基于經營利潤視角我國上市公司盈余管理識別與防范

(青島理工大學 山東 青島 266000)

基于經營利潤視角我國上市公司盈余管理識別與防范

劉璐毛淑珍

(青島理工大學山東青島266000)

企業管理者的盈余管理現象普遍存在，嚴重降低會計信息質量,擾亂正常的市場秩序,需要公司重點防范。本文剖析了盈余管理行為的動機和手段,并提出了針對盈余管理現象的防范措施。

盈余管理；動機；手段；防范措施

一、盈余管理的含義與動機

(一)盈余管理的含義

盈余管理是企業管理人員有目的地控制對外財務報告過程,以獲取某些私人利益的“披露管理”。即管理人員為了獲取利益,而有意地對對外財務報告進行干涉與控制的行為。

盈余管理是指企業管理人員在遵循會計準則的基礎上，出于私人動機，通過披露盈余管理和真實盈余管理兩種手段，對企業對外報告的會計收益等等信息，進行控制或調整，以誤導公司利益相關者對公司業績與價值的理解，或者影響報告會計數據。

(二)盈余管理的動機

根據不同的市場環境、監管政策和公司管理，盈余管理的動機有多種，大體可以分為為契約動機、資本市場動機。

1.資本市場動機。市場上的投資者和證券分析師會根據盈余估計公司股票價值，所以，公司管理人員會進行盈余的調整與管理，來影響投資者、分析師對公司股票發行和交易價格的估計。

2.契約動機。契約動機包括管理層報酬契約和債務契約。

二、盈余管理的手段

從盈余管理的手段,可將盈余管理分為兩類:披露盈余管理和真實盈余管理。前者是通過會計手段實現的,又稱應計項目盈余管理，而后者則是通過真實交易實現的。

(一)披露盈余管理

這類盈余管理通過利用會計政策和會計估值，只改變在不同時期的盈余數量，不改變公司真實經營活動，不會影響公司實際現金流量，本期調整的盈余會在后面會計期間調整回來。

1.利用會計政策進行盈余管理。由于我國企業實際交易的復雜性和多樣性，對于不同會計政策的選擇有一定的空間，這給企業盈余管理提供了可能。對于存貨,按照會計準則，公司可采用先進先出法、加權平均法、個別計價法，確定存貨的成本。

2.利用會計估計進行盈余管理。市場經濟不斷完善，會計法規逐漸健全，政府監管力度加大，利用會計政策進行盈余管理更加困難，所以更具有隱蔽性的真實活動盈余管理使用更多。

會計估計會直接影響當期盈余,在不同時期進行不同的會計估計可以有效的進行盈余管理。如在計提固定資產折舊時,公司要估計折舊年限、凈殘值等。公司經營狀況差時延長折舊年限、高估凈殘值,而在經營好時會縮短折舊年限、低估凈殘值。

(二)真實盈余管理

真實交易盈余管理是指公司管理人員通過虛造經濟交易并控制交易發生時間方式所進行的盈余管理。這類盈余管理的手段既影響當期盈余,也影響現金流量，通常情況下，不會使公司增值,反而在某些特殊的情況下還會損害企業價值。

真實盈余管理可分為經常性活動盈余管理和非經常性活動盈余管理。

1.經常性活動真實盈余管理。(1)調整銷售。企業通過給承銷商放寬信用政策、給予銷售折扣等提高公司盈余。比如把商品賒銷給信用不良的客戶、延長客戶付款時間、給予客戶大幅銷售折扣，通過這種手段可以提高企業盈余，但是長遠來看會影響企業長遠發展。(2)增加產量。企業大量增加生產，降低單位產品成本，提高企業利潤。但這種方式也會造成庫存量大，占用資金，并且過多的存貨還有產品過時或毀壞而減值的風險。(3)費用控制。減少無法立即產生明顯效益的費用，比如科研經費、廣告費、職工培訓費等。但是企業忽視這些費用是維持企業長遠發展的必要投資，削減它會給企業發展造成極大的損失。

2.非經常性活動真實盈余管理。(1)資產處置。當公司運營不利時,管理人員可通過轉讓無形資產等方式獲取額外收益,提高利潤。(2)股票回購。當公司股票價格大幅下跌時,管理者通過股票回購減少發行的股票數量,提高每股收益。股票回購成為我國上市公司盈余管理的一個新手段。(3)關聯方交易。子公司間以遠遠低于市場的價格獲得母公司的商品、關聯企業之間的低利率借貸等等，企業間可以通過以上的關聯交易進行利潤的轉移，粉飾會計報表。(4)債權轉為股權。公司主要資金來源是債權性資金和股權性資金。在計算利潤時一般會去除財務費用，不考慮股利因素，在公司業績差時，管理人員可將債權人的債權轉換為股權，這樣會提高公司價值。

三、盈余管理的防范對策

雖然多數盈余管理手段都在會計法規允許范圍之內，但盈余管理影響了財務報表的真實性,從長遠來看，過度的盈余管理，不利于企業資源優化配置，危害企業長遠發展，需對于盈余管理采取必要的防范對策。

(一)完善會計準則和會計法規

具體界定企會計政策與會計準則的使用條件，控制盈余管理行為。同時,借鑒國外先進會會計準則，完善會計法律法規，杜絕會計處理中無法可依的情況。證監會加大上市公司監管力度，對公司利潤增長進行跟蹤調查，防范盈余管理。

(二)健全公司組織結構，規范財務報告

只有健全公司組織構架，提高獨立董事比例與話語權，讓獨立董事切實遏制過度盈余管理。同時設立審計委員會，對這些盈余管理行為進行監督，及時整治。

(三)完善業績評價體系

對利潤等財務指標的過度關注，誘使了企業過度盈余管理現象。公司可以采用平衡計分卡等業績評價方法，重視非財務指標，弱化對利潤的重視，保證企業持續健康發展。

(四)加強外部監督力度

過度盈余管理現象與證監會等政府機關監管不力有很大關系，證監會要切實履行職能，加強監督懲處力度，懲處不良企業，保證上市公司會計信息透明真實。

會計師事務所在審計時，也應重點關注盈余管理行為,對于不符合會計信息合法性、公允性或者一致性的盈余管理現象，應要求公司修改完善,否則出具非標準審計意見,以提醒會計報告的使用者。

[1]楊濟帆.我國制造業上市公司盈余管理影響因素的實證研究[D].華東理工大學,2016.

[2]鹿坪.冷軍.投資者情緒與盈余管理—基于應計盈余管理與真實盈余管理的實證研究[J].財經問題研究,2017(2):88-96.

[3]高紅玫.我國上市公司盈余管理的手段和防范措施分析[J].生產力研究,2014.

劉璐(1992-)，女，漢，山東省臨沂市，碩士研究生，青島理工大學，財務管理方向；毛淑珍(1976-)，女，漢，山東省青島市，副教授，碩士研究生導師，青島理工大學，研究方向：財務會計教學與研究。