淺議會計報表附注對財務分析的影響

喬凱

【摘 要】財務會計報告由會計報表、會計報表附注和財務情況說明書組成，而財務分析者在分析財務信息時卻忽視了會計報表附注所包含的定性分析信息。因此，在進行財務分析時不僅要注重對會計報表的分析，也要注重會計報表附注對其的影響。

【關鍵詞】會計報表；會計報表附注；財務分析

一、會計報表附注的內容

會計報表附注是財務報告的重要組成部分，是對資產負債表、利潤表和現金流量表等報表中所列示項目的文字描述，以及對未能在報表中所列示的項目的說明，是對會計報表本身難以或無法充分表達的內容和項目所作的詳細解釋和補充說明。會計報表附注的內容主要有：

（一）企業的基本情況

主要介紹企業的基本情況，是進行財務分析時必要了解的背景內容。基本內容包括：企業的注冊地、總部地址和組織形式等；企業的主要經營活動和業務性質；母公司及集團最終母公司的名稱。

（二）會計報表的編制基礎

會計報表編制的基礎就是企業執行的會計法規。當前企業主要執行《企業會計制度》、《企業會計準則》、《小企業會計制度》等。

（三）重要會計政策的說明

會計政策是指企業在進行會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎和處理方法。例如：重要經濟業務的會計處理方法，如企業根據實際情況確定其是采用加權平均法，個別計價法，先進先出法還是后進先出法等確定其實際成本的存貨計價方法；固定資產折舊是采用工作量法、雙倍余額遞減法，還是年限平均法、年數總和法，長期股權投資是采用權益法還是成本法；會計報表項目的計量基礎，是采用重置成本、現值、公允價值、可變現凈值還是重置成本等。

（四）重要會計估計的說明

會計估計是指企業對結果不確定的交易或事項以最近可以利用的信息為基礎所做出的判斷。對重要會計估計的說明一般有：固定資產的折舊和使用年限的確定；無形資產的受益期限的確定；進行減值測試和估計資產減值損失時，為確定資產可收回金額需要考慮的因素等。

（五）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明

會計政策變更是指企業對相同的交易或事項由原來所采用的會計政策改用另一種會計政策的行為。通常情況下會計政策是不得隨意變更，但是在符合相關規定的情況下，企業的會計政策是可以變更的。與會計政策相同，會計估計的基礎如果發生了變化，會計估計也要進行變更。企業在進行會計處理時，也可能出現差錯，對于出現的會計差錯在發現時需要根據差錯的性質、時間和發現差錯的時間進行更正。會計政策和會計估計的變更對企業整體的生產經營狀況與成果的影響是長期的，而會計差錯對企業經營狀況與成果的影響是短期的。因此，如果會計差錯的金額不大，則在分析企業償債能力時無需過多的關注。

（六）報表重要項目的說明

通常情況下，企業會計報表附注中大部分內容都是對企業會計報表中重要項目進行說明。該說明包括對資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表中所列重要項目進行文字和數字的描述相結合的說明。這部分是分析報表附注對企業償債能力影響的重要組成部分。對這部分內容的分析直接可以辨別出各個主要會計科目數據的質量與結構，進而判斷出企業真正的償債能力。例如，營業收入和營業收入的構成以及跟去年相比變動的影響，還有各項負債的賬期對各個債權人來講非常重要。營業收入中占主要成分的是新產品還是老產品，營業外收入中的各項收入是否能夠在今后幾年中也可得到。

（七）或有事項

或有事項是指過去的交易或者事項形成的、其結果須由某些未來事項的發生或者不發生才能決定的不確定事項。或有事項在企業會計報表附注中主要體現為或有資產和或有負債。或有負債在滿足一定的條件下可以在會計報表中被列示為預計負債，然而對于其他的或有負債（不包括極小可能導致經濟利益流出企業的或有負債）則應當在會計報表附注中進行披露，其包括或有負債的種類及形成原因，經濟利益流出不確定性的說明，預計產生的財務影響以及獲得補償的可能性等。或有負債不被列示在會計報表，很容易被人忽視。但是或有負債對企業償債能力影響卻是重大而深遠的。當未來事項明確之后，或有負債將會確定是否被確認為負債。對于謹慎的債權人來說，或有負債是必須關注的重要內容。

