第三方支付風險監管的建議

□郭 鋼

第三方支付風險監管的建議

□郭 鋼

一、第三方支付中面臨的風險

（一）法律風險

當前，我國第三方支付中所存在的法律風險主要體現在對于它的性質界定不明確。我國中央銀行在2009年通過文件的形式對第三方支付的性質做出了規定，其被認定為是從事支付及結算業務的非金融機構。然而在工商部門的登記中，第三方支付機構仍被認定為中介機構，但是第三方支付所從事的業務卻不僅僅局限于中介機構，它在10多年發展過程中已經增加了繳費、理財等業務。第三方支付性質上的模糊造成了監管的困難，無形中增加了我國金融市場的整體風險。

（二）金融風險

我國中央銀行雖然沒有將第三方支付機構定性為金融機構，但是其從事支付業務，在其平臺上會積累大量的資金，這些資金如果管理和使用不當，會給第三方支付帶來金融風險。第三方支付機構的金融風險主要包括沉淀資金、套現、流動性等風險。

（三）信用風險

信用風險又被稱為違約風險，顧名思義，信用風險就是因合同的一方無法完成合同約定的內容而造成合同的另一方或多方利益損失的風險。對于第三方支付來說，主要包括參與商品交易的買賣雙方的失信和第三方支付平臺自身的失信。第三方支付是為了防止網絡欺詐而產生的，它的作用主要在于便利網上結算，然而由于電子商務商品和資金交割的不同步性，加大了第三方支付的信用風險。

二、國外對第三方支付的監管

（一）美國對第三方支付的監管

美國的經濟發展水平高，電子商務和第三方支付的起步比我國和歐盟都早，在多年的發展過程中，其探索出了一套獨特的，符合本國國情的第三方監管體系。美國對第三方支付的監管較其他國家有所不同，美國的監管包括聯邦的監管和州的監管。聯邦層面負責對第三方支付機構進行管理的是美國聯邦存款保險公司，其負責全國的第三方支付管理工作；在州政府層面，各州根據本地的實際情況對本州的第三方支付機構進行管理。美國對于第三方支付并沒有出臺專門的法律法規進行管理，其法律依據都是從現有法律中尋找，只有在出現法律無規定的情況時，才會對現有法律進行補充。在第三方支付平臺的性質方面，美國將其定性為貨幣服務機構，而非金融機構，這在很大程度上促進了第三方支付的長遠發展。美國對于第三方支付行業的準入有嚴格的規定，只有達到最低資本要求并取得貨幣轉賬業務的許可證，才可從事第三方支付業務，通過嚴格的準入條件，能夠降低行業的風險，有利于維護廣大用戶的利益。在防范違約風險方面，美國經過數十年的努力，建立了較為完備的社會信用體系，很好地解決了網絡購物中的欺詐問題。在沉淀資金的管理方面，美國規定對于第三方支付企業必須在美國聯邦存款保險公司開設無息賬戶，并將沉淀資金存入其中，以此來保障客戶的資金安全。對于客戶的投資資金，必須保持資金有充足的流動性，避免因流動性不足而給企業帶來危機。此外，聯邦存款保險公司還要求第三方支付企業必須將公司賬戶和個人賬戶分離開來，第三方支付機構對于客戶的資金只有代為保管的權利，而不能將資金用做其他用途。

（二）歐盟對第三方支付的監管

歐盟對于第三方支付的監管不同于美國，歐盟更多地通過法律手段來對其進行規范和監管。自第三方支付出現以來，歐盟頒布了眾多的法律來對其進行規范和監管，通過嚴格的管理標準來規范第三方支付行業。歐盟之所以出臺了如此多的法律文件，主要是因為歐盟在對第三方支付的性質方面與我國和美國有所不同，其對第三方支付的媒介做出了嚴格的規定，其媒介只能是電子貨幣和商業銀行貨幣，從而將第三方支付的性質確定為金融機構，辦理第三方支付業務的機構必須在相關部門備案并獲得相應的牌照才可從事經營。由于歐盟將第三方支付機構定性為金融機構，所以歐盟對于第三方支付的管理異常嚴格，這也在一定程度上促進了其第三方支付行業的健康發展。不同于美國的雙重監管，歐盟對于第三方支付采取統一的監管，由中央銀行對第三方支付實施統一監管。這種統一的管理機制，有利于對第三方支付的發展，有利于金融創新，在一定程度上促進了電子商務的進一步發展。對于沉淀資金的管理和使用，歐盟通過專門賬戶儲備金制度來進行管理。各第三方支付機構必須在央行開設賬戶，并按比例在此賬戶中存入足額的準備金，當第三方支付機構發生風險時，可用這部分準備金來保護客戶的利益，維護金融秩序的穩定。

