淺析現金流量表在企業財務管理中的作用

吳雋

摘要：眾所周知，現金流量表是企業財務三大報表板塊之一。它反映的是某個周期內（月度、季度或年度）企業的資金流量周轉、變動情況，因此它是重要的實現對企業財務現狀監管的工具。它能明晰某一時期內企業的運營、投資和集資情況，對企業的財務管理提供數據保障，是企業財務管理比較重要的環節之一。企業的生存、壯大離不開資金，而資金的流量情況決定著企業的進一步決策。有了現金流量表后，企業通過對表中數據進行科學、合理的分析，能夠了解企業經營狀況和市場環境，同時為企業高層的決策了提供量化依據和活動空間。作者以此為出發點在下文中論述現金流量表在當今企業財務管理中的作用，同時針對其應用范圍進行討論。

關鍵詞：現金流量表；財務管理

目前，我國正處于經濟轉型的關鍵時期。大中型企業都將自己的活動資金投入到了新興產業中，其中不動產或者固定資金較多，實際能夠使用的資金較少。但無論是企業理事會里的股東和企業高管或者是企業中層的財務管理部門，這些部門或個人都比較重視資金的實際運用情況。此時，現金流量表發揮著它應有的作用：對于理事會而言，它可以使其明晰企業持有資本的活動空間和價值空間，同時又能解讀出未來一段時間內企業對債務的償還能力和企業利潤的分成水平；對于企業財務管理部門而言，當它在被企業精細分析、解讀后，它反映出的是企業資金流動規律，通過資金流動規律很容易得出企業利潤漲幅的規律，因此企業財務部門或中層部門可以在此基調上制定下一輪的企業財務預算和經營策略。下文將進一步闡述現金流量表對企業的重要性和對現金流量表的具體應用進行分析。

一、現金流量表存在必要性

我們都知道企業的現金流量情況和企業的未來發展情況關系緊密，良性的資金鏈可以維持企業正常、健康向前發展。但如果涉及到資金鏈哪怕出現一點兒差錯，企業的整體價值都會受到影響。嚴重時，甚至會致使企業陷入資金短缺的困境，直至企業因無法償還巨額債務而面臨破產的風險。所以我國企業一般根據企業現金流量的情況來判斷企業當期內還貸能力的高低。財政部在本世紀初明確指出現金流量表的具體編制程序和解讀方式，指出現金流量表編制對企業財務信息質量的必要性，同時強調了其在我國未來經濟中發揮的重要作用。此表一經編制后，就可以向企業股東大會、管理層和債務人提供企業現金和其對應價值物品的信息：企業現今和其對應價值貨物獲取能力；下周期企業資金流入能力大?。黄髽I實際還貸能力和利潤獲取能力大小；當期內企業資本的支出流量和資本流入流量以及比率大小；同時解讀企業當期內基本的集資、投資信息。

二、現金流量表的具體應用

（一）企業的財務結構分析

企業現金流量表的結構分析主要集中在對三種資金結構的分析：一是企業的籌資，二是投資，三是經營資本。這三種資金結構又分別對應了企業的現金流入、現金流出和現金凈流量三種基本資金流量形式。因此現金流量表可以協助企業高層通過了解各結構流量運轉情況掌握企業的籌資、投資和經營活動。

（二）企業的還貸能力分析

企業現金流量表的還貸能力分析，分別對應兩種還貸能力的分析：一種是短期貸款償還能力，另外一種是長期貸款償還能力。這兩種企業還貸能力各有特點，短期貸款償還能力包含到期貸款現金比指數和流動型貸款現金比指數；長期貸款償還能力包含貸款總額度現金比指數。這些指數都能反映該企業的貸款償還能力大小，不過一種是從長期上來講，另一種是短期內指數，兩者綜合就能對企業實際貸款償還能力進行分析，明晰一定周期內企業的實際運營情況。另外，決定企業短期貸款償還能力大小的兩個指數，都是數值越小則企業短期貸款償還能力越弱。貸款總額度現金比指數也是與企業長期貸款償還能力呈正比關系。通過對現金流量表中表格數據、數值的解讀，我們可以計算企業的貸款償還指數，并以此分析企業實際貸款償還能力大小。

（三）企業的獲利能力分析

現金流量表可以實時反映當期企業基本財務信息，被企業高層視為重要表格之一。有了此表，就可以對企業的籌資、投資使用的現金和先前預算指標進行客觀、公正的剖析，以此來判斷企業投資風險大小及獲利能力。企業當期內的現金流量可以在一定程度上反映企業當期內的經營水平高低。

（四）企業利潤質量高低分析

在經濟學上，有一個“最低現金流量”的MIN概念，此概念的意義在于：正常運行的企業無論市場好壞，它的資金鏈條始終會維持在一個水平線上，這才是正常的企業經營。如果現金流量表經過量化、分析得出的數據顯示當期企業現金流量平均值低于此MIN值，而當期內企業沒有按照實際處于生產經營的低估階段而獲得足夠多的利潤，那就說明該生產周期內的企業資本流入和流出存在質量問題，這一般被看作是內部審計主要控制措施之一。

三、總結

綜上所述，我們可以發現企業現金流量表給企業帶來的巨大作用，同時還得到優勢的企業財務管理。對于企業的財務管理而言，解讀此類表格，可以幫助企業明晰當期內企業的資金收納和支出情況，從籌資、投資和經營成本費用這三個路徑出發得到當期內企業基本財務信息，并結合企業財務資金結構、分析判斷當期內企業的經營狀況，以此出發為企業的財務管理提供重要依據。因此，我們可以判定現金流量表作為為企業財務管理服務的三大財務表格之一，同時又是企業經營期內經營狀況的晴雨表。

參考文獻：

[1]楊曉方.淺析如何利用現金流量表分析企業財務狀況[J].中國總會計師，2014（9）.

[2]李永明.淺析現金流量表在企業財務管理中的應用[J].財經界，2015（2）.

（作者單位：龍巖市國有資產投資經營有限公司）