美國租賃會計準則修訂、影響及經驗借鑒

【摘 要】 IFRS16 Lease和US GAAP更新稿ASU2016-02 Lease（Topic842）（以下簡稱Topic842或新準則）先后于2016年1月和2月發布。通過回顧租賃準則的修訂背景，比較Topic842與US GAAP ASC840后認為：（1）新準則的主要變化在于租賃定義、承租人租賃業務（除短期租賃外）表內確認及售后租回業務確認與計量等方面；（2）承租人融資租賃判斷標準及會計處理理念、承租人經營租賃對綜合收益表和現金流量表的影響未發生變化；（3）融資租賃出租人會計處理除與Topic606指引相協調發生變化外總體未變；（4）新準則能夠有效增強信息透明度與可比性，但因Topic842依舊側重區分租賃合同實質加以分類處理，故復雜程度高于IFRS16 Lease。

【關鍵詞】 IFRS16 Lease； Topic842； 售后租回

【中圖分類號】 F234.5 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）06-0033-05

一、美國租賃會計準則改革的背景及進展

IAS17租賃和US GAAP ASC Topic840租賃準則（以下簡稱Topic840或現行準則）均側重于識別經濟實質上與購買潛在資產相似的融資租賃（finance lease，US GAAP稱為資本租賃，capital lease）。雙方準則均以租賃物所有權之上的風險和報酬是否實質上全部轉移至承租人為標準，將租賃類型劃分為融資租賃和經營租賃。承租人融資租賃下租賃相關資產與負債表內確認與承租人經營租賃業務表外披露兩種不同的會計處理方法，引發了學術界和實務界對于相同交易采用不同會計處理降低財務報表可比性的批評[ 1 ]。

鑒于兩項準則在租賃實踐中存在的缺陷，美國、英國、加拿大、澳大利亞和新西蘭（G4+1）的準則制定機構先后于1996年和2000年提出兩份報告，旨在要求承租人將所有長于一年的租賃合同引起的權利和義務都確認為資產和負債。經過兩次征求意見稿階段，IASB和FASB于2016年1月13日聯合發布IFRS16租賃，該準則要求各主體在應用IFRS15源自客戶收入準則的前提下，于2019年1月1日開始實施。FASB也于2016年2月發布了租賃準則修訂更新稿Topic842，預計最早于2018年12月15日后的會計年度開始實行。Topic842提供了租賃準則修訂的背景及更新動向，并進一步解釋了準則變動結論的原因。

盡管雙方準則制定機構在準則趨同方面取得了多項成就，但美國證券交易委員會（SEC）于2014年2月發布的戰略計劃中作出的“SEC將要結合其他事項來考慮單套高質量的全球會計準則能否實現”這一表述相對于其此前作出的致力于單套全球會計準則的表述無疑是一種退步，可以預見未來很長時間IFRS和US GAAP兩套綜合財務報告架構將并行存在。

二、美國新租賃會計準則的主要內容

IASB和FASB雙方在許多領域達成了共識，包括租賃業務表內確認、租賃的定義、承租人租賃負債的計量等與現行準則不同的定義及會計處理。

（一）租賃定義改變

重新定義租賃為如果合同賦予在一段時間內以一項租賃資產的使用控制權來換取對價，則該合同中包含租賃。該定義側重體現在租賃資產使用中獲取實質上全部經濟利益以及指定使用特定資產的收益和權力兩項要素，以區別于當前建立在獲取實質上全部資產產出這一基于單一收益要素上的定義。

（二）提升合約中租賃與非租賃成分、租賃成分間劃分的精確性

現行準則雖然要求區分合約對價中的租賃與非租賃成分，但因經營租賃和服務合同業務處理類似，故提供的指引非常有限。在FASB看來，租賃交易本質上是一項收入創造行為，進而Topic842要求出租人按照Topic606收入準則中收入確認交易價款分配指引在租賃與非租賃成分間分配合約對價，非租賃成分采用其他可行準則（如服務成分適用更新后的Topic606收入準則），不適用新租賃準則。承租人同樣也應該區分租賃與非租賃成分分別采用不同核算方法。基于成本效益原則，新準則在實踐指南中提供了承租人可以不區分租賃與非租賃成分的選擇，但因合并計算畢竟將導致承租人確認額外的租賃負債，故承租人僅限于將其應用于不重要的服務成分，從而不會對財務信息可比性產生重大影響。

