新常態(tài)下農(nóng)商行流動性風險管理的實踐思考

【摘要】2008年全球金融危機的爆發(fā)暴露出世界各國金融監(jiān)管體系在流動性風險防范上的較大不足，流動性風險逐漸受到全球金融界的特別關(guān)注。從2012年開始，中國銀監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》、《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》和《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》等規(guī)定，確定了以資本充足率和流動性等為核心的監(jiān)管標準，加強金融體系的穩(wěn)定性。本文選取了銀行業(yè)中的較“弱勢”群體——農(nóng)商行作為研究對象，分析了農(nóng)商行流動性風險管理的現(xiàn)狀以及問題產(chǎn)生的原因，并針對性地提出了優(yōu)化流動性風險管理的對策建議。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)商行 監(jiān)管政策 流動性風險管理

流動性風險是全球金融機構(gòu)共同面對的重大風險之一。對于農(nóng)商行而言，經(jīng)濟走向下行、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、利率市場化等無疑對其資產(chǎn)負債管理、流動性風險管理等會產(chǎn)生不同程度的影響，面對風險成因日漸復(fù)雜、監(jiān)管日趨嚴格的風險管理環(huán)境，以前的流動性風險管理模式已很難適應(yīng)市場的發(fā)展，所以建立與農(nóng)商行發(fā)展階段相適應(yīng)的新的風險管理模式顯得愈發(fā)重要。

一、農(nóng)商行流動性風險管理的基本現(xiàn)狀

根據(jù)銀監(jiān)會《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》、《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》等監(jiān)管政策要求，目前農(nóng)商行基本實施了全面風險管理機制建設(shè)，將流動性風險納入全面風險管理體系。近年來，農(nóng)商行流動性風險管理水平有所提升，管理組織架構(gòu)基本搭建成形、制度體系初步建立、日常管理水平也在逐步提高。但是流動性風險管理總體仍較為粗放，管理工作機制有待完善；監(jiān)測手段、管理技術(shù)、信息系統(tǒng)建設(shè)等仍需提高；對市場變化的敏感度需進一步提升。

（一）治理結(jié)構(gòu)不健全

農(nóng)商行的流動性風險管理組織結(jié)構(gòu)往往存在分工不合理、職責不明確、履行不到位、報告關(guān)系不清晰的問題，主要是流動性風險管理責任主體的職責構(gòu)建、權(quán)限設(shè)置、工作流程、溝通反饋機制、激勵約束機制等不夠健全，不利于實現(xiàn)流動性風險的有效管控。

（二）風險偏好不明確

農(nóng)商行往往沒有明確提出流動性風險偏好，或者直接使用風險容忍度指標作為風險偏好，沒有做到定性指標和定量指標并重。不明確風險偏好會導(dǎo)致風險管理策略不能很好地與農(nóng)商行的發(fā)展規(guī)劃、資本規(guī)劃和經(jīng)營目標相吻合。此外，風險容忍度指標是以事后監(jiān)測為主，農(nóng)商行的風險偏好缺乏對業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部管理的事前、事中傳導(dǎo)載體和約束機制，風險偏好傳導(dǎo)效應(yīng)不能充分體現(xiàn)。

（三）風險識別能力不強

近兩年，農(nóng)商行業(yè)務(wù)創(chuàng)新較快，特別是同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，使得金融機構(gòu)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜，誘發(fā)流動性風險的因素日益增多，而對這些新的資金業(yè)務(wù)模式和風險狀況認識都需要有一個摸索和學(xué)習的過程，農(nóng)商行在流動性風險識別與管理方面經(jīng)驗不足。

（四）風險監(jiān)測、計量手段單一

大多數(shù)農(nóng)商行對日常的流動性監(jiān)測、計量和預(yù)測仍主要依靠傳統(tǒng)的人工測算，缺少流動性管理信息系統(tǒng)支撐，流動性管理無法做到實時監(jiān)測、預(yù)警和分析，流動性監(jiān)測、計量的頻率和正確性不夠，許多流動性管理僅靠手工操作難以達到效果。

（五）融資渠道狹窄

農(nóng)商行近兩年在融資渠道拓展方面做了一些有益的探索，逐步向同業(yè)存單、大額存單、債券發(fā)行、向央行借款、正回購、同業(yè)拆借等多元化資金來源結(jié)構(gòu)拓展。但是目前農(nóng)商行的融資地位仍處于相對弱勢，融資渠道狹窄的情況尚未有根本性改變，資金來源單一的狀態(tài)依然，不利于流動性的穩(wěn)定和應(yīng)急要求。此外，融資策略建立、市場融資情況評估等工作也與監(jiān)管政策要求也存在一定差距。

（六）壓力測試和應(yīng)急計劃的有效性不夠

大多數(shù)農(nóng)商行的流動性壓力測試相對粗放，壓力測試的情景假設(shè)長期不變，對宏觀金融政策、市場流動性情況和自身業(yè)務(wù)變化等因素考慮不足。應(yīng)急計劃不夠周全，內(nèi)容不夠詳細，不太有針對性，且對應(yīng)急計劃缺少定期測試和評估，也未做必要的修訂。

二、農(nóng)商行流動性風險管理存在問題的主要原因

流動性風險防范意識不足。長期以來，我國處于相對寬松的貨幣政策之下，這使得銀行在日常經(jīng)營中面臨的流動性壓力相對較小，導(dǎo)致長期忽視對流動性風險的管理。而與大型銀行尤其是外資銀行相比，農(nóng)商行流動性風險管理意識更為淡薄，缺乏流動性風險管理的主動性與自覺性，很大程度上依靠人民銀行及銀監(jiān)會等監(jiān)管部門強制推動。