三、加強我國第三方支付風險監管的建議

（一）加強立法，完善相關法律法規

我國對于第三方支付的法律監管開始于2010年，《非金融機構支付服務管理辦法》是我國第一部規范第三方支付的法律文件，其通過法律的形式確定了我國第三方支付的性質，為相關部門實施監管提供了法律依據。但第三方支付發展迅速，法律法規還存在一些不完善之處，目前應從兩個方面作進一步完善。一是加強對沉淀資金的管理和使用。我國可以借鑒美國關于第三方支付的相關政策措施，通過繳存沉淀資金的方式來保證沉淀資金的安全，維護客戶的利益。二是建立和完善第三方支付的市場退出機制。我們應該出臺相關的法律法規，形成第三方支付的正常退出機制，避免由于第三方支付機構負債經營對我國的金融安全造成不利影響。當前，我國第三方支付的牌照已經停止了發放，對于已經發放的牌照也必須加強監管。具體來說，對于已經取得第三方支付資格的企業，要加強對其的監控，對于其經營狀況要定期總結，對于發展狀況不佳的第三方支付企業更要加強監控。對于無法繼續經營下去的第三方企業，要通過合理的程序使其正常退出市場，從而保障客戶的利益，也有利于維護我國金融市場的穩定。

（二）建立健全社會信用體系

當前，我國第三方支付中存在的違約風險，是因為交易雙方存在不誠信問題，要解決交易中的不誠信問題，就要提高其違約成本，加強相關方面的制度建設，完善我國的社會信用體系。目前，我國正在加強信用體系的建設，中國人民銀行給我國公民建立了信用檔案，但僅僅依靠中國人民銀行的建設顯然是不夠的，只有將商業信用納入我國的信用體系，才能更好地完善我國的信用體系。人民銀行當前的個人信用檔案主要是個人的銀行信貸方面的信息，側重于銀行信用方面，而對于商業信用信息的收集較少。隨著第三方支付的發展，第三方機構吸引了大量的客戶群體，掌握著大量的交易信息，如果將能夠第三方支付機構所掌握的大量客戶信息納入個人征信系統，就能夠將銀行信用和商業信用有效地結合起來，完善我國的信用體系。第三方支付機構利用交易信息和交易記錄，對客戶和商家進行信用記錄，對于信用記錄差的客戶和商家可以給予其一定的懲罰，通過這樣的方式可以降低第三方支付的違約風險，減少各類網絡詐騙發生，維護市場秩序的穩定。國家可以通過將第三方支付中的交易信息納入信用體系建設的一部分，作為銀行信用的有益補充。第三方支付平臺對交易過程中的違約情況記入客戶和商家的信用檔案，記入此檔案后，不僅僅影響其在第三方支付平臺上的購物，對其以后的個人貸款等都會產生影響，增加了其利用第三方支付進行詐騙的成本，從而減少此類行為的發生。

（三）加強行業自律與合作

第三方支付機構的健康發展僅僅依靠中央銀行以及有關部門的監管是遠遠不夠的，第三方支付機構行業應有自己的行業標準，成立一些行業組織來對第三方支付行業進行規范和管理，以降低第三方支付行業的風險。第三方支付屬于近10年發展起來的新興事物，國家為了金融安全對其加強監管并沒有錯，但在一定程度上也限制了第三方支付的發展。如果第三方支付平臺能夠有風險意識，自覺地防范風險，形成行業內部的管理標準，就能夠降低風險，同時也能夠促進第三方支付機構的發展。我國于2011年5月23日在北京成立了中國支付清算協會，標志著第三方支付行業組織的正式誕生。中國支付清算協會是在中央銀行的牽頭下成立的，是非營利的行業管理組織，其成立之后出臺了一系列管理辦法來規范支付行業的發展，第三方支付作為其會員，接受其的管理。但是由于該協會成立時間較短，還未形成完善的管理體系，尤其是在新興的第三方支付領域，其管理力度略顯不足。應在協會內部成立專門的機構對第三方支付機構進行管理，使得對于政策法規缺失的領域，能夠快速地制定相關公約和指引，對于市場的變化和風險也能夠快速地做出反映，這樣可以有效地降低其行業風險，維護我國金融市場的穩定。目前，協會在內部已經建立了互聯網金融專業委員會，專門從事相關的管理，但是，當前還未形成合理有效的管理制度。互聯網金融專業委員會應明確行業標準，建立行業規范，對于結算業務做出嚴格的規定，與央行的管理相結合，共同促進第三方支付和互聯網金融的發展。

作者單位：山西黎氏閣家具廣場有限公司

責任編輯：鄭紅梅