基礎(chǔ)設(shè)施公私合作（PPP）模式的稅收激勵(lì)研究

□戈岐明，孔繁成

（1.新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，新疆烏魯木齊 830012；2.天津師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300387）

基礎(chǔ)設(shè)施公私合作（PPP）模式的稅收激勵(lì)研究

□戈岐明1，孔繁成2

（1.新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，新疆烏魯木齊 830012；2.天津師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300387）

公私合作（PPP）是國(guó)際上流行的基礎(chǔ)設(shè)施供給模式，稅收激勵(lì)安排則是影響公私合作模式的最重要因素之一。從理論上講，當(dāng)政府降低私人投資者參與PPP項(xiàng)目的稅負(fù)時(shí)，投資者的投資期望將得到提升。發(fā)達(dá)國(guó)家運(yùn)作PPP歷時(shí)較長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)豐富，其PPP項(xiàng)目的稅收激勵(lì)措施值得我國(guó)借鑒。要有效激勵(lì)民間資本參與PPP項(xiàng)目，我國(guó)應(yīng)完善PPP模式的稅收激勵(lì)機(jī)制。首先，應(yīng)厘清PPP項(xiàng)目的邊界；其次，應(yīng)盡快出臺(tái)PPP的專(zhuān)門(mén)稅收法規(guī)；最后，針對(duì)PPP項(xiàng)目的不同環(huán)節(jié)和要素，制定相應(yīng)的稅收激勵(lì)安排。

基礎(chǔ)設(shè)施；公私合作；稅收激勵(lì)

PPP（Public-Private Partnership）即通過(guò)政府與社會(huì)資本合作向社會(huì)提供公共物品的一種模式（G. Peirson，P.Mcbride，2005）。在該模式下，政府、營(yíng)利性企業(yè)和非營(yíng)利性企業(yè)基于某個(gè)項(xiàng)目而形成相互合作關(guān)系。對(duì)企業(yè)來(lái)講，它往往能享受到政府提供的稅收優(yōu)惠政策，從而使得其納稅負(fù)擔(dān)減輕。對(duì)政府而言，它能夠以較低的成本和風(fēng)險(xiǎn)提供公共產(chǎn)品和服務(wù)。PPP模式通過(guò)擴(kuò)大投資能力、合理分配風(fēng)險(xiǎn)等方式，最大化了基礎(chǔ)設(shè)施的提供效率（Vinod N.Sambrani，2014）［1］。由此來(lái)看，它是一種政府與企業(yè)之間資源與收益共享、責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作伙伴關(guān)系，合作各方可以達(dá)到與預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)相比更為有利的結(jié)果。

目前，PPP已經(jīng)成為國(guó)際上比較流行的基礎(chǔ)設(shè)施供給模式。據(jù)悉，法國(guó)75%的城市交通、75%的飲用水供應(yīng)、75%的電力供應(yīng)、80%的家庭垃圾處理、90%的城市采暖、65%的煤氣供應(yīng)、60%的停車(chē)管理都委托給了私營(yíng)企業(yè)［2］。長(zhǎng)期以來(lái)，法國(guó)政府一直試圖探討出臺(tái)PPP模式運(yùn)行要求和程序的法律法規(guī)。為提高PPP模式的效率及其規(guī)范性，2004年10月法國(guó)財(cái)政部出臺(tái)了《“公共與私營(yíng)伙伴關(guān)系（PPP）合同”實(shí)用指南》。英國(guó)也是較早推廣PPP模式的國(guó)家，在1997年就出臺(tái)了有關(guān)PPP的政策。在英國(guó)，PPP模式被廣泛應(yīng)用到交通、監(jiān)獄、醫(yī)療和教育甚至國(guó)防建設(shè)領(lǐng)域。英國(guó)PPP模式的累計(jì)投資額在2001-2006年一度占到公共投資額的三分之一（Blanc-Brude，Goldsmith，and Valilla，2007）［3］。英國(guó)發(fā)展PPP的核心理念是要實(shí)現(xiàn)“資金的價(jià)值（Value for Money）”。私人融資計(jì)劃（Private Finance Initiative，PFI）是英國(guó)PPP最典型的形式①2012年后推行了第二代PPP/PFI模式，簡(jiǎn)稱(chēng)PF2模式。，英國(guó)政府采取了促進(jìn)公私合營(yíng)模式、鼓勵(lì)私人投資行動(dòng)發(fā)展的相關(guān)措施。PFI使英國(guó)中央和地方政府較好地利用了企業(yè)的專(zhuān)業(yè)實(shí)踐，提升了基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)供給的效率和質(zhì)量。

