基于SWOT模型對中國商業銀行碳金融市場的分析

摘 要：2017年7月全國碳市場有望啟動，碳金融市場在我國商業銀行中再一次成為視野聚焦。中國作為全球第二大的碳排放國，碳交易市場會是中國的巨大商機。但對于我國來說，碳金融領域起步晚發展慢，商業銀行參與度低是不可回避的事實，本文將基于SWOT模型分析中國商業銀行碳金融市場，并提出可行性的建議。

關鍵詞：碳金融；綠色金融；SWOT分析

一、研究背景

1.世界背景

為限制全球各國家溫室氣體排放，2005年2月16日起，《京都議定書》正式開始在全球強制生效，中國作為發展中國家之一，根據協議于2012年之后開始承擔減排義務。

中國發展中國家的身份決定了中國目前的碳金融業務主要為清潔發展機制（CDM）項目的投融資以及相關的金融中介服務。該機制核心內容是允許發達國家與發展中國家進行項目級的減排量抵消額的轉讓與獲得，在發展中國家實施溫室氣體減排項目。具體表現為由發達國家在發展中國家進行各種減排項目，用環境污染小的綠色能源代替傳統的碳排放能源，如風能，水能，太陽能等新型能源，并用因此行為產生的“核證減排量”等量替代本國計劃內的溫室氣體排放量。這種行為有效的降低了發達國家的減排成本，符合發展中國家可持續發展的理念，同時也減少了全球碳排放量，防止了生態環境的進一步惡化。這種“三贏”的機制得到了發達國家和發展中國家的雙方贊同。根據聯合國環境署的統計，自從《京都議定書》開始在全球強制生效起，全球的“核證減排量”在穩定與日俱增。

2.我國目前形勢

中國作為全球第二大的碳排放國，我國的諸多省市也處于嚴重污染狀態，霧霾嚴重影響了人民日常生活，改善環境減少碳排放刻不容緩，而我國目前大多碳排放企業節能減排處于初級階段成本較低，碳交易市場會是中國的巨大商機，而在2016年9月隨著中國杭州G20峰會召開后，“構建創新、活力、聯動、包容的世界經濟”成為了世界經濟發展的方向，綠色金融也成為會議重點內容進入了大眾的視線。這兩點也恰恰符合碳金融市場的理念，因此，中國碳金融市場正處于發展的重要時期，面臨著機遇與重重挑戰。

3.“赤道原則”概念

在全世界范圍內，綠色金融早已不是一個新鮮的理念，早在2002年，“赤道原則”這一概念就被提出并適用于眾多國外銀行，該原則的核心內容主要有兩點，一是在金融活動前對項目進行對環境影響的評估分級，對不同的環境影響級項目差別對待。二是在項目實施后銀行應發揮自身作用保護項目周邊環境，商業銀行要執行監督和執行的任務。

二、SWOT分析

本文將基于SWOT模型從企業自身的優勢、劣勢以及外部的機遇和威脅四個方面進行分析，旨在引導和鼓勵我國商業銀行涉足碳金融領域，以及外部政策的完善。

1.Strength（優勢）

擁有充足的資金是進行任何領域交易的基礎，我國商業銀行支持著全國絕大多數企業的生產項目，資金雄厚。有足夠的資金支持以探索碳金融領域。

商業銀行作為我國金融的運作核心也擁有大量的企業信息資源，這是碳金融領域的橋梁與踏板。商業銀行可以通過自身信息的流暢性為企業提供便捷以及高效益的碳金融服務，幫助企業有條件的選擇發達國家資金和技術提供者，提供合理的報價，有效的規避企業可能會面臨的風險，符合國家可持續發展的理念。

2.Weakness（劣勢）

雖然在世界范圍內碳金融早已不是一個新鮮的理念，但對于我國來說，碳金融領域起步晚發展慢是不可回避的事實，目前只有興業銀行一家銀行愿意聚焦碳金融領域愿意做行業的“領頭羊”。大多數銀行由于碳金融領域的未知性以及自身轉型無迫切性，都不愿意身先士卒，希望待碳金融領域發展完善后再涉足，不愿意主動承擔風險。

而全國商業銀行對碳金融的不重視也導致相關專業人才的缺失，沒有足夠的具有相關知識儲備的人才在碳金融領域做出貢獻，大多數商業銀行也沒有專門劃分出碳金融業務的部門，這也是導致碳金融在我國商業銀行發展慢的原因。