Topic842一項重要改進在于對一項租賃合約中包括兩項及以上租賃資產之時應確認為單一還是多重租賃成分提供了判斷指引。總體原則是依據獨立價格（standalone price）為基準劃分不同合約組成部分（租賃與非租賃）的相應對價。但不同租賃單元的劃分可能會影響合約組成部分對價的劃分及租賃的分類結果。比如在合約對價的劃分中，可觀察和估計的一攬子合約的獨立價格可能與合約中各組成部分獨立價格之和存在重大差異。FASB認為租賃合約中租賃成分的識別原則應該采用與Topic606中識別履約義務相似的規則，進而來判斷承租人構建合同的目的在于獲取多重租賃資產的使用權利（側重租賃）還是獲取一個包括多重資產的單一解決方案（側重服務）。

（三）承租人準則發生了實質性變化

1.Topic842沿續現行租賃類型及劃分判斷標準

IFRS16定義租賃屬性為在一段時間內獲得資產使用控制權[ 2 ]，進而承租人根據使用權模型不再區分租賃類型，應用單一確認方法及計量口徑采用類似現行融資租賃處理模式進行后續計量。Topic842承認IFRS16所強調的租賃屬性，正是這一基礎上雙方在承租人租賃業務初始確認環節基本趨同。但Topic842進一步要求根據租賃活動經濟實質上的差異，判斷租賃活動是否在經濟實質上與購買非金融資產類似，承租人事實上獲得了對租賃資產的控制權（包括有能力指揮租賃資產的使用以及獲得實質上全部剩余收益），進而沿續現行分類指引，依然保留了承租人融資租賃和經營租賃兩種后續處理模式，導致原經營租賃合同承租人后續計量方面在兩項準則間存在重大差異。

2.全新初始確認方法及計量口徑

Topic842與IFRS16初始確認方法及計量口徑基本趨同。兩項準則規定除不超過12個月的短期租賃及IFRS16單方規定的低值租賃（租賃物全新資產價值低于5 000美元）可選擇類似現行準則經營租賃處理方式外，所有租賃業務承租人均應納入資產負債表內核算。兩項準則承認承租人在租期內擁有租賃資產的使用控制權，因此在初始確認環節承租人采用單一確認方法及計量口徑，以未來各期確定性租金貼現后（資本化處理）金額為基礎分別確認使用權資產和租賃負債。Topic842初始確認租賃負債成本由以下6項租賃支付②（Lease payments）折現后構成：（1）確定性租金支付凈額③；（2）與指數（如消費者物價指數CPI）、利率（如基準利率LIBOR，或市場租賃利率）掛鉤的可變租金支付，初始確認時采用租賃期開始日的指數或利率；（3）承租人償付的擔保余值；（4）預期可行的購買選擇權執行價格；（5）承租人有權停租時需支付的補償；（6）承租人向特殊目的實體（SPE）支付的結構化交易手續費。Topic842規定使用權資產初始成本包括：（1）初始確認租賃負債成本；（2）租賃期開始日及之前收到的預收租金扣減各項租賃激勵后的凈額；（3）初始直接費用。

Topic842不要求將上述與指數掛鉤的可變租金支付采用公允價值計量，不適用Topic815衍生工具和對沖準則的規定。FASB保留當下的會計政策未變，即要將租賃中包含的嵌入衍生工具與租賃合同分離，并對分離后的嵌入衍生工具適用Topic815的相關規定采用公允價值核算。如果不這樣做，可能很多與租賃無關的衍生工具被捆綁在租賃合同中以避免采用公允價值核算。IFRS16在此問題上也作了相似規定。

Topic842和IFRS16均允許出租人和承租人在租賃組合的層面上應用相關指南，并強調組合的適用范圍需要建立在預期不會導致因組合層面確認結果與個體確認結果產生重大差異上。

3.承租人區分租賃類型采取差異化后續計量模式

與IFRS16規定承租人采用單一模式進行后續計量并可結合不同情形采用成本法、重置成本、公允價值多種計量屬性不同，Topic842規定根據經濟實質差異區分租賃類型進行后續計量，并采用單一成本法計量屬性，且Topic842承租人租賃類型原則性判斷標準及參考指標基本沿續Topic840規則性判斷標準。