在我國(guó)，民營(yíng)資本雖有參與PPP項(xiàng)目的熱情，但開(kāi)展實(shí)質(zhì)性投資合作的還比較少，全國(guó)各地大概只有10%-20%左右的項(xiàng)目簽訂了合同。事實(shí)上，PPP模式可以看作相關(guān)參與人簽訂的一系列合約的總和（包括正式合約和非正式合約），政府部門(mén)和私人則是最主要的參與者。PPP合約涉及諸多的要素，比如投資比例、融資結(jié)構(gòu)與政府擔(dān)保、控制權(quán)配置、產(chǎn)品服務(wù)價(jià)格、特許經(jīng)營(yíng)期及收益和風(fēng)險(xiǎn)的分配等。公共部門(mén)與私人投資比的不同對(duì)項(xiàng)目效益有不同程度的影響，由此可得到項(xiàng)目效益最優(yōu)的公私投資比（甘琳，2011）［2］。PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小是私人資本首先要考慮的問(wèn)題，因此風(fēng)險(xiǎn)的度量及管理也成為學(xué)界關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題（汪文雄、李啟明，2008；張萍、劉月，2015；郭健，2013）［4］［5］［6］。何濤（2011）［7］構(gòu)建了基于隨機(jī)合作博弈理論的共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)分擔(dān)比例決策模型，從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)角度研究了PPP項(xiàng)目中的政府制定政策激勵(lì)私人資本參與的問(wèn)題。公私合作供給公共產(chǎn)品和服務(wù)的一個(gè)難點(diǎn)在于如何有效激勵(lì)社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目。政府對(duì)于私人資本的補(bǔ)償與特許經(jīng)營(yíng)安排，一定程度上激勵(lì)了私人資本參與PPP項(xiàng)目的作用（吳孝靈等，2013；施穎，2015）［8］［9］。柯永建、王守清等（2009）［10］的調(diào)查結(jié)果顯示，PPP項(xiàng)目中私營(yíng)部門(mén)對(duì)政府激勵(lì)措施評(píng)價(jià)最高的是稅收減免優(yōu)惠。稅收激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)會(huì)直接影響PPP項(xiàng)目的實(shí)施效果。可見(jiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施PPP模式供給的關(guān)鍵在于稅收激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)。而目前國(guó)內(nèi)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施PPP模式稅收激勵(lì)問(wèn)題的研究整體上較少，尤其是從博弈論角度對(duì)稅收激勵(lì)理論進(jìn)行分析的文獻(xiàn)還幾乎處于空白。

基于此，本文試圖建立一個(gè)博弈模型來(lái)分析PPP項(xiàng)目稅負(fù)與私人投資者投資行為之間的關(guān)系；之后闡述國(guó)外PPP模式稅收激勵(lì)的具體措施；最后，總結(jié)我國(guó)PPP模式稅收激勵(lì)的現(xiàn)狀，并提出優(yōu)化舉措。

1 PPP模式的稅收激勵(lì)機(jī)理

PPP作為一種融資模式，其存在離不開(kāi)私人投資者的資金參與，政府實(shí)施的PPP項(xiàng)目稅收政策，會(huì)對(duì)私人投資者的投資決策與期望產(chǎn)生很大程度的影響，但短期內(nèi)會(huì)減少政府收入。而政府作為一個(gè)理性的“經(jīng)濟(jì)人”，又必須考慮其自身利益最大化問(wèn)題。在此邏輯框架下，本文構(gòu)建了一個(gè)關(guān)于PPP項(xiàng)目稅負(fù)與私人投資者投資行為的博弈矩陣對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施PPP模式的稅收激勵(lì)機(jī)理進(jìn)行分析。

對(duì)于PPP項(xiàng)目的私人投資者來(lái)說(shuō)，假定其選擇投資PPP項(xiàng)目的概率是X，則不投資的概率為1-X，投資PPP后獲取的稅前收益為R；對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，假定其實(shí)施高稅負(fù)的概率為Y，則選擇低稅負(fù)的概率為1-y，高稅負(fù)帶來(lái)的收益為T(mén)h，低稅負(fù)帶來(lái)的收益為T(mén)l。根據(jù)以上條件得出的博弈矩陣如下：