如果以上兩點沒有突破性的進展會造成該領域的惡性循環，導致步伐停滯不前，不利于我國碳金融行業的發展，最終導致商業銀行不符合我國可持續發展的理念。

3.Opportunity（機遇）

隨著全球環境持續惡化，世界各國逐漸意識到保護環境迫在眉睫，低碳經濟、綠色金融成了全球經濟發展的重要理念。身為發展中國家的中國更是在近年間不可避免的飽受霧霾等環境問題的困擾，實行可持續發展經濟理念刻不容緩，這是我國任何一個碳排放企業都會面臨的無法回避的問題。中國的幅員遼闊，也決定了中國碳減排量必定會占到全球的很大份額，因此碳排放交易是一片巨大的市場，而且相比較發達國家先進的技術，中國大多數企業的減排成本只有前者的五分之一左右，這其中的差額會產生高額的利潤，使我國碳排放企業在碳金融國際市場上相比較別的國家有更大的競爭優勢。

國家在十八屆五中全會提出綠色發展理念后，國家環保部門各種政策層出不窮，涉足碳金融領域，不僅能為祖國保護環境，也有利于樹立商業銀行良好的企業形象，在全國乃至世界范圍產生廣告效應，為企業今后的發展以及別的業務開展打下好的口碑和基礎。

4.Threat（威脅）

雖然我國很早以前就開始大力倡導環保和可持續發展理念，但在碳金融領域還停留在引導階段，相關交易的制度以及政策與國外相比還未完善，導致商業銀行在探索碳金融階段也許不能得到合理的保障。這也是導致很多銀行并不涉足碳金融領域的原因，但我國碳排放企業的數目遠大于目前我國商業銀行作為碳金融中介的數目，這致使一些企業只能與世界銀行等組織進行合作，不能得到合理的報價。這不僅影響了企業本身的生存發展，更是整體上制約了中國經濟的發展。

由于清潔發展機制在我國起步晚，而發達國家已有一套較為完善的交易機制，國際范圍內的的碳金融市場目前主要由歐盟主導，政策的制定和定價權以及通行的貨幣都是由歐盟所決定，我國在國際碳交易市場缺乏話語權。這使我國的商業銀行在世界碳金融市場的起步階段就處于一定的不利地位，只能被動的接受國外的報價成為項目中介而不能主動的推動項目的進行。

清潔發展機制項目還存在諸多的風險和不穩定因素。首先，截止目前為止已有美國和加拿大兩國先后成為簽署了《京都議定書》后又退出的國家，很難確定在未來會不會有更多的簽署國家宣布退出，導致發展中國家的利益損失，這給項目的進展平添了許多不確定性和不可控性。其次，“核證減排量”這一概念的具體實施并不容易通過技術的支持精準的實現，在實施后的監控階段也不好得到精確的測量，環境、氣候、原材料不同等諸多因素都會對其數據產生影響，而在項目實施期間，我國商業銀行作為發達國家技術提供者和我國碳排放企業的中介單位對項目卻不具備掌控的功能，可能會導致企業利益的損失。

國際碳交易市場也“瞄準”了發展中國家的潛在巨大利潤市場，并且以保護全球氣候環境防止環境進一步惡化為理由，提出了“碳關稅”的新鮮概念，并從中攫取發展中國家的利益。此舉限制了碳金融行業在我國商業銀行中的發展。

三、對策和建議

根據以上對我國商業銀行碳金融市場的SWOT分析，本文將針對性的給出以下的幾點建議。

首先，從外部環境上，我國應加大宣傳和政策的扶持，使商業銀行意識到碳金融市場存在的契機和涉足碳金融領域的必要性。盡快完善我國的交易機制和細則，使商業銀行和企業的基本合法權益得到保障。注重培養相關的專業人才，幫助商業銀行盡快走出碳金融領域的探索階段。各大高校對金融專業的學生可以開設碳金融領域相關課程，使學生了解相關行業基礎知識，擴大社會影響力。只有充足的人才輸出，才能讓碳金融行業更好更快的發展，盡早走在國際的前列。

其次，商業銀行本身應積極配合國家政策，主動開展CDM業務，關注世界別國商業銀行在綠色金融領域的經驗，參考“赤道原則”開展業務，向國家政策靠攏，優化自身社會形象。在參考的同時，完成符合我國基本國情的創新，使CDM業務更加契合我國的碳排放企業，做好自身身為的工作。開展項目之前做好項目規劃，規避潛在風險。在不能做市場主導者前，緊跟政策的步伐，適應了世界碳金融市場的變化，盡快掌握市場的主動權。

參考文獻：

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作者簡介：王天瑋（1995- ），男，漢族，安徽合肥人，安徽財經大學金融學院本科生