證、風(fēng)險(xiǎn)名單庫、芝麻信用報(bào)告、芝麻評(píng)級(jí)等一系列信用產(chǎn)品，依托阿里云和大數(shù)據(jù)的技術(shù)力量，對(duì)阿里平臺(tái)下三億多實(shí)名個(gè)人、3700多萬戶中小微企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，產(chǎn)生的行為數(shù)據(jù)相比于互聯(lián)網(wǎng)上的交互系統(tǒng)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)更為廣泛也更加準(zhǔn)確，征信體系也更具說服力，對(duì)征信業(yè)務(wù)的意義不言而喻。

三、京東金融模式及特點(diǎn)分析

（一）京東供應(yīng)鏈金融模式分析

以電商企業(yè)為主導(dǎo)，建立在海量交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，電商企業(yè)與上下游企業(yè)民企鵝合作，為其提供融資，這樣便構(gòu)成了目前市面上大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營模式，但關(guān)注點(diǎn)的不同則讓每個(gè)企業(yè)都有其獨(dú)特的方面，在資金、資源、物流等方面的發(fā)展及運(yùn)用，構(gòu)成了不同類型的供應(yīng)鏈金融及相關(guān)產(chǎn)品。以京東為代表的供應(yīng)鏈金融的重點(diǎn)就在物流及與上游合作的方面，將有效資源匯總，形成高效的資金運(yùn)用效率，當(dāng)然還包括與第三方金融機(jī)構(gòu)的密切合作。

京東供應(yīng)鏈金融有兩個(gè)最具代表的產(chǎn)品——京保貝和動(dòng)產(chǎn)金融。前者是京東在2013年12月推出的一款全新的產(chǎn)品。相對(duì)于早期和銀行合作為供應(yīng)商貸款而言，“京保貝”以京東自有資金為運(yùn)營資本，供應(yīng)商可以通過銷售數(shù)據(jù)，采購信息等資料直接獲得投資，將放款周期大大縮短。在實(shí)際執(zhí)行中，京東以向供應(yīng)商采購商品形成的應(yīng)付賬款為基礎(chǔ)，對(duì)供應(yīng)商提供金融服務(wù)，而應(yīng)付賬款在未來是可以預(yù)見的現(xiàn)金流，因此會(huì)大大減少金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)，也并不是所有的供應(yīng)商都能得到相關(guān)服務(wù)，首先，供應(yīng)商最少在京東穩(wěn)定采購或銷售達(dá)到一個(gè)月的時(shí)間，其次，京東根據(jù)供應(yīng)商在京東的采購情況、入庫情況通過大數(shù)據(jù)計(jì)數(shù)對(duì)供應(yīng)商信用進(jìn)行評(píng)級(jí)并動(dòng)態(tài)調(diào)整融資額度。

而京東供應(yīng)鏈金融的另一款產(chǎn)品——?jiǎng)赢a(chǎn)融資同樣是基于數(shù)據(jù)分析后的金融服務(wù)。傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資很難準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)價(jià)值，因此所能用于抵質(zhì)押物的范圍便被限制，這些抵質(zhì)押物在被確定抵押或質(zhì)押后其流動(dòng)性便會(huì)大大降低。在實(shí)際中有時(shí)并不能解決企業(yè)急需解決的問題。京東推出的動(dòng)產(chǎn)融資，可以通過數(shù)據(jù)和固定模型對(duì)商品的價(jià)值進(jìn)行自動(dòng)評(píng)估，并與有“互聯(lián)網(wǎng)+”特點(diǎn)的倉配企業(yè)合作，將質(zhì)押產(chǎn)品從生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)戒N售的全鏈條結(jié)合在一起，能夠根據(jù)買進(jìn)賣出調(diào)整融資額度，大幅度增加質(zhì)押產(chǎn)品的流動(dòng)性，將融資模式動(dòng)態(tài)化。