表1：博弈支付矩陣

在這個(gè)博弈矩陣中，投資者期望收益μ為：

設(shè){（R-Th）-（Th-Tl）Y}＞0的概率為Q1，此條件下X= 1時(shí)投資者期望收益最大；{（R-Th）-（Th-Tl）Y}＜0的概率為Q2，此條件下X=0時(shí)投資者期望收益最大。因此，投資者投資概率的期望為：

由，{（R-Th）-（Th-Tl）Y}＞0，得：Y＜（R-Th）/（Th-Tl），即：P{Y＜（R-Th）/（Th-Tl）}=Q1=E（X）（4）

由公式（4）可知，要想提高私人投資者投資PPP項(xiàng)目的概率期望Q1，必須提高（R-Th）/（Th-Tl），即降低Th及Th-Tl。

對(duì)于政府與PPP私人投資者之間的博弈，一種極端情況是政府選擇的低稅負(fù)為0，而獲取更多的外部收益，此時(shí)投資者投資概率的期望與（R-Th）/Th相關(guān)。在這種情況下，如果政府可以盡量降低稅負(fù)，投資者就會(huì)產(chǎn)生更強(qiáng)的投資期望。

上述博弈分析結(jié)論表明：當(dāng)政府降低對(duì)于PPP私人投資者的稅負(fù)時(shí)，投資者的投資期望得到提升。但是，政府降低稅負(fù)是有條件的，一方面政府需要通過(guò)合理的稅收來(lái)增加財(cái)政收入；另一方面合理的稅收可以保證市場(chǎng)的健康發(fā)展，使其獲得更好的外部性收益。因此，如果投資者投資PPP項(xiàng)目可以為政府帶來(lái)更多的外部收益，則政府有可能會(huì)實(shí)施低稅負(fù)甚至零稅負(fù)的政策，以增加投資者的投資期望；反之，其會(huì)保留一定程度的稅負(fù)。這個(gè)結(jié)論很好地解釋了為何當(dāng)前絕大多數(shù)國(guó)家對(duì)于PPP項(xiàng)目采取稅收優(yōu)惠的同時(shí)附帶較強(qiáng)的限制性條款，也為我國(guó)設(shè)計(jì)PPP項(xiàng)目稅收激勵(lì)制度提供了理論支持。

2 國(guó)外PPP模式稅收激勵(lì)的具體措施

2.1 投資稅收補(bǔ)貼

美國(guó)聯(lián)邦政府對(duì)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的企業(yè)給予一定的投資稅收補(bǔ)貼。此補(bǔ)貼可以分為兩種：一是現(xiàn)金補(bǔ)貼。根據(jù)可再生能源現(xiàn)金返還補(bǔ)貼政策（1603條款），美國(guó)對(duì)可再生能源企業(yè)提供設(shè)備投資額30%的現(xiàn)金補(bǔ)助。二是稅收減免政策。可再生能源企業(yè)在設(shè)備投入當(dāng)年可獲得設(shè)備投資額30%的所得稅抵免。而馬來(lái)西亞對(duì)符合資本性支出條件的企業(yè)給予60%的投資補(bǔ)貼。

2.2降低股息和利息稅稅率

韓國(guó)《特別稅務(wù)控制法案》規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目債券的利息稅享受特殊待遇，并且對(duì)那些持有基礎(chǔ)設(shè)施投資或借貸公司股票的居民所獲得的股息也給予優(yōu)惠稅率。澳大利亞政府在基礎(chǔ)設(shè)施供給領(lǐng)域引入競(jìng)爭(zhēng)，并將PPP模式作為提供基礎(chǔ)設(shè)施的重要方式。1997年澳大利亞通過(guò)的《所得稅評(píng)估法案》規(guī)定在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，資本性支出的納稅扣除年限可超過(guò)40年，并且免除部分基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目債券的利息稅。

