中國商業銀行流動性風險管理研究

應曉文

【摘要】中國商業銀行海外擴張的速度不斷加快，國際化的業務越來越多，因此國際宏觀金融環境對我國商業銀行的影響不斷提升。隨著國際性金融流動性危機頻繁出現，快速的傳導機制嚴重影響了我國商業銀行的穩健經營，加大了流動性風險的管理難度。本文首先對商業銀行流動性風險以及具體管理進行了內涵的界定，然后對我國商業銀行流動性風險管理的現狀進行具體分析，最后結合當前商業銀行流動性風險管理存在的問題提出一些完善流動性風險管理體系的對策，希望可以促進我國商業銀行流動性風險管理水平的提升。

【關鍵詞】商業銀行；流動性風險；管理控制；對策建議

一、商業銀行流動性風險綜述

（一）商業銀行流動性風險定義及來源

對商業銀行來說，流動性風險是其經營發展過程中無法逃避的基本分享，而且對于流動性風險管理水平的高低關系到商業銀行的存亡發展，所以全球政府對于商業銀行流動性風險的控制非常重視。商業銀行流動性風險有廣義和狹義的定義：從狹義上來說，商業銀行由于自身內部現金的儲存量不能夠滿足客戶兌現或者償還債務的需求，從而導致風險出現；從廣義上來說，除了包含狹義的內容之外還包括銀行現金不足導致業務發展受到嚴重影響而帶來的經營風險。所以本質上來說，商業銀行流動性風險本質上還是因為銀行自身現金儲備量不足以滿足需求，從而導致信譽下降，使得商業銀行出現經營虧損。

商業銀行流動性風險主要來源于信用風險、市場風險以及操作風險的轉化。第一，信用風險是指銀行債務人在資產上不能夠對合同義務履行，導致銀行蒙受一定的損失，所以對于信用的經營是商業銀行經驗的本質，一旦出現信用風險就會極大增加商業銀行流動性風險出現的可能。第二，市場風險是因為市場價格水平變化導致資產受到損失，在一定程度上造成銀行流動性水平下降，一旦利率變化過快就會導致商業銀行流動性風險變大。第三，由于操作不當以及自身系統造成損失，自身內部風險控制水平很大可能會提升商業銀行流動性風險。

（二）商業銀行流動性風險管理

商業銀行流動性風險管理就是需要通過各種手段來規避銀行金融業務風險，要提前預防財務惡化帶來的金融危機，并且需要進一步落實自身的流動性風險管理體系：第一，構建有效的內部流動性風險治理體系；第二，加強流動性風險的識別和監督體系構建；第三，建立健全完善的流動性風險管理信息系統；第四，形成較為完善的流動性風險管理的程序機制。

二、我國商業銀行流動性風險管理現狀及困境分析

（一）商業銀行流動性風險治理結構不完善

目前我國商業銀行在治理形式上基本按照法律法規規定形成了董事會、流動性風險委員會以及監事會為主體的治理機構。各個商業銀行通常由自己資產負債管理委員會負責流動性風險的管理，并且設立相關的職能部門進行相關的管理。但是在具體的工作過程中，商業銀行流動性風險治理結構依舊存在很多的問題，這些不完善的問題主要表現在以下幾個方面：第一，內部控制方面缺少事前、事中、事后的全系統動態性監督治理程序和機制；第二，在考核激勵當中無論是對于管理層還是員工的激勵約束機制體系沒有建立健全；第三，對于分支機構的考核沒有明確納入到流動性風險管理當中，這樣一來就會導致分支機構盲目追求業務規模和數量的發展而忽視流動性風險的管理控制。一旦出現區域性的突發資本緊缺的情況導致流動性風險，上級銀行部門就很難及時跟進處理，增大銀行整體出現流動性風險的可能。

（二）流動性金融風險管理工具落后

隨著金融市場國際化進程的不斷加快，銀行面臨的風險管理問題更加的復雜多變，而且國內銀行流動性金融風險管理工具和管理理念與西方發達國家相比存在巨大的差距，很多發達國家司空見慣的金融風險管理工具和理念在我們國內銀行業發展當中還沒有真正利用起來。風險管理理念和工具的落后給流動性風險管理帶來的影響是多方面的：一方面，商業銀行用來進行短期融資的金融工具就非常的單一，導致無法通過有效競爭來降低短期融資的成本，與此同時單一的融資工具也無法全面反映銀行面臨的流動性風險；另一方面，在對于流動性風險管理工具方面，沒有發達的金融市場作為重要的依托，就無法實現增強商業銀行資產流動性的目標，資產證券化的工具就不能得到有效的貫徹落實。

