創新商業銀行養老金融業務的對策研究

張瀾天

[摘 要] 在經濟新常態發展背景下，創業養老金融業務能夠為商業銀行帶來新的利潤增長點，我國相關政策制度也為銀行養老金融業務發展提供了依據?；谖覈找鎳谰娜丝诶淆g化問題，以及商業銀行養老金融業務發展中存在的養老金融業務模式同質化形象嚴重、養老金融市場結構失衡等問題，商業銀行要依托已有的養老金業務經驗，充分發揮自身優勢，通過頂層設計構建多層次、系統化的養老金融業務體系：明確養老金融發展策略，完善組織結構；彌補養老金融業務資質短板，積極爭取政策優惠；整合商業銀行內外部資源，構建養老金融綜合服務體系；積極關注“以房養老”等不動產養老資產潛藏的金融需求。

[關鍵詞] 商業銀行；養老金融；創新對策

[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0028-03

由中國保險行業協會、人力資源和社會保障部社會保障研究所等5家機構聯合發布的《2015中國職工養老儲備指數大中城市報告》顯示，我國人口老齡化已達到較為嚴重的程度。截止到2015年底，我國60歲及以上老年人人口將達到2.16億人，養老資金缺口大，依靠傳統的養老模式難以滿足日益增長的養老人口比例。商業銀行作為金融市場的主體，大力發展商業銀行養老金融業務對豐富養老產品種類，推動養老產業以及構建銀行多元化盈利模式具有積極的作用。

一、老齡化為商業銀行養老金融業務帶來的發展機遇

根據聯合國預測，我國到2050年60歲以上老人將達到36.5%，人口老齡化將遠遠高于歐美等發達國家。人口老齡化的快速發展將催生一批養老新興產業的發展，當前，由于我國人口基數大，經濟發展水平還不高，因此養老資金缺口比較大，需要依賴于金融機構的支持，需要商業銀行各級養老產業發展特點積極創新符合養老市場的金融業務產品。

在經濟新常態發展背景下，商業銀行盈利空間越來越小，如何提高商業銀行盈利空間，實現商業銀行可持續發展是當前金融市場改革所必須面臨的主要問題之一。實踐證明大力發展養老產業，創新養老金融業務是商業銀行盈利的重要抓手，具體表現在：

（一）創業養老金融業務能夠為商業銀行帶來新的利潤增長點

對于面臨諸多轉型壓力的商業銀行而言，創新養老金融業務能夠為銀行增進利潤，養老產業屬于新興產業，具有廣闊的發展空間，商業銀行將養老金融業務與傳統金融業務相融合能夠為商業銀行提供巨大的經濟效益。例如，從我國養老基金入手，可以為銀行帶來巨大的資金流動量，商業銀行可以將養老基金用于穩定的資金投資等為銀行創造收入，進而降低商業銀行的授信風險。

（二）商業銀行的戰略轉型要求以發展養老金融業務為主

在銀行利率、匯率市場化改革背景下，商業銀行面臨的市場競爭越來越激烈：一方面，商業銀行的直接融資增量大于銀行信貸增量，造成銀行利差減少；另一方面，信托、保險等非銀行融資工具占比的快速提升，使商業銀行傳統的盈利方式落后。養老產業是我國新興產業，隨著我國人口老齡化進程的不斷加快，未來老年人服務產業將占據市場的很大份額。根據興業銀行2015年的數據調查，老年人已經成為銀行理財產品的主力軍，由此可見商業銀行戰略轉型必須要以開展創新養老金融業務為主要內容。

（三）我國相關政策制度為銀行養老金融業務發展提供了依據

例如《關于金融支持養老服務業加快發展的指導意見》中明確提出，到2025年，基本建成覆蓋廣泛、種類齊全、功能完備、服務高效、安全穩健，與我國人口老齡化進程相適應，符合小康社會要求的金融服務體系。

二、人口老齡化背景下商業銀行養老金融業務發展存在的問題

養老金融是以提升養老保障為目標的各項金融服務，基于我國人口老齡化進程的不斷加快以及養老金增值的需求，當下的財富已經不足以覆蓋老年人支付未來生活需要，因此大力發展養老金融業務成為銀行業發展的重要內容之一。經過實踐調查我國銀行參與養老金融業務的數量越來越多，養老金融業務的種類越來越豐富，但是基于當前巨大的養老資金缺口，我國商業銀行養老金融業務的發展仍存在不少問題：