2.3 設(shè)置免稅期

PPP模式在印度尼西亞的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)揮了重要作用。印度尼西亞對(duì)那些生產(chǎn)附加值較高和外部性較強(qiáng)產(chǎn)品的企業(yè)設(shè)置了5-10年的企業(yè)所得稅免稅期。而在免稅期結(jié)束后，納稅人在接下來(lái)的兩年中還可以享受企業(yè)所得稅減半征收的待遇。菲律賓的“建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓?zhuān)˙uild-Operate-Transfer，BOT）”法案制定了私營(yíng)企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施投資的政策和監(jiān)管框架。菲律賓非先鋒企業(yè)（Non-Pioneer Enterprises）可以獲得4年企業(yè)所得稅免稅期，而先鋒企業(yè)（Pioneer Enterprise）可以獲得6年企業(yè)所得稅免稅期①先鋒企業(yè)是指那些創(chuàng)新能力較強(qiáng)、能制造菲律賓還不能進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)商品的企業(yè)。。1992年泰國(guó)政府通過(guò)的《私營(yíng)企業(yè)參與國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施事業(yè)法案》，設(shè)置了私營(yíng)企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施投資的具體要求和步驟。泰國(guó)對(duì)參與PPP項(xiàng)目的企業(yè)提供了長(zhǎng)達(dá)8年的企業(yè)所得稅免稅期。

2.4 降低企業(yè)所得稅稅率

越南政府鼓勵(lì)使用PPP模式來(lái)發(fā)展國(guó)內(nèi)交通、自來(lái)水、環(huán)境和電力等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)。從2011年開(kāi)始實(shí)施的《基礎(chǔ)設(shè)施投資法案》，規(guī)定了企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資的稅收激勵(lì)措施。按照該法案的規(guī)定，參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)的企業(yè)在建設(shè)期內(nèi)享受10%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。馬來(lái)西亞先鋒企業(yè)法定收入的70%享有稅收豁免權(quán)。

2.5 降低間接稅稅率

為鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，有些國(guó)家降低了關(guān)稅、進(jìn)口稅、增值稅等間接稅稅率。例如，韓國(guó)降低了參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)企業(yè)的購(gòu)置稅、財(cái)產(chǎn)稅和增值稅稅率。菲律賓將在經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)企業(yè)的增值稅和關(guān)稅稅率降為零。同時(shí)菲律賓也降低了機(jī)器、設(shè)備和原材料的關(guān)稅稅率。為了降低交易成本，馬來(lái)西亞政府和企業(yè)簽訂了降低印花稅稅率的服務(wù)協(xié)議。

3 中國(guó)PPP模式的稅收激勵(lì)及其優(yōu)化

3.1 中國(guó)PPP模式稅收激勵(lì)現(xiàn)狀

為推廣政府與私人資本合作模式，國(guó)家發(fā)改委于2015年5月建立了首個(gè)國(guó)家部委層面的PPP線上項(xiàng)目庫(kù)，并向社會(huì)公開(kāi)推介。截至2015年底，發(fā)改委PPP項(xiàng)目庫(kù)總計(jì)包含2 125個(gè)項(xiàng)目，總投資3.5萬(wàn)億元，涵蓋農(nóng)業(yè)、水利、交通設(shè)施、市政設(shè)施、公共服務(wù)、生態(tài)環(huán)境等多個(gè)領(lǐng)域。基礎(chǔ)設(shè)施PPP模式對(duì)當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有多方面的積極效應(yīng)。

第一，總體上看我國(guó)公共產(chǎn)品供給不足，尤其廣大農(nóng)村地區(qū)的水利設(shè)施、供水供熱、道路交通等方面，PPP模式能夠提升公共產(chǎn)品供給水平，提高運(yùn)營(yíng)效率，有利于我國(guó)農(nóng)村新型城鎮(zhèn)化的穩(wěn)步推進(jìn)，提高民生福利。

第二，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，面臨較大的經(jīng)濟(jì)下行壓力。PPP模式的發(fā)展能夠帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有利于經(jīng)濟(jì)軟著陸。

第三，PPP項(xiàng)目投資規(guī)模至少占政府融資需求總?cè)萘康娜种虎谧C券日?qǐng)?bào)，PPP項(xiàng)目稅收優(yōu)惠加碼，2015年5月28日。，PPP模式的推廣能夠減輕地方政府財(cái)政壓力，降低地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)已有平臺(tái)項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為公私合作，地方政府能夠騰出資金，用于重點(diǎn)民生項(xiàng)目的投入。

