淺談消費金融及其四類主體的優劣

【摘要】消費金融指為消費者提供信貸服務，它已經實實在在的滲透到我們的生活中。本文首先研究了美國等發達國家和地區消費金融的國際經驗，然后從商業銀行、消費金融公司、電商和第三方平臺四大主體分析了其特點及優劣勢，最后本文分析了中國消費金融存在的缺陷。

【關鍵詞】消費金融 商業銀行 消費金融公司 電商 第三方平臺

一、引言

消費金融，是指向各階層消費者提供貸款的消費方式。它充分利用互聯網的信息傳遞與交互功能，為消費者提供信貸服務。

作為一種消費手段，它的作用不容忽視。數據顯示，我國最大的電器企業之一蘇寧電器由于消費金融的存在，部分零售網點增加了40%的銷量。電器銷售上取得的更多利潤必然促使開發商去研究科技含金量更高，更廉價，更實用的商品，使更多消費者受益，進而使生產消費構成有機循環。此外，消費金融對于擴大內需，調整供給結構，提高消費者生活水平等方面也具有重大意義。

二、消費金融的國際經驗

美國的消費金融市場處在全球領先地位。1946年初至1964年末出生的嬰兒潮一代，是理想而積極的消費者。他們不太懼怕風險，消費上相當樂觀，經濟上更加富有。在當時美國消費導向型經濟模式與二戰剛剛平息，經濟亟待恢復的歷史背景共同影響之下，他們極大促進了消費水平的提高及消費金融的發展。在他們正值中年（1970～2000）時，在住房，汽車，電子，奢侈品等方面仍有較大的資金需求，而他們之中的多數人并不具備足夠的資本將其毫不猶豫地全部買下。在不具備足夠儲蓄即償還能力不足，無法取得銀行貸款時，許多消費金融公司提供了各種貸款給消費者?？晒┻x擇面相當廣泛，使用條件與期限具有多樣性。如此靈活便捷，當然受到了消費者的歡迎。從此，消費金融開始興起，成為經濟舞臺上重要的一部分。

美國消費金融發展的優勢是有發達的信用評估體系，這就減少了因以年輕人為主體而產生的無力償還的風險。無論是專業信用報告機構的收集資料，還是信用消費機構運用面談等方式評估性格、聲譽等個人特征，都極大保證了消費金融的安全運作。

三、我國不同消費金融主體及其優劣勢分析

為消費者提供信貸服務的機構可以概括為四大主體：銀行、消費金融公司、電商、第三方平臺。這四大主體都獨具特色，各有千秋，且都在消費金融中占據重要地位，但又有其局限性。

（一）商業銀行

傳統銀行的消費金融服務主要為兩種，信用卡和消費貸款。其中信用卡的受眾面廣，使用便捷且范圍寬泛，無論虛擬網絡還是現實世界中都有信用卡支付的影子。而消費貸款主要是車貸，房貸等額度較大的貸款。它的使用程序是先提交個人資料，申請一定貸款，經銀行審核再發放貸款，提供服務。

銀行作為消費金融主體中的元老，有如下優點：

第一，經驗老到。多年的經營使它積累了大量寶貴的客戶數據，構建了成熟的風控模型。這讓風險系數降至最低，在發展之路上穩步前行。

第二，分布廣泛。線上線下，多處都有銀行提供的消費金融的足跡。線上，銀行已與各大商戶進行合作；線下，銀行眾多的網店方便服務客戶。

第三，產品豐富。銀行提供多樣化的消費金融產品服務，并且有為客戶量身定制的綜合業務，使客戶在信貸同時還能理財，一舉兩得。

當然，銀行也有其缺陷之處。銀行提供的消費貸款因額度較大，流程冗繁，放款較慢，要求條件較高，還款期限相當嚴苛，若不按時還清，就會收取大量違約金，還會被記入信用檔案。

（二）消費金融公司

消費金融公司可分為兩類，一類是為了滿足客戶消費信貸需求，使自己貸款市場進一步擴大的銀行類消費金融公司。它能提高銀行在市場中的份額比例，并可以進一步擴大服務范圍，使業務更加便捷靈活。他在兩類消費金融公司中占很大一部分，是現今消費金融公司的主流部分。另一類是為了使母公司更好地持續發展而創設的企業類消費金融公司。它能夠在為目標客戶提供更優質服務的同時使客戶花費更少現金，增強企業產品競爭力。

從國家層面上講，它可以促進我國經濟向消費主導型的良好轉變，改變GDP對出口和現在投資主導型經濟所提供的固定資產投資的過度依賴；從企業上講，它可以使母銀行、母公司獲得更大利潤，擴大影響力，占據更大市場份額；從個人來說，相比于銀行繁冗的手續，無抵押無擔保的模式更讓客戶省心，易于促進消費。它在消費金融主體中極具競爭力，前景可觀。

（三）電商

雙十一，網購一族的狂歡節。隨著互聯網的興起，天貓等購物網站也迅速在中國經濟中占據一席之地。一屆又一屆的購物狂歡節創造了許多奇跡。不得不說，網購行業是拉動內需，促進消費的強大力量。