（一）養老金融業務模式同質化形象嚴重

近年來，商業銀行逐漸意識到養老產業的價值，紛紛開展了系列的養老金融產品，例如光大銀行推出的頤享陽光卡，該卡是光大銀行針對55歲以上的老年客戶，提供除了基本的借記卡功能外，還涵蓋四大專屬增值服務，涵蓋財富、便捷、出行、健康等。但是我國商業銀行所推出的養老金融產品存在同質化、零散化等問題：一是養老金融產品缺乏個性。根據對商業銀行養老金融產品的收益看，養老金融理財產品收益要遠遠高于一般存款利率，但是其存在發展期限短、操作繁瑣以及難以達到預期目標的問題，尤其是商業銀行開發的養老金融產品沒有考慮到老年人的需求，滿足不了老年人的實際需求，導致金融業務功能緊緊體現在理財層面，而缺乏對老年人生活水平質量的關注；二是銀行養老金融業務模式零散化。從我國商業銀行養老金融產品發展規劃而言，各大商業銀行都在積極拓展養老金融業務，但是銀行卻沒有建立完善的養老金融業務組織體系，而是將養老金融業務掛管在金融服務公司或者零售部門業務之下，沒有設置獨立的養老金融機構。而且銀行在研發養老金融業務時缺乏與部門之間的溝通，導致養老金融產品的市場化需求不高。

（二）養老金融市場結構存在失衡

完整的養老金體系涵蓋“三個支柱”：第一支柱為基本養老金制度，第二支柱為企業年金、職業年金，第三支柱為個人儲蓄賬戶。目前，輿論呼吁建立以個人賬戶為基礎的第三支柱養老金體系。但是從當前養老金融體系看我國養老金融體系存在“頭重腳輕”的格局：一方面我國企業年金比例相比OECD成員國發展水平要低很多。根據最新的世界央行數據，我國商業銀行企業年金基金累計規模要遠遠低于經和組織成員國的比例。同時企業年金的收益較低，影響其業務發展。在企業年金制度改革推動下，我國企業年金發展規模在不斷擴大，但是其收益卻非常低，甚至要低于同業存款收益；另一方面養老金融產品過度傾向于非銀行機構，銀行機構開發的養老金融業務規模較小。在養老金融產品上，金融機構推出的養老產品更加具有針對性，市場在養老產品選擇上也傾向于保險機構等，而商業銀行所推出的養老金融業務往往是在基于自身各類產品的重新調整組合，缺乏對老年客戶的特定需求上。

（三）銀行考核體系制約養老金融業務

長期以來由于養老金融業務具有業務經營、投入回報周期長等特點，再加上現有的養老金融業務管理制度制約商業銀行養老金融業務的發展：首先銀行對商業銀行養老金融業務考核體系的不完善，以企業年金為例，由于企業年金規模比較大，市場競爭性比較高，商業銀行獲得企業年金需要前期投入過多的資源以及資本，因此其很難在短期內獲得收益。而現有的銀行考核體系缺乏對商業銀行養老金融業務前提投入的考核，因此很多銀行管理者為了短期的績效考核，不得不放棄企業年金業務；其次養老金融業務受到多重監管機構的制約。從我國政府監管職能看，養老金融業務受到多個部門的監管，同樣以企業年金為例，人力資源管理部門負責企業年金政策的制定、銀監部門負責銀行托管以及賬管業務的規范運營等，證監部門則負責投資運作，保監會則負責養老保險公司參與年金，這樣一來在多重部門的交叉監管下，商業銀行在開展企業年金業務時需要涉及多個部門，影響其業務開展效率。根據監管要求，養老金融業務多數有準入限制，商業銀行需要獲取相關資格才能從事業務。自2007年后至今，管理部門再無公開企業年金管理人資格申請通道。這樣大大制約了商業銀行參與企業年金業務的積極性。

三、創新商業銀行養老金融業務的對策

基于我國日益嚴峻的人口老齡化問題，商業銀行要積極適應新常態發展要求，依托已有的養老金業務經驗，充分發揮自身優勢，通過頂層設計構建多層次、系統化的養老金融業務體系：

（一）明確養老金融發展策略，完善組織結構

在商業銀行轉型的關鍵時期，商業銀行盈利模式已經發生巨大變化，養老產業已經成為經濟新常態發展的新興產業，我國人口老齡化進程的加快為商業銀行提供了巨大的發展契機，如何抓住老年客群是商業銀行利潤新增長點，因此，商業銀行在深入研究自身發展規劃的基礎上，制定出符合市場需求的養老金融業務發展規劃，圍繞養老產業發展及養老保險體系改革，在社保資金結算、養老基金投資管理、老年綜合金融服務、養老產業投融資等多個領域加緊布局。另外，由于養老金融業務涉及多條線的業務內容，商業銀行應該從內部構建完善的組織結構，見下表：

