國際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢及啟示

劉曉艷

【摘 要】當(dāng)今國際市場變化十分迅速，國際貿(mào)易融資的發(fā)展也是日新月異，其逐漸成為了國際貿(mào)易市場中必不可少的一項(xiàng)重要內(nèi)容，引起了越來越多的關(guān)注與重視。與此同時(shí)，由于時(shí)代發(fā)展所需，各種類型的融資貿(mào)易產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)，并得到了日益廣泛的應(yīng)用。雖說在如此的大環(huán)境之下，我國在國際貿(mào)易中的融資對象及范圍不斷擴(kuò)大，但從整體上看來，我國銀行在國際貿(mào)易融資的相關(guān)業(yè)務(wù)方面仍舊存在著許多不足之處，這對我國貿(mào)易行業(yè)的發(fā)展造成了一定程度的限制。基于此，論文分析了國際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢，提出幾點(diǎn)未來國際貿(mào)易融資中風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，以期對我國貿(mào)易行業(yè)的發(fā)展起到一定的幫助。

【Abstract】The international market changes very quickly， the international trade financing develops rapid， it become a essence part in international trade market， and has attracted more and more attention. At the same time， due to the society development required， there are various types of financing trade products appear and also widely applied. Under this situation， the financing objects and scope expands unceasingly in Chinese international trade. But on the whole， there are many disadvantages of international trade financing in Chinese bank， that restricts the development of international trade industry in China. Based on this， Paper briefly analyzes the development trend of international trade financing， and puts forward some countermeasures about the risk control in international trade financing， in order to provide some help for China international trade industry.

【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易；融資；發(fā)展趨勢

【Keywords】international trade； financing； development trend

【中圖分類號】F740 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）03-0035-02

1 我國國際貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 融資方式和結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化

就融資的方式來講，如今的融資方式變得越來越多。傳統(tǒng)的融資主要采用信用證交易方式，但如今信用證交易受到限制，經(jīng)濟(jì)環(huán)境也出現(xiàn)了變化，開始涌現(xiàn)出了適用于多種融資產(chǎn)品交易的結(jié)算方式，比如訂單以及貨押融資的方式，其可以讓企業(yè)對信用證使用與進(jìn)出口貿(mào)易匯款的需求同時(shí)得到滿足。從融資結(jié)構(gòu)方面來講，我國原來融資供給單位主要是國內(nèi)銀行，國外的銀行也會(huì)為我國提供一定的融資服務(wù)，不過也僅限于放款打包等之類的簡單項(xiàng)目。仔細(xì)觀察當(dāng)今的國際形勢可以發(fā)現(xiàn)，國際市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，國際貿(mào)易的活動(dòng)越來越多，這就導(dǎo)致傳統(tǒng)融資模式逐漸適應(yīng)不了時(shí)代的發(fā)展所需；國際貿(mào)易融資也不只是依賴于國內(nèi)外的銀行企業(yè)，部分金融公司和商企也開始參與到了其中，這就意味著企業(yè)參與到貿(mào)易融資成為了可能，拓寬了企業(yè)的融資渠道，使企業(yè)貿(mào)易活動(dòng)有了更為堅(jiān)實(shí)的保障[1]。

1.2 中小企業(yè)逐漸成為融資對象

我國中小企業(yè)因?yàn)槭袌鼋?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展而得到了較好的發(fā)展機(jī)遇，身為我國國民經(jīng)濟(jì)主要構(gòu)成部分的中小企業(yè)發(fā)展勢頭極為迅猛。中小企業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)是大型企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，因此隨著大型企業(yè)貿(mào)易的發(fā)展，中小企業(yè)早晚亦會(huì)面向全球；反之，大型企業(yè)想要健康發(fā)展，也必須以中小企業(yè)的良好發(fā)展為基礎(chǔ)，也就是說，如果想要使我國產(chǎn)業(yè)鏈全面發(fā)展，推動(dòng)我國的國際化進(jìn)程，進(jìn)而使我國綜合競爭力提高，把中小企業(yè)加入到我國的貿(mào)易融資發(fā)展規(guī)劃中是必然趨勢。但大型企業(yè)享有國家的補(bǔ)貼政策，因此其可能會(huì)逐漸產(chǎn)生市場壟斷的想法，若想避免這種情況，則需盡量緩解中小企業(yè)發(fā)展中的資金問題，使中小企業(yè)明確自身在經(jīng)濟(jì)市場中的定位，從而確保我國經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定發(fā)展。