第四，公私合作提供公共產(chǎn)品有利于打破行業(yè)準(zhǔn)入限制，轉(zhuǎn)換政府職能。

PPP項(xiàng)目的順利實(shí)施離不開(kāi)社會(huì)資本的積極參與，稅收激勵(lì)政策能夠有效提升項(xiàng)目的吸引力。上文對(duì)于PPP項(xiàng)目稅收激勵(lì)機(jī)理的分析表明，雖然政府在PPP項(xiàng)目中減少了稅收收入，但是政府部門(mén)的財(cái)政支出壓力和風(fēng)險(xiǎn)也減小了，而社會(huì)的公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給則會(huì)大幅增加，與傳統(tǒng)模式比較其運(yùn)營(yíng)效率亦有所提高。因此，PPP模式能夠提升民眾的整體福利水平。從實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)目前尚沒(méi)有建立起全國(guó)性的專(zhuān)門(mén)針對(duì)PPP模式的稅收激勵(lì)制度。但是，為了鼓勵(lì)基礎(chǔ)設(shè)施等公共產(chǎn)品的投資建設(shè)，政府部門(mén)出臺(tái)了一系列稅收優(yōu)惠政策。我國(guó)關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施投資的稅收優(yōu)惠政策主要涉及增值稅和企業(yè)所得稅兩個(gè)方面，具體情況見(jiàn)表2所示。

表2：我國(guó)增值稅、企業(yè)所得稅的相關(guān)法規(guī)政策優(yōu)惠

3.2 中國(guó)PPP模式的稅收激勵(lì)優(yōu)化

3.2.1 清晰界定PPP模式的邊界。PPP模式稅收激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮預(yù)期效應(yīng)的前提條件是PPP項(xiàng)目的邊界必須厘清。PPP作為一種公共產(chǎn)品的供給方式，廣泛適用于各類(lèi)公共產(chǎn)品的投資、運(yùn)營(yíng)。實(shí)踐當(dāng)中，哪些項(xiàng)目屬于PPP范圍，哪些不屬于？在出臺(tái)優(yōu)惠政策時(shí)一定要考慮清楚。清晰界定PPP項(xiàng)目的邊界，能夠避免將PPP項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠變成私人產(chǎn)品項(xiàng)目的優(yōu)惠。另一方面，公共產(chǎn)品涉及多個(gè)行業(yè)，比如能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等②《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》，國(guó)辦發(fā)〔2015〕42號(hào)。，而當(dāng)前我國(guó)對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠政策僅僅涉及到公共產(chǎn)品的一部分，未全面推及。因此，下一步全面界定PPP項(xiàng)目范圍，擴(kuò)大公共產(chǎn)品稅收激勵(lì)政策顯得尤為必要。

3.2.2 建立和完善針對(duì)PPP的稅收激勵(lì)體系。既然稅收安排影響私人資本參與PPP項(xiàng)目的積極性，那么與PPP合約的諸要素相比，稅收安排層次更高，會(huì)對(duì)所有PPP項(xiàng)目產(chǎn)生影響。因此，政府統(tǒng)一的稅收政策安排既能夠發(fā)揮激勵(lì)私人資本的效應(yīng)，又能夠降低整體的交易成本。我國(guó)現(xiàn)行的稅收激勵(lì)政策比較簡(jiǎn)單，主要體現(xiàn)在增值稅和企業(yè)所得稅兩個(gè)稅種上。為了有效激發(fā)社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目的積極性，有必要借鑒國(guó)外PPP模式稅收激勵(lì)措施，進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，進(jìn)一步完善相關(guān)稅收激勵(lì)體系。為此，應(yīng)盡快出臺(tái)針對(duì)PPP的專(zhuān)門(mén)稅收法規(guī)。稅法的缺失嚴(yán)重制約了我國(guó)PPP模式的發(fā)展，特別是結(jié)構(gòu)化融資模式的創(chuàng)新。從國(guó)外PPP的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，相關(guān)稅法的變化對(duì)PPP發(fā)展有著重要的促進(jìn)作用，并且也都有明確的稅收激勵(lì)措施。PPP項(xiàng)目的公共品性質(zhì)決定了其投資額一般較大，投資回收期比較長(zhǎng)，因此稅收激勵(lì)措施應(yīng)確立鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資的稅收導(dǎo)向。