管理機制不完善。大多數(shù)農(nóng)商行流動性風險管理尚處在資產(chǎn)負債管理的初級階段，內(nèi)部缺乏加強和完善流動性風險管理的有效動力機制，導(dǎo)致流動性管理只注重流動性監(jiān)管指標的良好表現(xiàn)，對流動性風險管理能力的提高重視不夠。

流動性風險管理手段薄弱。由于目前大多數(shù)農(nóng)商行未能實現(xiàn)對流動性風險進行實時的監(jiān)測和預(yù)測，導(dǎo)致無法實時、清楚和全面的了解全行的資金來源與資金運用情況，無法準確判斷資金的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等，也就無法實時分析自身的流動性風險狀況。雖然會按照監(jiān)管部門要求報送相關(guān)的流動性風險指標，這些靜態(tài)的指標在分析歷史數(shù)據(jù)會起到一定作用，但作為一項必須實時動態(tài)進行的風險管理手段，就存在著很大的不足。

流動性管理經(jīng)驗不足。流動性風險管理、壓力測試等，是近幾年監(jiān)管部門對農(nóng)村商業(yè)銀行提出的新的監(jiān)管要求，農(nóng)商行在人員配備和培訓(xùn)等方面存在不足。如何有效地開展流動性風險管理，需要農(nóng)商行結(jié)合自身情況不斷探索和學(xué)習。

三、優(yōu)化農(nóng)商行流動性風險管理的對策建議

流動性風險具有一定的復(fù)雜性、傳染性、高損性，從流動性風險的固有特點和農(nóng)商行流動性風險管理的現(xiàn)狀分析，即使流動性風險指標良好，也并非可以高枕無憂，必須未雨綢繆，需進一步完善管理機制、優(yōu)化管理手段、加強人員配置、及時跟進系統(tǒng)管理，以實現(xiàn)流動性風險早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)防、早處置。

（一）健全風險治理架構(gòu)，強化風險管理意識

農(nóng)商行應(yīng)當按照銀監(jiān)會《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》、《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》的相關(guān)要求，在充分考慮自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等實際情況的基礎(chǔ)上，從強化董事會、監(jiān)事會、高級管理層等“兩會一層”的監(jiān)督與控制入手，建立健全的流動性風險治理架構(gòu)。從頂層設(shè)計入手，明確各層級在風險管理中的職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制，確保流動性風險管理落實到具體的部門、崗位和人員。同時強化風險管理意識，努力讓流動性風險管理成為各層級的自覺行動。

（二）完善風險偏好架構(gòu)，加強傳導(dǎo)機制建設(shè)

農(nóng)商行應(yīng)當提出明確的流動性風險偏好，并建設(shè)與之相適應(yīng)的風險限額管理機制，確定定性、定量的風險指標管理，探索科學(xué)的風險管理糾偏糾錯機制。同時要加強流動性風險管理傳導(dǎo)機制建設(shè)，完善政策制度制定、授權(quán)管理、限額管理、績效考核等傳導(dǎo)途徑和手段，將相關(guān)管理分解并傳導(dǎo)成為各部門、業(yè)務(wù)條線、分支機構(gòu)的具體行為目標，加強對業(yè)務(wù)經(jīng)營的事前引導(dǎo)和事中約束。

（三）積累風險管理經(jīng)驗，提高風險識別能力

農(nóng)商行應(yīng)當積極應(yīng)對日益增加的流動性風險管理壓力，引進和培育風險管理人才，加強新業(yè)務(wù)知識、專業(yè)知識的學(xué)習和經(jīng)驗的積累，建立流動性風險管理的專業(yè)化隊伍，切實提升流動性風險識別和管理的能力。

（四）提升風險管理技術(shù)手段，加強流動性日間管理

農(nóng)商行應(yīng)當加快流動性管理信息系統(tǒng)建設(shè)，提升系統(tǒng)監(jiān)測的頻率和準確性，優(yōu)化現(xiàn)金流監(jiān)測分析、業(yè)務(wù)期限管理、流動性缺口管理、壓力測試、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)監(jiān)測等流動性監(jiān)測、計量、預(yù)測的技術(shù)手段，加強流動性日間管理。

（五）加強主動負債管理，完善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

農(nóng)商行應(yīng)當合理資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)配置，建立分層次的流動性準備，構(gòu)建多元化負債結(jié)構(gòu)，探索運用主動負債工具，拓展融資渠道，制定融資策略，定期評估市場融資情況，審慎做好資產(chǎn)負債管理，夯實流動性管理基礎(chǔ)，科學(xué)平衡效益性與流動性的關(guān)系。

（六）加強流動性壓力測試，制定應(yīng)急計劃

定期進行壓力測試分析，適時調(diào)整壓力測試的情景設(shè)定，結(jié)合農(nóng)商行實際構(gòu)建有針對性的壓力測試模型，以適應(yīng)流動性風險變化，增強應(yīng)對能力。同時認真分析各種壓力場景下抗風險沖擊能力和出現(xiàn)支付問題時的緊急融資能力，制定切實可行的應(yīng)急計劃并定期開展演練，提升流動性風險應(yīng)急處置能力。

作者簡介：何娜（1983-），女，土家族，湖北宜都人，主管。