（二）京東供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)分析

京東的供應(yīng)鏈金融相比于阿里金融，其物流有著天然的優(yōu)勢，獨(dú)立且完善的物流體系在生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)等方面能更好的與京東金融產(chǎn)品結(jié)合以達(dá)到預(yù)期目的，也正因?yàn)檫@樣，供應(yīng)商在金融借貸時(shí)加深了與京東的深度對(duì)接，自身融入京東的生態(tài)體系，同時(shí)，京東與銀行的合作使供應(yīng)鏈金融完成了對(duì)供應(yīng)商和銀行的雙向深度綁定，供應(yīng)商能夠得到更快的借款服務(wù)，核心企業(yè)從中受益，另外銀行也希望放款更便捷，放款時(shí)間更短，對(duì)上游供應(yīng)商情況的了解也需要通過京東來完成。京東的銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、供應(yīng)商的合作模式開辟了供應(yīng)鏈金融新的方向。此外，相對(duì)阿里體系，京東強(qiáng)在物流，但用戶卻相差甚遠(yuǎn)。2014年3月10日騰訊入股京東15%，到今年三次增持京東的美國存托股票，無不表明騰訊和京東的合作逐步深入，雙方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，對(duì)京東提供微信和手機(jī)QQ客戶端的一級(jí)入口位置及其他主要平臺(tái)的支持。困擾京東發(fā)展的資源問題得到解決后，未來京東的發(fā)展值得期待。

四、蘇寧金融模式及特點(diǎn)分析

（一）蘇寧供應(yīng)鏈金融模式分析

不同于阿里和京東，一個(gè)從線下發(fā)展到線上的蘇寧，在物流網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)甚至整體戰(zhàn)略規(guī)劃中有著先天的優(yōu)勢，而在發(fā)展金融的道路上更是走出了一條O2O金融的運(yùn)營模式。萬達(dá)成立萬達(dá)電商爭取從線下走向線上，京東阿里則積極開拓線下渠道，蘇寧則與之不同，線下實(shí)體店和線上蘇寧易購融合，不僅為蘇寧建立了互聯(lián)網(wǎng)零售生態(tài)圈，也成為蘇寧未來業(yè)務(wù)的一項(xiàng)新的增長點(diǎn)。

旗下蘇寧金融堅(jiān)定走O2O金融之路，除了面向消費(fèi)者推出了“任性付”這一如破性的金融產(chǎn)品外，在2012年推出蘇寧小貸，為供應(yīng)商提供短期資金支持；2013年正式推出包括供應(yīng)鏈采購、收款、結(jié)算等全流程的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，滿足供應(yīng)商對(duì)各個(gè)節(jié)點(diǎn)的需求；2014年推出“供應(yīng)商成長專項(xiàng)基金”，出資10億幫助供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資；同時(shí)利用線下實(shí)體店的優(yōu)勢與眾多銀行合作，共同推出服務(wù)于供應(yīng)商的“銀行保理”，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的扶持與幫助。

對(duì)供應(yīng)商而言，在與蘇寧合作一定時(shí)間后，便可借助蘇寧良好的商業(yè)信譽(yù)通過蘇寧金融向銀行申請(qǐng)融資服務(wù)，根據(jù)供應(yīng)商的不同需求，蘇寧供應(yīng)鏈融資將銀行產(chǎn)品靈活的提供給供應(yīng)商，避免了找不到抵押或擔(dān)保的窘境。基于提供給蘇寧相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)而收到的結(jié)算清單對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款，供應(yīng)商可以快速申請(qǐng)銀行放貸，以便抓住市場機(jī)會(huì)，達(dá)成共贏的局面。

（二）蘇寧供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)分析

蘇寧有著其余電子商務(wù)平臺(tái)不具備的優(yōu)勢——1700多家線下實(shí)體店，而這也構(gòu)成了蘇寧在供應(yīng)鏈中不可忽視的特點(diǎn)。作為從傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型電子商務(wù)的企業(yè)來說，可能在電商化的過程中并不能和在這其中浸淫已久的企業(yè)相比，但蘇寧對(duì)零售行業(yè)的理解和把握，國內(nèi)幾乎無人能及。此外，大范圍與銀行合作，不僅為上游供應(yīng)商提供了多樣化的融資方式與融資渠道，更在風(fēng)險(xiǎn)管理中與銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系接軌。蘇寧銀行級(jí)的風(fēng)控體系，包括建立獨(dú)立、完整、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，培育涵蓋“全面風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盡職合規(guī)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)量化意識(shí)、收益覆蓋意識(shí)、客戶服務(wù)意識(shí)”的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化，以及適用于蘇寧金融的全面風(fēng)控體系。蘇寧銀行的積極申請(qǐng)也表明了其在未來的發(fā)展趨勢，拓寬消費(fèi)金融范圍的同時(shí)，爭取對(duì)供應(yīng)商提供更方便快捷的融資渠道。而蘇寧與阿里的合作，更表現(xiàn)出蘇寧對(duì)電商短板的積極應(yīng)對(duì)以及走O2O金融道路的堅(jiān)定信念。