（三）流動性風險管理信息系統不健全

當前我國商業銀行流動性風險管理信息系統建設取得了一定的成績，但是依舊處于起步階段，目前問題主要存在于信息來源、信息傳遞以及信息有效性幾個方面。在信息來源方面，主要是來自于外部的各種文件會議或者是內部決策層提供的會議報告等，信息傳遞方面沒有具體的程序機制約束，很多時候都表現出一定的混亂性，而且容易造成信息傳遞的誤差并且會在傳遞上存在一定的不及時。在信息有效性方面，因為信息來源渠道比較破碎化、零散化，而且傳遞渠道比較單一化，信息的完整性、準確性以及及時性得不到保障，所以最終獲取信息的有效性無法保障，出現偏差的可能性比較大。商業銀行流動性風險是具有比較強的隨機性和突發性的金融風險，但是目前我國商業銀行的信息管理系統在一定程度上限制了銀行減少風險發生的能動性。因此從目前的實際情況來看，構建健全管理信息系統對于商業銀行處理流動性風險具有非常重要的意義。

三、完善商業銀行流動性風險管理體系的對策

（一）商業銀行自身經營管理對策

第一，構建有效的內部控制體系。常態化高效的激勵約束機制是必不可少的，在商業銀行經營管理過程當中我們需要意識到再嚴格的外部監督管理都會存在一定的漏洞，只有從內部構建一個行之有效的控制體系才有可能在一定程度上降低經營風險的出現。我們可以借鑒和學習國際上的先進經驗和做法，一般都是銀行分支機構主要負責人持有銀行股份，成為銀行的股東，這樣就是的他們的利益和外部股東利益綁定在一起，這樣的激勵機制非常有效。當然其他形式的激勵機制也有多種多樣的，但是不管采取何種形式，不變的核心就是使得商業銀行的經營管理者自身能夠控制自身道德風險和自利行為，杜絕對銀行造成不利影響的可能性。與此同時，日常經營管理事務的控制監督也是非常重要的環節，需要貫徹落實好流動性風險的事前、事中、事后的全系統監督管理，需要定期對流動性風險發展的水平進行綜合的評估和管理，從而確保流動性風險管理按照銀監會的相關規定進行經營管理操作。

第二，構建完備的管理信息系統。管理信息系統是在日益復雜的國際金融環境當中，商業銀行降低流動性風險發生概率的重要手段和工具。構建完備的管理信息系統意味著流動性風險管理當中的信息可以有據可查、有理可依，與此同時也可以更加自由的獲取、傳遞和處理各類信息。完備的管理信息系統還需要包含規范的報告制度，明確落實具體責任人以及報告內容和形式，這樣可以確保風險管理治理結構更加完善。

第三，強化經營主體的風險管理意識。在流動性風險管理當中，最重要的因素就是管理者群體，無論是各種金融手段還是金融工具都需要人來貫徹落實，因此強化經營主體的風險意識是最為重要的手段。在商業銀行的風險分析當中，一方面需要加強對于銀行風險的認識，在每一個經營環節都需要謹慎對待，保持憂患意識，正確處理業務發展和流動性風險的關系；另一方面需要加強經營主體對于銀行流動性風險的認識，爭取在全過程當中將流動性風險控制在一個合理的范圍之內，以此促進商業銀行健康可持續發展。

（二）宏觀環境層面風險管理對策

第一，健全法律法規，完善金融環境。對于充滿危機和風險的金融行業來說，完善的法律法規程序體系是保障金融活動的最好方式。法律法規的健全完善有助于促進國內金融體系的健康發展，對于商業銀行流動性風險管理也具有非常重要的意義和作用。我國政府對于商業銀行的風險管理和控制一直都非常重視，在2014年初，確立對于商業銀行流動性風險的專項管理，頒布了《商業銀行流動性風險管理辦法》，在同年3月份開始貫徹落實，這是法律法規層面對于商業銀行流動性風險管理較為全面的保障，有利于構建完善的金融環境。

第二，發展金融市場，豐富流動性金融風險管理工具。金融市場包含貨幣市場以及資本市場，金融市場的健康發展不僅可以給商業銀行提供資金來源還可以從資金運用方面改善商業銀行流動性風險的管理。金融市場的穩定對于促進我國商業銀行發展具有非常重要的意義，一方面貨幣市場穩定可以提高我國商業銀行抗擊流動性風險的水平，在短期內會穩定商業銀行資金壓力，滿足短期融資和日常流動性需求；另一方面，資本市場的平臺可以擴大企業的股票發行規模，并且進一步提高企業直接融資的比例，增加適合居民的金融投資工具。金融市場的發展需要注重金融創新，金融創新目前處于起步階段，但是可以從多方面入手進行金融創新，對于商業銀行來說，可以通過資本市場進一步豐富自身流動性風險管理工具，調整自身資產機構，增強資產流動性。

第三，建立存款保險制度體系，穩定金融秩序。目前我國金融市場利率市場化不斷推進，商業銀行面臨的流動性風險不斷加強，推出存款保險制度體系有助于構建公平的競爭環境，與此同時也可以保障金融秩序的穩定，對于防范我國金融風險具有非常重要的作用和意義。中央銀行在加強監督管理的同時也許要滿足市場化的具體需求，無論是國際金融環境還是國內金融環境現在都是處于一個動態變化當中，進一步加快完善金融市場秩序對于我國金融市場健康發展具有重要的意義，因此需要加快建立存款保險制度體系，通過政府和金融行業一起共同努力，營造一個良好的金融環境，構建穩定的金融秩序。

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