我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探析

薛彤

[摘要]文章介紹了我國(guó)商業(yè)銀行主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出相關(guān)的對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

[DOI]1013939/jcnkizgsc201650099

1我國(guó)商業(yè)銀行存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

11信用風(fēng)險(xiǎn)

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展以及對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的深入認(rèn)識(shí)，當(dāng)債務(wù)人或交易對(duì)手的履約能力不足即信用質(zhì)量下降時(shí)，市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)格也會(huì)隨之降低，因此導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)損失。例如：投資組合不僅會(huì)因?yàn)榻灰讓?duì)手的直接違約造成損失，而且，交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)的下降也可能會(huì)給投資組合帶來(lái)?yè)p失，2008年爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)就充分說(shuō)明了這一點(diǎn)。

12市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資產(chǎn)主要是金融資產(chǎn)，所以利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要，利率的波動(dòng)會(huì)直接導(dǎo)致其資產(chǎn)價(jià)值的變化，從而影響銀行的安全性、流動(dòng)性和效益性。

相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)充分和易于計(jì)量的特點(diǎn)，更適于采用量化技術(shù)加以控制。由于商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自所屬經(jīng)濟(jì)體系，因此具有明顯的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過(guò)分散化投資完全消除。

13操作風(fēng)險(xiǎn)

由于不完善或者有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)即為操作風(fēng)險(xiǎn)。其可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還可進(jìn)一步細(xì)化具體業(yè)務(wù)活動(dòng)和操作，使管理者能夠從引起操作風(fēng)險(xiǎn)的誘因著手，采取有效的管理措施。

14流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或者破產(chǎn)，因此會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的現(xiàn)金，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債，影響其正常運(yùn)營(yíng)。商業(yè)銀行作為存款人與借款人的中介，日常持有的、用于支付需要的流動(dòng)資產(chǎn)值占負(fù)債總額的很小部分，如果商業(yè)銀行的大量債權(quán)人在某一時(shí)刻同時(shí)要求兌換債權(quán)，商業(yè)銀行就可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。

2我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

21政府干預(yù)程度逐漸減弱

中國(guó)人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)025個(gè)百分點(diǎn)至435%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)025個(gè)百分點(diǎn)至15%；其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，并抓緊完善利率的市場(chǎng)化形成和調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)央行對(duì)利率體系的調(diào)控和監(jiān)督指導(dǎo)，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率。降息是為了刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，要求有更多的資金在市場(chǎng)上流通運(yùn)轉(zhuǎn)。但同時(shí)，這種方式也將對(duì)儲(chǔ)戶的存款信心造成影響，也同樣會(huì)有更多企業(yè)或者公司積極尋求銀行的貸款，那么銀行的存貸比例將會(huì)進(jìn)一步增大。尤其是短期內(nèi)存款較多的商業(yè)銀行，由于存貸利率不對(duì)稱，短期內(nèi)息差減少的問(wèn)題就會(huì)體現(xiàn)出來(lái)，將會(huì)出現(xiàn)中期業(yè)績(jī)嚴(yán)重低于預(yù)期的情況。而一些商業(yè)銀行長(zhǎng)期發(fā)行較高收益的理財(cái)產(chǎn)品，降息和降準(zhǔn)無(wú)疑對(duì)這些商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)造成沖擊，造成風(fēng)險(xiǎn)隱患。

22資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)增加

從工商銀行在2015年公布的年報(bào)數(shù)據(jù)中得到，其核心資本充足率為1287%，資本充足率為1522%，工商銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額增速為594%，核心資本同比增速的1445%。招商銀行在2015年年報(bào)中展現(xiàn)其核心資本充足率為1083%，同比增加39個(gè)基點(diǎn)；資本充足率為1257%，招商銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額增速為1087%，核心資本同比增速的1258%。由此看出，我國(guó)上市銀行資本充足率低于美國(guó)、日本大型銀行15%左右的平均水平，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力有待進(jìn)一步提高。

23負(fù)債經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致流動(dòng)性不強(qiáng)

無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，從2015年各個(gè)銀行公布的年報(bào)中可以看出，工行的負(fù)債總額是20409261億元，占銀行總資本的9189%；交行的負(fù)債總額是661727億元，占銀行總資本的9248%；招行、浦發(fā)和民生銀行的負(fù)債總額分別為511322億元、4725752億元和4210905億元，負(fù)債占資本總額的比重分別達(dá)到9339%、9368%和9315%。雖然高負(fù)債比率能夠獲得很高的財(cái)務(wù)杠桿利益，但是它也會(huì)帶來(lái)很高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)商業(yè)銀行的不良貸款較多，而股本金不足以彌補(bǔ)不良貸款的壞賬、呆賬損失時(shí)，那么這些銀行也將面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