（1）Topic842規定使用權資產未減值情形下經營租賃采用單一經營費用處理模式

基于減少US GAAP處理差異以及報表披露口徑一致的考慮，Topic842采用了與現行準則經營租賃各期確認單一經營費用（除非存在更為合適的計量模式）計入當期損益的處理辦法。此外，各期未包括在租賃負債中的租金（以下簡稱或有租金）和使用權資產減值也在發生當期計入當期損益。

在使用權資產未減值的前提下，才能夠計算單一經營費用。此時，單一經營費用由全部靜態租金、全部初始直接費用二者之和除以經營租賃期確定。租賃期租賃成本余額為全部靜態租金、全部初始直接費用二者之和減除累計確認的單一經營費用。租賃合同租賃期調整時，調整后租賃存續期間單一經營費用由全部靜態租金（包括調整前已經支付的部分和剩余租賃期尚未支付的部分）加上全部初始直接費用并扣減前期累計確認的經營費用后的余額除以剩余租賃期之商確定。期末租賃負債賬面價值以資本化未來各期尚需支付的租金確定。期末使用權資產賬面價值在各期末租賃負債賬面價值的基礎上經下述四項調整后確定：加上預付租金或扣減應計租金、加上未攤銷初始直接費用、扣減從出租人處獲得的未攤銷租賃激勵余額④及使用權資產減值準備。若使用權資產發生減值，此后各期經營費用不再一致，由使用權資產按直線法計提折舊數額及租賃負債的應付利息二者構成。期末租賃負債賬面價值確認與上述未減值時相同，使用權資產賬面價值由未減值余額扣減累計折舊、減值準備后確定。

（2）Topic842融資租賃后續計量理念與現行準則基本相同

使用權資產按期計提折舊并進行減值測試，賬面價值為原值扣除租期內各會計期間在損益表中確認的使用權資產累計折舊和減值準備，并隨使用權負債重估調整⑤而一同調整。折舊計提方法與自有固定資產一致，折舊期間依據租賃開始日確定的租賃物所有權是否轉移而定。若所有權轉移，折舊期從租賃期開始日始至經濟使用壽命止；若所有權不轉移，折舊期為從租賃期開始日至經濟使用壽命或租期兩者中的較短者。使用權負債采用攤余成本法計量，包括調增確認各期應付利息、調減各期租金支付以及使用權負債重估調整。各期應付利息應根據初始時的內含利率或增量借款利率確定，或在使用權負債重估調整時采用的調整折現率確定，并在剩余租賃期內保持不變。各期確認的應付利息及支付的或有租金直接計入當期損益。

（四）出租人準則變化不大

Topic842與IFRS16均要求出租人區分融資租賃和經營租賃類型進行初始及后續計量，經營租賃出租人會計處理沒有變化，融資租賃出租人判斷條件、后續會計計量方法變化不大，但兩項準則下融資租賃出租人初始計量口徑發生變化。在租賃類型的判斷標準方面，與IFRS16繼續沿用所有權模型（即根據租賃物所有權之上的風險與報酬是否全部實質轉移這一出售方視角判斷標準）不同，Topic842實現與Topic606收入準則的協調放棄所有權模型判斷標準，改為采用后者所基于的客戶視角下的控制權轉移標準。

1.租賃分類判斷標準

Topic842沿用現行Topic840租賃準則中銷售型租賃（sales-type leases）、直接融資租賃（direct financing leases）和經營租賃分類⑥，并將原規則性判斷標準變為原則性判斷標準⑦。根據Topic842原則性判斷標準，出租人為銷售型租賃時，承租人為融資租賃確認方式；出租人為直接融資租賃和經營租賃時，承租人為經營租賃確認方式。本質上是認為承租人在銷售型租賃情況下獲取了租賃資產的控制權，而在直接融資租賃和經營租賃狀況下未獲得資產控制權，僅是控制了資產使用權。此外，因Topic840中已經存在協調銷售型租賃與Topic606直接銷售（outright sales）中租金可得性的條款，Topic842提供了關于租金可得性和擔保余值的必要數量兩項指引，該指引影響租賃分類判斷及確認。