3.2.3 PPP相關(guān)環(huán)節(jié)和要素的稅收安排。PPP模式中涉及稅收安排的環(huán)節(jié)和事項(xiàng)主要涉及以下幾個(gè)方面：其一，股權(quán)交易。現(xiàn)有公共產(chǎn)品項(xiàng)目引進(jìn)社會(huì)資本，政府平臺(tái)公司將全部或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給社會(huì)資本的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易。其二，資產(chǎn)交易。現(xiàn)有公共項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易，政府資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給社會(huì)資本，或者社會(huì)資本轉(zhuǎn)讓給政府。其三，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)Y產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓。其四，政府付費(fèi)和財(cái)政補(bǔ)貼。

（1）股權(quán)交易。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)涉及流轉(zhuǎn)稅的安排。比如，地方政府平臺(tái)公司現(xiàn)有公共產(chǎn)品項(xiàng)目向PPP的轉(zhuǎn)化。原來(lái)屬于政府的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為PPP項(xiàng)目后，還需要補(bǔ)征營(yíng)業(yè)稅③2016年5月1日，已試點(diǎn)4年的營(yíng)業(yè)稅改征增值稅在我國(guó)全面推開(kāi)，營(yíng)業(yè)稅退出歷史舞臺(tái)。。另外，資產(chǎn)如土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，也需要收稅。這會(huì)加重項(xiàng)目公司的稅負(fù)，不利于吸引社會(huì)資本投資PPP項(xiàng)目。

（2）關(guān)于移交的稅收安排。PPP模式大多都有移交環(huán)節(jié)，如果移交發(fā)生資產(chǎn)所有權(quán)的變化，則屬于資產(chǎn)交易性質(zhì)，對(duì)于政府與社會(huì)資本或項(xiàng)目公司之間的資產(chǎn)交易，建議免征流轉(zhuǎn)稅和土地增值稅。

（3）關(guān)于特許經(jīng)營(yíng)的稅收安排。目前轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營(yíng)權(quán)不屬于增值稅的征稅范圍。建議將轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營(yíng)權(quán)納入增值稅征稅范圍，社會(huì)資本或項(xiàng)目公司轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營(yíng)權(quán)取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用應(yīng)計(jì)算增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額，健全增值稅管理制度。

（4）關(guān)于政府付費(fèi)和財(cái)政補(bǔ)貼的稅收安排。企業(yè)從PPP項(xiàng)目取得的政府為使用者付費(fèi)或者財(cái)政補(bǔ)貼，不征或免征流轉(zhuǎn)稅。企業(yè)所得稅方面，公共項(xiàng)目公司取得的政府付費(fèi)或財(cái)政補(bǔ)貼可以免征企業(yè)所得稅。

4 結(jié)論

事實(shí)上，PPP模式稅收激勵(lì)的相關(guān)措施是用來(lái)鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)投資，但也要平衡其對(duì)政府稅收征繳帶來(lái)的不利影響。從短期來(lái)看，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資的稅收激勵(lì)措施降低了政府稅收收入。但是基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為社會(huì)提供了長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益，這能在一定程度上平衡政府的政治決策、預(yù)算和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

PPP模式對(duì)于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有多方面的現(xiàn)實(shí)意義，而稅收激勵(lì)則是影響社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目最為重要的因素。社會(huì)資本與政府的博弈分析表明，當(dāng)政府降低私人投資者的稅負(fù)時(shí)，投資者的投資期望將會(huì)得到提升。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于PPP項(xiàng)目的稅收激勵(lì)政策值得我國(guó)借鑒。我國(guó)目前尚沒(méi)有建立起全國(guó)性的PPP模式稅收激勵(lì)制度。為了使PPP模式在實(shí)踐中取得預(yù)期效果，我國(guó)應(yīng)不斷完善PPP模式的稅收激勵(lì)機(jī)制。首先，應(yīng)厘清PPP項(xiàng)目的邊界，這是稅收激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮預(yù)期作用的基礎(chǔ)；其次，應(yīng)建立和完善針對(duì)PPP的稅收激勵(lì)體系，使各行業(yè)的PPP項(xiàng)目都能得到協(xié)調(diào)發(fā)展；最后，針對(duì)PPP項(xiàng)目的不同環(huán)節(jié)和要素，制定相應(yīng)的稅收激勵(lì)安排。

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責(zé)任編輯 許巍

10.14180/j.cnki.1004-0544.2017.03.021

F832

A

1004-0544（2017）03-0119-05

國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（71573220）。

戈岐明（1974-），男，河北獻(xiàn)縣人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院講師；孔繁成（1984-），男，山東日照人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，天津師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師。