24財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)不夠完善

商業(yè)銀行尚未架構(gòu)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織，職能管理分散在各個(gè)部門(mén)，未形成全行上下統(tǒng)一的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。比如信貸管理部負(fù)責(zé)管理資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；計(jì)劃財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)管理財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)及操作風(fēng)險(xiǎn)；金融市場(chǎng)部、貨押中心、貿(mào)易金融部等交叉部門(mén)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能重疊，容易引發(fā)各部門(mén)之間的矛盾沖突。除此之外，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中缺乏系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，事前、事中、事后的業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，往往存在一個(gè)部門(mén)既承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理又負(fù)責(zé)市場(chǎng)營(yíng)銷職責(zé)，或者多個(gè)部門(mén)承擔(dān)某一項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，職責(zé)劃分不夠清晰明確，降低工作效率并在做業(yè)務(wù)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分不清。

3加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

31提高商業(yè)銀行資本充足率，改善資本結(jié)構(gòu)

我國(guó)商業(yè)銀行需要建立一套動(dòng)態(tài)的、持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制，才能合理優(yōu)化資源配置，提高資本充足率。一是慎重做融資決策，商業(yè)銀行要達(dá)到最佳融資結(jié)構(gòu)，必須在控制融資風(fēng)險(xiǎn)和謀求最大收益之間尋求一種平衡，不但要保持資本充足率在巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%以上，又不能使該比率過(guò)高，保證資本實(shí)力的前提下，也要考慮銀行的收益。二是拓寬籌措資本渠道，發(fā)行長(zhǎng)期資本債券，加強(qiáng)資本市場(chǎng)融資等方式，有效改善資本結(jié)構(gòu)，提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。三是合理控制債務(wù)融資結(jié)構(gòu)，通過(guò)調(diào)整債務(wù)融資的期限結(jié)構(gòu)，有效抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，使其流動(dòng)性保持在合理范圍內(nèi)，促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模和資本協(xié)調(diào)發(fā)展。

32加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率大約為93%，超過(guò)央行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（75%），即認(rèn)定為高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。適度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)能提高資金運(yùn)營(yíng)效率，但較高的負(fù)債會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資金流動(dòng)性低、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、資金風(fēng)險(xiǎn)高。針對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，化解高負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以從以下幾個(gè)方面入手：一是加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。建立一個(gè)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、實(shí)時(shí)監(jiān)控和資金調(diào)控反饋的集中管理模式，使銀行既容易掌控資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，又容易對(duì)融、投資預(yù)測(cè)判斷。二是加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度。不僅要對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還要對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過(guò)金融創(chuàng)新提高商業(yè)銀行的主動(dòng)負(fù)債能力、增加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的比例、降低整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)既滿足流動(dòng)性要求又實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行盈利最大化的目標(biāo)。

33實(shí)行集中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)

一方面，要實(shí)行垂直化管理，形成風(fēng)險(xiǎn)管理文化、培養(yǎng)專業(yè)風(fēng)控人員隊(duì)伍、使用檢驗(yàn)風(fēng)控計(jì)量工具。通過(guò)深入推進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革，不斷提高企業(yè)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力和提升利潤(rùn)回報(bào)能力；另一方面，要建立集中化管理機(jī)制，應(yīng)在不同層級(jí)設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，并應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)和信息、技術(shù)部門(mén)保持密切聯(lián)系，隨時(shí)獲取相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息，并定期對(duì)所負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)單位及商業(yè)銀行整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估。

34完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度

通過(guò)巴塞爾核心原則的資本管理內(nèi)部控制制度，并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，可以運(yùn)用以下手段。一是內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)滲透到商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有部門(mén)和崗位，并有全體人員參與；二是內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)，尤其是設(shè)立新的機(jī)構(gòu)或開(kāi)辦新的業(yè)務(wù)，均應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“內(nèi)控優(yōu)先”的要求；三是內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)具有高度的權(quán)威性，任何人不得擁有不受內(nèi)部控制約束的權(quán)力，內(nèi)部控制存在的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)能夠得到及時(shí)的反饋和糾正。

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