五、大數(shù)據(jù)下供應(yīng)鏈金融發(fā)展的趨勢

（一）以擔(dān)保形式增加中小企業(yè)信用額度

核心電商企業(yè)掌握的資金并沒有很大程度上得以利用，這受限于中小企業(yè)的信用額度，在大數(shù)據(jù)的引導(dǎo)下，對(duì)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)和信用進(jìn)行分析，大型企業(yè)在投資等方面有了更高的靈活性，這也給中小企業(yè)帶來了新的機(jī)會(huì)。與大企業(yè)達(dá)成協(xié)議，在供應(yīng)鏈中以擔(dān)保的形式得到更高的資金，中小企業(yè)才有機(jī)會(huì)增加現(xiàn)金流，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。

（二）優(yōu)勢互補(bǔ)多方合作

每個(gè)電商平臺(tái)都有著自己的特點(diǎn)及優(yōu)勢，取長補(bǔ)短無疑能讓每個(gè)電商平臺(tái)的優(yōu)勢得到最大程度的體現(xiàn)，共贏的金融體系也是未來金融發(fā)展的方向之一。阿里283億入股蘇寧，看中的是蘇寧實(shí)體店在行業(yè)中價(jià)值的體現(xiàn)；蘇寧140億認(rèn)購阿里，也是為了能分享到阿里無與倫比的客戶量；京東與騰訊深入合作，提供給京東的不僅僅是手機(jī)客戶端的一級(jí)入口位置和各平臺(tái)的支持，也讓無數(shù)用戶流入京東，這也促成了今年雙11京東業(yè)務(wù)井噴式的增長。大數(shù)據(jù)時(shí)代，多方合作能夠更好的利用數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，將企業(yè)現(xiàn)有資源高效轉(zhuǎn)化成看的見得收益。

（三）優(yōu)化法律環(huán)境和信用評(píng)價(jià)技術(shù)以建立完善的供應(yīng)鏈生態(tài)環(huán)境

供應(yīng)鏈金融相對(duì)于商業(yè)銀行和傳統(tǒng)企業(yè)，誕生時(shí)間較短，幾年來高速的發(fā)展離不開相關(guān)法律法規(guī)及科學(xué)技術(shù)的支持，但依舊在某些方面存在不完善的地方，如抵押權(quán)、擔(dān)保物權(quán)等涉及供應(yīng)鏈金融的法律概念的界定、糾紛處理、登記制度等方面的空隙和不明朗限制了供應(yīng)鏈金融的正常發(fā)展，又如，各個(gè)平臺(tái)還需進(jìn)一步升級(jí)的信用評(píng)價(jià)體系。因此利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立完善的評(píng)價(jià)體系，促進(jìn)相關(guān)法律法規(guī)與國際接軌，營造良好的供應(yīng)鏈生態(tài)環(huán)境是未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展急需關(guān)注的問題。

六、總結(jié)

供應(yīng)鏈金融是電商平臺(tái)基于平臺(tái)長期積累的數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，計(jì)算出針對(duì)供應(yīng)商的信用評(píng)價(jià)模式，通過對(duì)應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)的靈活應(yīng)用，而為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供金融服務(wù)的一種全新金融模式。對(duì)供應(yīng)鏈金融而言，征信信息不能僅從銀行借貸系統(tǒng)得到，互聯(lián)網(wǎng)中信息的交換，線下實(shí)體的買賣，都為互聯(lián)網(wǎng)金融提供著更多的數(shù)據(jù)支持，也為企業(yè)自身提供更多征信信息。對(duì)企業(yè)而言，在沒有足夠的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，信用等級(jí)也不足以讓企業(yè)從銀行得到足夠的資金以滿足快速發(fā)展需要的情況下，只有供應(yīng)鏈金融能夠幫助眾多中小企業(yè)渡過難關(guān)。隨著阿里、京東、蘇寧等具有代表性的電商平臺(tái)紛紛尋求合作，也將會(huì)給越來越多的優(yōu)秀中小型企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)會(huì)。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展不能僅局限于目前的形式，作為金融業(yè)的一批黑馬，在供應(yīng)鏈這片沃土上應(yīng)該尋求更加靈活的融資模式，開發(fā)行之有效的業(yè)務(wù)流程，發(fā)展自身的同時(shí)，也為更多企業(yè)帶來福音。

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注：本文指導(dǎo)教師：姜廣田。