1.3 貿(mào)易融資進(jìn)出口平行發(fā)展

在過去，我國貿(mào)易融資僅僅出現(xiàn)在出口之中，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與國際形勢的變化，國際貿(mào)易融資進(jìn)出口平行發(fā)展已成為我國貿(mào)易融資發(fā)展的新方向。我國傳統(tǒng)出口貿(mào)易融資主要表現(xiàn)為紅條目信用證與承兌、訂單通融等形式，但其具體方法不是很多，只有信托收據(jù)與進(jìn)口押匯、開征授信等幾種。隨著國家貿(mào)易過程中順差的增大，我國在國內(nèi)外面臨的競爭壓力都在增大，因此我國對相關(guān)的貿(mào)易政策做出了一定調(diào)整。到現(xiàn)在為止，我國進(jìn)出口貿(mào)易融資已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)平行均衡發(fā)展，這對我國企業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易有著十分積極的推動(dòng)作用。

2 國際貿(mào)易融資發(fā)展趨勢

2.1 貿(mào)易融資發(fā)展將會(huì)融入到供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)之中

供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)之中都會(huì)加入貿(mào)易融資發(fā)展的內(nèi)容，以達(dá)到整體成本的降低。國際大銀行想要與國際貿(mào)易的供應(yīng)鏈同步，就不能像過去一樣，只是單純地根據(jù)國際貿(mào)易過程中的某一環(huán)節(jié)和階段客戶來調(diào)整局部融資，而是要注重整個(gè)貿(mào)易過程當(dāng)中的客戶需求，從買賣雙方合同簽署開始，到買房最終售貨環(huán)節(jié)為止，都要跟蹤供應(yīng)鏈當(dāng)中的貨物與資金走向。因此，金融界的部分專家都對機(jī)構(gòu)做出了一系列的調(diào)整，比如，JP摩根先是收購了美國的Vastera物流公司，然后又對一家叫作Zine的票據(jù)管理企業(yè)進(jìn)行了收購，以期完善自身的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。這一起跨行業(yè)并購的案例打破了傳統(tǒng)銀行、物流企業(yè)和廠商各自為政的僵局，從真正意義上使進(jìn)口方到出口方的一條龍服務(wù)得以實(shí)現(xiàn)。總之，這一案例是將貿(mào)易融資融入供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的典型，對國際貿(mào)易融資項(xiàng)目的影響可謂深遠(yuǎn)[2]。

2.2 即將形成國際貿(mào)易二級市場

雖說當(dāng)今國際貿(mào)易融資比較利于企業(yè)的發(fā)展，但當(dāng)前國際貿(mào)易環(huán)節(jié)的融資活動(dòng)所處的市場并不標(biāo)準(zhǔn)，其流動(dòng)性與透明化程度均不高，因此企業(yè)在開展融資時(shí)都會(huì)產(chǎn)生許多考量。目前部分發(fā)達(dá)國家已經(jīng)逐漸建立起了以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的融資市場，以此來調(diào)動(dòng)企業(yè)的融資積極性，使企業(yè)能夠更為放心地加入國際貿(mào)易融資中[3]。此新型的融資市場包含了除傳統(tǒng)融資市場以外的新時(shí)期下二級市場。二級市場，指的就是融合了網(wǎng)絡(luò)先進(jìn)技術(shù)的市場，其具有傳遞信息方便快捷的優(yōu)點(diǎn)，能夠?yàn)橥顿Y者提供更多融資機(jī)會(huì)，投資者可以利用其掌握大量信息，促進(jìn)了融資市場的透明化，使企業(yè)能夠在一個(gè)相對公平的融資環(huán)境之中進(jìn)行競爭，因此二級市場逐漸受到了人們的重視與發(fā)展。此外，二級市場之中還應(yīng)用了自動(dòng)化管理系統(tǒng)等高新技術(shù)，其也在一定程度上提高了國際化貿(mào)易融資的流動(dòng)性與透明度。