2.融資租賃出租人初始確認租賃投資凈額（net investment in the lease）的會計處理發生變化，后續計量理念及方法沒有改變

出租人在租賃期開始日終止確認租賃物資產，并確認租賃投資凈額。銷售型租賃租賃凈投資由租賃應收款（lease receivable）和折現未擔保余值二者之和構成。直接融資租賃租賃凈投資為租賃應收款和折現未擔保余值二者之和扣減任何遞延銷售利潤（deferred selling profit）。租賃應收款由出租人獲得的租賃支付（前述租賃支付前5項構成）與出租人擔保余值二者折現構成。出租人擔保余值包括由承租人、與出租人無關的第三方提供的擔保余值。折現率為內含報酬率。

銷售型租賃因實質上已將租賃資產控制權轉移給承租人，故滿足租金可得性和擔保余值必要數量前提下，滿足終止確認租賃資產，確認租賃投資凈額，初始直接費用費用化處理直接計入當期損益。出租人需分別在租賃期開始日確認相當于出租資產按正常銷售價格（扣除任何適用的數量折扣和商業折扣）直接銷售所產生的利潤或虧損，以及在租賃期內的財務收益兩種收益。直接融資租賃在滿足租金可得性和擔保余值必要數量前提下，出租人終止確認租賃物資產，銷售虧損立即確認，而銷售利潤（不經常存在）不予確認，需沖減租賃投資凈額，在今后分期收取租金時遞延確認。直接融資租賃出租人內含利率的設定已經自動將初始直接費用包括在初始投資凈額中，在租賃期內沖減所產生的這種收益，故無須單獨計算相加。

（五）售后租回交易處理發生實質變化

IFRS16和Topic842均要求承租人（賣方）和出租人（買方）對租賃資產交付和租賃兩項行為作出會計處理。雙方交易主體應分別根據IFRS15/Topic606相關指引識別銷售合同的存在以及判斷是否滿足履約義務的轉移資產控制權行為。但Topic842進一步強調租回行為的存在（承租人租賃期內資產使用控制權）這一孤立條件并未防止出租人獲取租賃資產控制權，但租回被分類為銷售型租賃（出租人）/融資租賃（承租人）時出租人不被認定獲取租賃資產控制權。承租人享有租賃資產回購選擇權時，租賃資產交付將不被認定為資產銷售，除非同時滿足下列兩項條件：（1）回購行權時的執行價格為當時租賃資產的公允價值；（2）市場中存在與轉移資產實質上相同的資產。

Topic842規定：（1）租賃資產交付滿足Topic606銷售確認條件之時，承租人（賣方）資產銷售收益（利得）全部計入當期損益。出租人（買方）根據適當準則確認購買資產的入賬價值，租回部分適用新租賃準則。如果資產銷售價格不公允或租回租金不體現市場租金，交易主體應調整交易價格以按公允價值反映資產銷售，任何低于公允價值的銷售價格視為承租人預付租金，任何高于公允價值的銷售價格視為出租人對承租人的額外融資。交易價格調整的判斷依據以下兩種數量差異中較容易獲得者確定，即銷售對價的公允價值與銷售資產的公允價值和合同租金現值與市場租金現值。在考慮交易價格的公允性時還要包括滿足Topic606規定的可變對價部分。（2）租賃資產交付不滿足Topic606銷售確認條件之時，交易實質為一項抵押借款融資行為，故承租人（賣方）應繼續確認該租賃資產，并根據借款金額等量確認資產和金融負債；出租人（買方）不確認租賃資產，僅以出借金額確認一項金融資產。承租人（賣方）應調整金融負債的利率以確保下述兩項條件得以滿足：一是在租賃期和融資期二者中較短的期限內，金融負債的利息支付不超過本金償還部分。因租賃資產交付最初可能不滿足銷售確認條件，但可能會在租賃期結束之前滿足，故融資期可能短于租賃期。二是在租賃期截止日和資產控制權轉移日（轉移至出租人買方，如承租人回購）二者中較早者，租賃資產攤余成本不超過金融負債的攤余成本。IFRS16也采用上述兩項處理原則，不同之處在于在滿足IFRS15銷售確認條件之時，承租人僅以其保留的與使用權相關比例的租賃資產原賬面價值確認租賃使用權資產入賬價值。相應的，承租人僅確認轉移給出租人部分資產的利得或損失。

