淺析互聯網金融模式下的風險管

蘭易知

【摘 要】互聯網金融是金融與互聯網行業結合的產物，其面對的風險與傳統金融不同，需要區別對待。本文探討了互聯網金融模式下可能產生的各類風險，并對風險管理提出了一些思考和建議。

【關鍵詞】互聯網金融；風險管理；風險控制。

引言

近幾年，我國互聯網技術尤其是移動互聯網技術在飛速發展，互聯網金融作為一種新興的金融模式也應運而生。自從2013年以來，我國互聯網金融的各項細分業務的交易額，如第三方支付、P2P網貸平臺成交額都在飛速增長。在2014年，互聯網金融更是被中國政府寫進政府工作報告，作為一項重點工作進行推進和扶持。但是，應該注意到的是，互聯網金融在飛快發展的同時，也產生了各式各樣的風險。這些風險既有傳統金融行業的固有風險，也有一些新的風險種類。如果不對這些新型風險加以判斷、識別和抑制，則互聯網金融行業可能很難得到長足發展。相比西方發達國家，我國互聯網金融還屬于起步階段，在互聯網金融行業探索一條新的風險管理路徑，是十分有必要的。

一、互聯網金融的優缺點

（一）互聯網金融的優點

依托互聯網，金融信息發布、交易等程序都被搬到了線上。互聯網將世界各地每個角落的人都聯系到了一起。在此基礎上，互聯網金融則能夠讓每個接入互聯網的人都能夠享受到金融服務。這一特點大大增加了金融交易的覆蓋范圍，提高了金融服務客戶的廣泛性。

同時，利用互聯網，不管是獲取金融信息的成本還是進行交易的成本都得到了顯著降低。金融交易的買方和賣方都可以在互聯網平臺上找到他們想要知道的信息，傳統金融中介及壟斷成本將不復存在，金融機構開立線下網點和運營機構的運營成本也可以大大降低，更加省時省力。

此外，線上的金融中介提高了金融交易的完成效率，由計算機技術處理的交易具有標準化、流程化的特點，相比人工來說其交易的申請、審核及放款更加迅速。客戶不需要排隊等待，大大提高了用戶體驗。

（二）互聯網金融的缺點

雖然互聯網金融的優點非常突出，但是其缺點也不可忽視。最主要的缺點便是風險難以管理。一些本來應該在線下進行實地審核考察的程序被轉移至線上，造成極大的風險隱患。這其中的主要風險包括信用風險和技術風險。信用風險主要指借款人由于自身信用不足存在惡意騙取貸款、借錢不還甚至跑路的風險，絕大多數互聯網金融企業都沒有接入征信信息庫，無法對借款人的征信情況進行查詢，也沒有像銀行進行風控、合規檢查的條件。就算借款人或者互聯網金融平臺跑路，也難以查證。技術風險則是不法分子利用互聯網技術的安全漏洞盜取用戶信息甚至資金的風險。我國互聯網本身的安全問題就非常突出，病毒日新月異，通過技術手段而進行的網絡金融犯罪問題不容忽視。

二、我國互聯網金融面臨的風險

互聯網金融除了存在傳統金融行業可能有的各類風險，還可能存在著一些新的風險問題。

（一）信用風險

一切金融體系中都存在著信用風險。若借款人不能按照合約規定向提供貸款方還本付息，則存在著信用風險。在互聯網金融領域，各種高科技手段，如大數據、云計算等都被引入，用來權衡借款人的還款能力，因此信用風險主要來源于信息來源不足、數據缺乏可靠性、大數據模型設計有誤等方面。同時，由于互聯網金融平臺打破了用戶的地域限制，全國各地的用戶都能通過互聯網參與金融交易，平臺若想對異地的項目真實性及借款人經營能力進行核實，需要花費大量的時間和精力，這種平臺與參與者接觸的缺乏也滋生了信用風險。此外，通過互聯網進行的借貸項目的抵押物核實和安全協議方面也面臨挑戰。

（二）流動性風險

互聯網金融機構同樣要注意流動性風險，尤其要注意貸款與存款期限的合理錯配。同時要注意對自身經營的良好控制，必要時需要準備一些存款準備金，以防大量用戶短時間內同時體現造成的流動性風險。尤其是在互聯網上，信息傳播速度是光速級的，一些小型事件可能造成大規模、大范圍的恐慌事件，加重了互聯網金融機構的擠兌風險。