2.3 市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資形式更為活躍

由于各國經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，導(dǎo)致傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資的市場活躍度不高，融資形式較為單一、方法靈活度較低、周期較短，也正因如此，傳統(tǒng)的融資模式無法滿足風(fēng)險(xiǎn)較高地區(qū)或行業(yè)的融資需要，尤其是經(jīng)濟(jì)體制不健全、經(jīng)濟(jì)水平較低、市場整體消費(fèi)水平不高的地區(qū)。如果想要解決這些問題，就要將融資手段逐漸融入國際貿(mào)易之中，如在較大金額的貿(mào)易之中，可以推行包買商提供票據(jù)，通過對融資金額進(jìn)行分散的方式來對融資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低[4]。這樣就能夠滿足不同企業(yè)與不同地區(qū)的融資需求，帶動(dòng)全球貿(mào)易市場的活躍性。

3 國際貿(mào)易融資的啟示

3.1 提高對國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知

對國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的認(rèn)知，是對國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控的首要工作。因此，在世界市場經(jīng)濟(jì)變化不斷、各行業(yè)壓力逐漸增大的國際環(huán)境中，企業(yè)要對當(dāng)前所在行業(yè)的發(fā)展趨勢及可能面對的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行深入細(xì)致的研究與分析，并以最終的分析結(jié)果為依據(jù)，探尋有效的控制措施并加以實(shí)施，來對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高效的防范或者規(guī)避。

3.2 完善融資信用評估制度

在一般情況下，企業(yè)首次融資還款的風(fēng)險(xiǎn)來源和企業(yè)的信用程度是融資機(jī)構(gòu)較為重視的內(nèi)容。因此，銀行應(yīng)在融資信用體系中加入企業(yè)的生產(chǎn)、支付能力以及信用記錄相關(guān)信息，從而使各融資機(jī)構(gòu)能夠了解企業(yè)的具體情況，并據(jù)此來決定企業(yè)的授信額度。此外，還要針對新增的企業(yè)客戶建立專門的擔(dān)保機(jī)制，最大程度地降低融資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，從而為貿(mào)易融資的進(jìn)行提供可靠保障[5]。

4 結(jié)語

總地來說，國際貿(mào)易融資能夠?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)出口貿(mào)易資金的缺口進(jìn)行有效彌補(bǔ)，可以幫助企業(yè)取得商業(yè)談判的勝利，對現(xiàn)代企業(yè)的長久發(fā)展有著十分積極的意義。當(dāng)前，隨著時(shí)代的進(jìn)步與發(fā)展，國際貿(mào)易融資將具備越來越多元化的投資方式，其流動(dòng)性與透明度等也會(huì)逐漸提高，并借此融入國際貿(mào)易的生產(chǎn)鏈條之中。因此，融資企業(yè)想要在當(dāng)前的國際形勢下得到長遠(yuǎn)發(fā)展，就必須要根據(jù)國際發(fā)展趨勢來對自身進(jìn)行不斷地補(bǔ)充與完善，提高自身對于國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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【5】龔瑾.國際貿(mào)易發(fā)展趨勢及其對中國發(fā)展國際貿(mào)易的啟示[J].管理觀察，2009（18）：48-49.