（六）轉租賃判斷規則

不同于IFRS16以初始租賃使用權資產作為轉租賃類型的判斷依據，Topic842規定應以租賃資產作為判斷依據。FASB認為轉租賃承租人也許對于初始租賃的期限和條件并不知情，而且基于租賃資產基礎而不是初始租賃的使用權資產基礎要容易得多。此外，以租賃使用權資產作為判斷依據可能導致結果存在難以理解之處，如出租人針對同樣租賃業務采用不同會計處理。這可能存在于特定情形中，比如基于初始租賃使用權資產對轉租賃進行分類，那么出租人以相似租賃期租出兩個相似資產可能會因一個擁有而另一個為租入產生不同的會計處理。

三、預期效應分析

（一）財務效應

Topic842下融資租賃業務租賃雙方及經營租賃出租人財務指標變化不大，經營租賃承租人各項財務指標變化較大。

1.財務狀況

新準則鼓勵承租人既區別于其他資產和負債，又要按融資租賃和經營租賃類型分別將使用權資產、租賃負債在資產負債表內獨立列示或在報表附注中披露，但決不允許在表內將不同租賃類型的使用權資產、租賃負債合并列示。在表內列示的使用權資產、租賃負債適用其他非金融資產和金融負債同樣規則，劃分流動與非流動部分。因此，經營租賃承租人資產負債表內部結構改變，資產負債率上升，流動比率下降，資產周轉率下降。在不考慮初始直接費用的情況下，由于初始使用權資產與租賃負債相等，后續各會計期間經營租賃承租人使用權資產與租賃負債等額下降，故各時點新準則下所有者權益數額與現行準則相同。

2.經營成果

在綜合收益表中，融資租賃承租人無須獨立列示租賃負債的利息費用和使用權資產的折舊，分別與其他項目的利息費用和相似資產的折舊和攤銷合并列示即可。與現行準則相同，經營租賃承租人確認租賃費用，全部計入當期經營費用。

3.現金流量

融資租賃承租人現金流量計量規則未發生變化。經營租賃承租人各期租賃費用全部計入投資活動，或有租金和短期租賃支付部分計入經營活動。

（二）經濟效應

承租人可通過拓展或縮短租賃期提升財務靈活性，進而改進融資方式，提高運營效率。新準則將租賃業務都按統一標準反映在承租人的資產負債表上，剔除了現行準則中經營租賃承租人表外融資的優勢，而新準則在租金支付方式、租賃期等條款方面的具體約定也使得形式上相近的融資租賃和借貸購買在具體會計處理上存在根本差異。由此，可能會影響企業在購買與租賃之間的決策。至于售后回租業務，行業影響方面比較清晰，可以預期在經濟實質決定會計處理的原則指引下，其市場增量和份額會進一步委縮。

（三）財務信息質量

新準則將租賃業務反映在承租人的資產負債表上，使得企業的資本結構和財務實力得以真實反映，增強了行業內外承租人不同租賃業務財務信息可比性。Topic842除接受IFRS16租賃是讓渡資產使用控制權觀點外，仍需要根據租賃活動經濟實質上的差異，判斷租賃活動是否在經濟實質上與購買非金融資產類似，承租人是否事實上獲得了對潛在資產的控制權（包括有能力指揮潛在資產的使用以及獲得實質上全部剩余收益），進而依然保留了承租人融資租賃和經營租賃兩種處理模式和出租人三種主要業務劃分模式。尤其在售后租回業務處理中注重與Topic606收入準則的協調，維護了準則概念框架的內在一致性。

四、對我國租賃準則趨同的啟示

總體而言，IFRS16與Topic842均能夠有效增強信息透明度與可比性，但由于Topic842提供了更多情形的應用指引，故復雜程度高于IFRS16。從適用范圍來看，IFRS16的適用范圍除有形資產外還包括無形資產，而Topic842僅限于有形資產。IFRS16通過引入使用權模型將租賃業務融資與資產使用權服務兩項目標予以融合，實現了“建立單一會計處理方法”的目標，而Topic842堅持區分租賃業務側重融資或資產使用權服務兩項經濟實質差異，進而導致雙方在承租人會計處理模式方面存在重大差異，以及由此引發其他一些（但不是全部）會計處理差異。雙方各自與收入準則協調程度不同所導致的其他關鍵會計處理差異包括售后租回中出售方（承租人）利得和損失的確認以及一些融資租賃合同所涉及的租賃物銷售利潤的確認問題。