（二）彌補養老金融業務資質短板，積極爭取政策優惠

銀行監管部門、商業銀行應加強與養老金管理部門的溝通，爭取補全管理資格，特別是養老金投資管理資格。囿于多數商業銀行缺乏參與企業年金等養老金融業務的資格，限制了商業銀行進一步拓展業務的范圍。即使已經獲得年金業務管理資格的銀行，主要業務局也限于即將開展的基本養老保險基金業務，投資管理人范圍限制在具有全國社?；?、企業年金基金投資管理經驗的機構中，大多數商業銀行基本沒有參與資格。對商業銀行而言，積極爭取養老金融投資管理人資格，分享養老基金投資管理機遇，成為最現實，也是最迫切的需求。此外我國相關部門要積極針對商業銀行開展養老金融業務的服務，通過商業銀行與保險機構的合作，進一步豐富我國養老金融業務體系的不斷完善。

（三）整合商業銀行內外部資源，構建養老金融綜合服務體系

首先，商業銀行應整合內部資源，解決養老金融業務模式零散化、產品碎片化問題。商業銀行著手將涉及養老金融不同板塊的業務進行重新規劃，對內建立統一的養老金融產品研發平臺，對外創立基于商業銀行信譽的養老服務品牌。在產品研發方向上，對企事業單位等公司客戶，提供包含受托、賬戶管理、托管、投資管理、綜合金融服務在內的一攬子服務。其次，整合外部資源，完善服務體系。商業銀行尋求與其他銀行、養老保險公司、信托、基金、券商的合作，建立戰略聯盟，實現優勢互補，整合渠道及產品資源，在養老金融市場實現利益最大化。在企業年金領域，商業銀行與養老保險公司、基金公司可共同成立企業年金集合計劃，為廣大中小企業提供年金服務，提高了商業銀行的中間業務收入。例如太平洋保險集團旗下太保養老投資公司首個實施日間照料運營輸出及居家養老業務的落地項目——上海市普陀區“真如意同心家園長者之家”照護站（以下簡稱照護站）簽約了首位輕度失智失能客戶并收取服務費，實現該公司成立以來第一筆養老服務收費。

（四）積極關注“以房養老”等不動產養老資產潛藏的金融需求

老年人除了在工作期間儲蓄用于個人養老外，不動產等其他財產也可以在老年時通過銀行融資獲得即期現金流。銀行應未雨綢繆，研究房屋“反向抵押”等以養老為目的的金融產品，注意金融產品創新與我國特殊的房地產環境對接，制度設計上要緊緊把握養老需求，防止把“反向抵押”獲得的養老金用于還債、后代教育等非養老用途。目前，在我國“以房養老”的衍生模式是“以租養老”，以房屋租金支付養老院費用等。銀行也可以和房屋經紀機構合作，在房屋代管、租金監管等多方面介入房屋養老市場，在市場發展中不斷發現新的金融機遇。

（五）加大養老金融人力資源投入

養老金融業務屬于新興業務，由于養老金融業務具有專業性高、政策性強的特點，因此需要銀行工作人員具有較高的綜合素質和專業能力：一是銀行要積極培育專業的銷售隊伍?；谌丝诶淆g化進程的加快，未來養老金融業務必然會受到市場的歡迎，根據最新數據顯示，在存款利率不斷下降的環境下，居民選擇養老金融業務的積極性不斷提高。銀行銷售養老金融業務必須要構建專業的銷售團隊，從而能夠根據客戶的需求，為客戶提供差別化的銷售服務，從而提升銀行的銷售業績；二是商業銀行要加強對現有客戶經理的培訓。商業銀行要定期開展人力資源培訓，提高工作人員的精算能力和咨詢服務能力。由于養老金融業務需要多個部門的聯合操作，因此涉及面比較廣，需要銀行銷售人員要具有較強的專業管理技能。

[參 考 文 獻]

[1]陳藝.中國養老金融業務發展行政分析[J].經濟研究導刊，2013（4）

[2]張建國.發揮銀行優勢服務養老事業[J].中國金融，2013（4）

[3]張震.我國企業年金業務發展存在的問題及對策研究——基于銀行視角的分析[J].現代經濟探討，2013（11）：1-2

[4]楊剛偉.我國銀行業養老金融發展淺析[J].甘肅金融，2016（1）

[責任編輯：王鳳娟]