（三）市場風險

按照巴塞爾協議的規定，市場風險主要包括利率和匯率風險、商品風險等。互聯網金融交易同樣在市場中進行，并且用戶獲取匯率、利率等信息的速度更快，也更容易進入或退出某種交易。因而，互聯網金融機構會受到股票價格、利率波動等影響，其交易和經營也會因為資金投向產業（如房地產行業）的波動而帶來收益的變化。

（三）技術風險

互聯網金融依托于信息技術，技術風險也是互聯網金融機構所面臨的新難題。技術風險既來源于外部，也可能來源于內部。近年來，互聯網黑客入侵事件時有發生，谷歌、京東等國內外互聯網領先公司都曾遭受過非授權入侵，互聯網安全不可忽視。對互聯網金融企業來說，非授權的黑客入侵可能會盜取用戶的個人信息，甚至修改交易信息，造成用戶的資產和負債混亂，帶來資金損失。此外，一些黑客制造克隆網站蒙騙用戶，當用戶在假網站上輸入用戶名和密碼后，即轉走用戶賬戶內的資金，讓人防不勝防。還有一些網站本身的設計就有問題，存在漏洞。

三、我國互聯網金融監管的新路徑

在互聯網金融模式下，以往傳統金融的監管主體、監管客體和監管目標都發生了一定的變化。對此，有必要探索在當前我國互聯網金融環境下的監管新方法和路徑。

（一）加強網絡安全管理

沒有互聯網，互聯網金融便不復存在。為了降低技術風險，要重視平臺的網絡安全管理。和其他互聯網機構一樣，互聯網金融平臺也面臨著黑客入侵。木馬侵襲以及用戶數據泄露的風險。對于這些技術風險，互聯網金融企業首先要加強對網站平臺防火墻的建設，加大對技術創新的投入，及時更新防火墻的木馬庫，從而將最新的木馬病毒抵擋在外，保障用戶的資金安全。同時，互聯網金融平臺要在企業內部建立數據安全保護機制和追責機制，根據自身的經營特點，提高數據的安全性，并對已經產生的數據泄露和黑客入侵等事件嚴格追責。在建設平臺方面，可以由技術過硬的可靠團隊對平臺的數據庫和核心功能進行建設，加強網絡安全。

（二）抬高互聯網金融行業準入門檻

在互聯網金融行業中，其準入門檻比較低，相關制度都不健全。一些金融平臺打著高收益的旗號攔資，實際卻卷款跑路，行業內部魚龍混雜，甚至可能出現劣幣驅逐良幣。同時，互聯網信息的光速傳播也大大提高了風險的蔓延速度。因此，要抬高互聯網金融行業的準入門檻，對平臺的資質進行一定的審核，嚴格考察平臺的風控機制、注冊資本、產品類別及風險準備金等，確保進入互聯網金融行業的平臺都有一定的風險控制能力及項目審核能力，從而保障用戶的資金安全。此外，要嚴格執行互聯網金融機構在銀行開立第三方賬戶的制度。第三方賬戶可以對互聯網金融機構的資金用途進行審核和考察，防止資金用途不當甚至流進平臺高管自己的腰包中。

（三）堅決推進互聯網金融法律法規的落地實施

互聯網金融行業的飛速發展給各地政府及金融監管機構的指導監管工作提出了更高的要求，現有的監管體系和法律法規已經越來越難滿足互聯網金融發展的新要求。當前，關于互聯網金融發展的指導意見及互聯網P2P、互聯網保險等細分領域的法律法規已經發布，但是在實際執行過程中仍然面臨著落地難、實施意見不明確等問題。對此，各地政府要堅決推進聯網金融法律法規的落地實施，加強市場監管，在確保國內互聯網金融市場活力的同時控制風險。同時，要建立互聯網金融機構的退出機制，定期對所有已備案的互聯網金融平臺進行審核，若有平臺經營不善，難以達到要求，需要責令其執行推出機制，從而確保留在互聯網金融市場內的機構都是達到經營標準的。此外，對于互聯網金融違法犯罪活動，要嚴厲查處，用較高的違法成本警示他人不要鋌而走險，從而對行業內部的風險進行有效控制。

結語

在全世界范圍內，隨著互聯網技術不斷革新，對互聯網金融領域的探索也在不斷深入。一大批新型的金融產品應運而生，一些以前從未有過的風險也開始出現。對此，互聯網金融企業首先要對這些新型風險有一個全面而深刻的認識，了解風險的類別及產生的原因。然后，根據每個企業的具體情況，制定出相關管理制度，從而降低風險發生的概率。相關監管機構也要加強互聯網金融行業的法律建設，制定實施意見幫助相關法律法規真正落到實處。如此一來，我國互聯網金融行業才能健康快速地發展。

【參考文獻】

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