鑒于我國企業會計準則已經與國際財務會計報告準則全面趨同，回顧我國企業會計準則的制定歷程可以總結出的基本經驗為：具體準則的制定一般遵循國際財務報告準則的內容及原則導向，準則應用指南在堅持原則導向下適度引入美國通用會計準則的規則導向細則。預期在我國未來租賃準則修訂過程中也基本遵循這一規律。由于Topic842與IFRS16在租賃業務經濟實質層面存在不同認識角度，故Topic842在準則間協調及具體應用指引方面存在借鑒之處。

（一）維護財務會計概念框架內在一致性

財務會計概念框架的目標是為未來建立原則導向、內在一致和國際趨同的會計準則提供一個良好基礎。從2005年開始IASB和FASB各自獨立修訂財務會計概念框架。美國財務會計概念框架提出的會計信息質量特征是一個存在內在聯系的多層次的完整的質量特征體系，這使各項具體準則的制定能夠遵循核算要素的內在統一。雖然IASB也致力于此，但財務會計概念框架本身不是一項具體IFRS，因此并不能凌駕于任何IFRS之上，雖然后者彼此間可能存在沖突。2003年修訂后的IAS8規定了準則適用層級原則，即首先應用第一層級IAS/IFRS和SIC/IFRIC解釋，其次是開發與會計要素確認、計量相遵從的會計政策，最終是在其他具體準則制定中的最近聲明和不與應用背景相沖突的會計文獻和工業實踐中予以尋找。由此，也就不難理解兩項準則在售后租回中出售方（承租人）利得和損失的確認以及一些融資租賃合同所涉及的租賃物銷售利潤的確認差異。我國的會計信息質量要求之間更多表現為一種彼此孤立平行、并列的關系，沒有形成一個內在聯系的整體，從長期來看這是我國準則修訂值得借鑒之處。

（二）準則應用層面可以參考具體應用指引

租賃類型劃分標準方面一些具體參數可以借鑒。雙方準則均將出租人租賃類型劃分為融資租賃和經營租賃，但在租賃類型劃分標準方面，IFRS16沿續IAS17的非結論性8項原則性判斷標準，無具體參數，仍強調應根據經濟實質進行判斷；而Topic842沿續Topic840租賃類型劃分具體判斷標準基礎上，進一步強調此標準為原則性標準，但在應用指引層面提供了一些指標參數，如租賃期占租賃物資產經濟壽命的較大部分（執行指南指出≥75%），若租賃期開始日處在租賃物資產經濟壽命后期（執行指南指出處于后25%階段）則本條不適用；承租人最低租賃付款額現值相當于或超過實質上全部（執行指南指出≥90%）租賃物資產公允價值等。

準則應用中租賃和服務成分劃分是否得當對會計信息質量具有重大影響。FASB認為租賃合約中租賃成分的識別原則應該采用與Topic606中識別履約義務相似的規則，進而為判斷承租人構建合同目的在于獲取多重潛在資產的使用權利（側重租賃）還是一個包括多重資產的單一解決方案（側重服務）的總體處理原則無疑提供了一個解決思路。

【參考文獻】

[1] 楊國俊.《國際會計準則——租賃》的修訂進展與前景展望[J].中國注冊會計師，2014（6）：105-109.

[2] 朱海林.租賃會計國際準則的新變化及其影響分析[J].會計之友，2016（5）：6-7.

【基金項目】 遼寧省財政廳科研基金項目“遼寧縣域金融發展財政政策研究”（12B013）

【作者簡介】 滕昊（1981— ），男，遼寧沈陽人，管理學博士，沈陽農業大學經濟管理學院講師，研究方向：財務會計與審計；黃曉波（1965— ），女，遼寧鞍山人，沈陽農業大學經濟管理學院教授，研究方向：財務會計與審計

① 黃曉波為通訊作者。