（八）資產負債表日后事項

資產負債表日后事項是指在資產負債表日后截止到會計報表批準報出前所發生的對企業有利或者不利的事項，包括調整事項和非調整事項。主要是為了防止報表信息過時而做的“補充”和“調整”，特別是非調整事項，在會計報表中并沒有體現，卻是企業報表最新動向的代表，需要投資者、債權人和企業管理者予以特別的關注。

（九）關聯方關系及其交易

關聯方關系對企業償債能力的影響主要是關于交易的金額與價格。關聯方交易之間的價格必須公正、合理、市場化。對于不公正、不合理、非市場化的關聯方交易必然會導致交易雙方的利益輸送，利益輸送的結果不是導致企業利潤的虛增就是導致企業利潤的虛減，會使得財務分析信息的使用者無法辨別出企業的真實財務情況，進而影響對企業償債能力的分析。

二、財務分析的目的

（一）滿足企業管理者做出經營決策的需要

面對競爭激烈的市場經濟，企業要抓住一切可能盈利的機遇，避免可能出現的風險，才能立于不敗之地。這就需要企業的經營管理者掌握企業全面的經營狀況，才能做出正確的經營決策，而這些都需要充分了解企業各方面財務分析的指標。通過對企業的償債能力、盈利能力和營運能力指標的分析，可以找出影響企業財務指標變動的因素，找出影響企業財務狀況的重要因素，采取措施去改善當前的不良狀態。

（二）滿足債權人做出信貸決策的需要

財務分析可以反映出企業資金的流動狀況，滿足債權人對企業資金流動狀態的關注。通過財務分析中的流動比率可以判斷企業資產的流動性，通過分析企業的資產負債水平、當前的盈利能力和盈利狀況，可以判斷企業的長期償債能力和是否存在潛在的財務風險。這些通過財務分析得出的結論，可以幫助債權人更好的分析是否繼續貸款給企業，以及自己的風險。

（三）滿足外部投資者做出投資決策的需要

投資者注重的是企業的利益，他們的利益是與企業的利益密不可分的，不僅要了解企業當期的盈利能力，還要掌握企業未來的發展潛力。因為關乎企業發展的任何環節都會影響到企業的利益。通過財務分析，投資者可以更全面的掌握企業發展的全局，來做出適合自己的更合理的投資決策。

三、會計報表附注對財務分析的影響

（一）對償債能力分析的影響

企業的償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是指企業以現有的流動資產來償還流動負債的能力，它反映了企業對日常到期債務償付的能力；長期償債能力是指企業對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力。

（二）對盈利能力分析的影響

企業盈利能力分析指標公式的分子都為凈利潤，則影響企業凈利潤的因素就是影響企業盈利能力的因素。會計報表附注中影響企業利潤的因素有存貨流轉假設、或有負債的存在、固定資產的折舊方法、關聯方交易等，這些影響企業利潤的因素只有在會計報表附注中才會予以披露。如果忽略這些因素對凈利潤的影響，則計算出的盈利能力分析指標就不會確切的反映企業的財務狀況，由此可見會計報表附注中的信息對企業盈利能力分析的重要性。

（三）對營運能力分析的影響

企業的營運能力分析指標主要有存貨周轉率和應收賬款周轉率等，在計算企業存貨周轉率時，要注意會計報表附注中的存貨流轉假設的說明。存貨計價方法有多種，選擇不同的計價方法就會對企業的銷售成本、營業利潤有影響。數額較大的應收賬款會給企業帶來很大的壞賬風險，在進行財務分析時會計報表附注中會對企業的應收賬款金額、賬期和欠款企業聲譽等進行披露，要根據這些信息評估企業的壞賬風險，以確保財務分析的準確性。

（四）對成長能力分析的影響

企業的成長能力是指企業未來發展趨勢與發展速度，包括企業規模的擴大，利潤和所有者權益的增加。成長能力分析的指標主要有總資產增長率、資本積累率和銷售增長率等。

四、結語

通過以上的分析可以看出不能僅依據會計報表，還要結合會計報表附注中所提供的對企業財務分析有影響的信息，只有這樣得出的財務分析指標才更權威，更有利于投資者、債權人和企業管理者做出合理的決策。

【參考文獻】

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