利率市場化與銀行風險的文獻綜述

汪玲花

(重慶工商大學財政金融學院 重慶 400000)

利率市場化與銀行風險的文獻綜述

汪玲花

(重慶工商大學財政金融學院 重慶 400000)

隨著金融自由化的不斷深化以及利率市場化的不斷推進，銀行紛紛抓住此番機遇和挑戰，進行了管理上以及產品上的創新來應對市場的變革。學者對于利率市場化對銀行風險的影響上觀點不一，本文總結梳理了相關文獻，對利率市場化下銀行進行風險管理具有一定的理論指導意義。

利率市場化;銀行風險;文獻綜述

一、引言

隨著金融市場的不斷發展，金融深化理念的深入，利率市場化改革成了我國金融走向穩定發展的必經之路，利率市場化作為金融市場化改革的重要內容與存款保險制度一起，推進我國金融行業的發展。但是，對于我國的銀行業來說，利率市場化會帶來怎樣的影響？尤其是利率市場化下，銀行風險如何變化？因此，研究整理學者對利率市場化的風險影響的觀點尤為重要。

二、文獻概述

相較國內，國外學者對于利率市場化對銀行風險的研究更為充分，但是無論國內或者國外，對于市場利率化給銀行風險帶來怎樣的影響，相關結論并不一致。

Hellmann，Murdock,和Stiglitz(1996)表示對利率進行管制能夠減少商業銀行在發達地區的惡性競爭。De Young和Karin(2001)從銀行應對利率市場化會選擇發展創新型產品進行多元化經營這一角度出發，認為這一應對舉措會使得銀行收入的波動性增加從而增加銀行風險。

李仲林(2015)利用我國88家商業銀行2007-2013年間的數據，建立雙邊隨機模型，得出市場利率化對商業銀行有風險分散效應，相對于中小商業銀行，該風險分散效應在大型商業銀行上的分散效應更為明顯。

王道平，楊俊(2014)通過對全球73個國家的數據進行分析，得出利率市場化并不一定會提高銀行的風險，并指出銀行風險是否加大取決與利率市場化所帶來的凈效應。

舒洛建(2014)從信用風險入手，通過對我國中小商業銀行建立面板數據模型進行實證分析，得出利率市場化每加進1個百分點，不良貸款率則相應降低12.44個百分點。

戴國強，方鵬飛(2014)把影子銀行以及互聯網金融通過實證分作為視角來研究利率市場化與銀行風險的關系。通過實證研究以及數據模擬，得出互聯網金融的發展會帶來相應的銀行風險的增加。然而，影子銀行對風險的影響分為前期和后期兩個階段，在前期銀行風險隨著影子銀行規模的擴大而減小，在后期影子銀行的規模擴大會增加銀行風險。

陸靜，王漪碧,王捷(2014)，從貸款利率市場化進程中銀行會采用的應對措施出發，通過廣義矩估計法并結合1997-2012年間我國119家商業銀行的數據，得出多元化程度較低時，銀行的風險分散效應不明顯，并且銀行的風險會隨著貸款的增加而增加。面對利率市場化，銀行發展非利息收入的的應對措施應該進行的更加謹慎。

左崢,唐興國,劉藝哲(2014)對我國14家商業銀行的2001-2012年間的面板數據進行分析，通過固定效應方法以及穩健標準差得出存款利率市場對于銀行風險的增加并不顯著，相反，存款利率市場化會通過降低商業銀行收入的波動性從而降低銀行的破產風險。

王嗣超， 關明雨(2014)在客戶取款模型的基礎上建立L-C模型，經過實證分析得出利率市場化的推進導致銀行之間的利率競爭更為激烈，因此會增加銀行的流動性風險。

丁波,巴曙松,趙斯彤,馬文霄(2013)認為在利率市場化下，銀行會進行產品創新以及管理改來應該金融自由化改革，相應的風險隨之而來。

梁雅敏(2013)認為利率市場化下商業銀行會加大非利息收入占比，進行業務轉型，從而影響銀行的風險。

王耀青,金洪飛(2014)首先依據古諾模型理論得出利率市場化會影響銀行的盈利結構，以及改變銀行業的競爭模式。在實證部分，引用29家商業銀行2001-2012的數據建立面板數據模型，得出貸款利率上限的取消對銀行風險有擴大作用，其中，銀行規模越大相應的風險越小。

李成,劉生福(2015)，通過對我國49家商業銀行的面板數據進行分析，得出銀行風險隨著利率市場化的不斷推進呈現下降趨勢。接著，從政治經濟學的角度對銀行風險的下降趨勢進行解釋分析，得出銀行的國有屬性以及風險的轉嫁是下降的主要原因。

張宗益,吳恒宇,吳俊(2012)同樣通過選取我國14家上市商業銀行1998-2010年間的面板數據，從貸款利率市場化出發，建立聯立方程模型得出利率市場化帶來的價格競爭可能會對銀行造成階段性的經營風險。

馮爾婭(2013)通過在GARTH-GED模型和TARTH-GED模型建立VAR模型來度量利率市場化帶來的銀行風險，并且對四大國有商業銀行和股份制中小型商業銀行進行比較，得出在風險上具有防守型策略的國有銀行反而會在利率上升階段面臨較大風險，反而反應速度較快的中小型銀行的風險會較小。

三、結語

綜上所述，在利率市場化進程中，大多數學者從存貸利差縮小的角度出發，認為銀行會因此來從事高風險高收益的創新型業務，這可能會對銀行的經營管理造成較大的難度，從而引發一系列風險。但是，市場利率化是金融改革的必經之路，銀行進行業務以及盈利模式改革也是保障銀行業持續健康發展必須完成的重要任務。

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[2]王道平,楊駿.利率市場化、存款保險制度與銀行風險[J].南開學報(哲學社會科學版),2014,(06):117-128.

[3]舒洛建.利率市場化對我國中小商業銀行信用風險的影響[J].經濟,2014,(10):171-173.

[4]戴國強,方鵬飛.利率市場化與銀行風險——基于影子銀行與互聯網金融視角的研究[J].金融論壇,2014,(08):13-19+74.

[5]陸靜,王漪碧,王捷.貸款利率市場化對商業銀行風險的影響——基于盈利模式與信貸過度增長視角的實證分析[J].國際金融研究,2014,(06):50-59.

[6]左崢,唐興國,劉藝哲.存款利率市場化是否會提高銀行風險——基于存貸利差收窄的一個視角[J].財經科學,2014,(02):20-29.

[7]王嗣超,關明雨.利率市場化下我國商業銀行流動性風險分析[J].中國市場,2014,(01):75-76.

[8]丁波,巴曙松,趙斯彤,馬文霄.漸進式利率市場化進程中的中國商業銀行利率風險管理[J].農村金融研究,2013,(11):5-10.

[9]梁雅敏.利率市場化進程中商業銀行的風險分析[J].區域金融研究,2013,(08):51-55.

[10]王耀青,金洪飛.利率市場化、價格競爭與銀行風險承擔[J].經濟管理,2014,(05):93-103.

[11]李成,劉生福.利率市場化鼓勵商業銀行過度風險承擔嗎?——來自中國銀行業的經驗證據[J].經濟管理,2015,(12):91-102.

[12]張宗益,吳恒宇,吳俊.商業銀行價格競爭與風險行為關系——基于貸款利率市場化的經驗研究[J].金融研究,2012,(07):1-3+5-14.

[13]馮爾婭.利率市場化對我國商業銀行利率風險的影響研究[D].西南財經大學,2013.