2015雙十一交易總額為912.17億元，其中通過電商成交的交易總額占到了68%。電商是異軍突起的促銷奇兵。這其中最有代表性的就是京東白條和螞蟻花唄，他們堪稱電商中的主力。

2014年2月，京東白條推出。這是一款個人消費貸款支付工具。作為業內第一家互聯網消費金融產業，它取得了良好的成效。它秉承著先消費后付款的原則，提供最長30天免息，24期分期的無憂消費體驗。白條產品深受用戶喜愛，一個又一個震撼人心的數據見證了它的影響力與重要地位。在京東，有56%的商品通過白條購買；三星S6首發，有44%通過白條購買。2015雙十一，手機電腦的白條率分別為40%、25%。

螞蟻金服在2015年4月也推出了螞蟻花唄。2015雙十一它首次“參戰”，且“戰果”頗豐。6048萬筆的交易總額占據支付寶總交易額的8.5%，2到3個百分點的的支付成功率提升（一個百分點至少促進1.3億元的消費）都使其在電商界聲名鵲起，漸漸走向成熟與成功。螞蟻花唄跳過了銀行間復雜的支付鏈條，在雙十一系統頻繁崩潰，“每5分鐘支付就相當于一次黑客攻擊”的背景下，螞蟻花唄減少了支付壓力，提高了支付成功率。它刷新了雙十一首分鐘支付成功率記錄。

隨著時代的發展，各大電商機構有遠見卓識的領導人越來越重視消費場景這塊兵家必爭之地。對于白條，京東商城并非意味著安身立命的全部依托；對于花唄，局限于天貓也難以供給其發展所需的全部。于是，它們競相走出自身固有體系，接入飲食外賣，房產車產，電子產品，書籍閱讀等方面。京東推出白條+計劃，現擁有校園白條，旅游白條等，還和鏈家合作推出了丁丁白條，使租房者能夠以分期方式安心入住。螞蟻花唄也不甘示弱，它已接入的主流平臺有40多家，包括大眾點評網，當當網，小米等，還有大量線下消費場景。它和復旦附屬華山醫院合作，提供最高5萬元貸款。

京東白條和螞蟻花唄使曾經官僚化過重的消費金融變得更加親民，更加“接地氣”。有了它們，囊中羞澀的消費者們不用因消費過度成為“月光族”或“星光族”，而可以更加智慧靈活地理財，在實現自己愿望的同時又不必付出太多代價使自己生活愈加拮據，從此成為消費的主人而不是被其奴役。

（四）第三方平臺

消費金融平臺致力于消費場景的建設，它們面向的更多的是校園市場消費金融，針對大學生等年輕群體提供服務。它將資產端與理財端打通，形成了產業閉環。大學生有足夠的消費意識但缺乏消費能力，而消費金融平臺就為大學生提供了一個實現愿望且不用付出太大代價的方式。這有利于使用者需求的滿足與購買力的提高。

在平臺中，最具代表性的是分期樂與趣分期兩種。

隸屬于深圳分期樂網絡科技有限公司的分期樂在2013年成立于深圳。它最大的合作商是京東商城，最早從手機分期方面切入，逐步發展，到現在滲透于教育、運動、數碼、電子等多個與生活息息相關的消費場景。它希望打造最受消費者信賴的分期購物商城；它推出的桔子理財這項業務被確認為3A級（最高級）信用業務。兩家在業務上相互支持，相互墊付，償還保證金等，提高了用戶的消費體驗。

同分期樂一樣，趣分期也主要面向大學生。最高5000元的隨借隨花的額度，最高18個月的分期，全部商品均支持零首付的分期，還有7天無理由退貨的貼心服務，都讓它漸漸被消費者信賴與喜愛。它致力于大學生的正確信用觀與消費觀的形成，對于高信用的用戶，它還有來分期服務為其提供最高額度20萬元的貸款，提現到賬只需三分鐘。

平臺有較強的不穩定性。桔子理財因詐騙受人詬病，并有傳言它已跑路；趣分期一地區經理挪用公款無法還清就開始詐騙，總額30余萬元。雖然如此，它們仍利大于弊，值得我們信賴并進行信貸業務。

四、我國消費金融的缺陷及建議

不可避免地，消費金融也存在一些缺陷。

第一，我國消費金融發展迅速，但消費金融的觀念與意識沒有深入人心。與美國，歐洲等地“寅吃卯糧”的消費觀念相比，我國國民“量入為出”的較保守消費觀使有些消費者不樂意使用信貸進行超越當前消費能力的消費。美國消費信貸在信貸結構中比例超過了60%，而中國該比例卻不足20%。雖然消費金融跨領域廣，但在每個領域并不算深入。

第二，我國消費金融的許多體系不健全。消費金融的受眾大都是年輕的上班族和大學生，他們的收入不足而消費意識較強，容易因還款難而造成壞賬。雖然各大企業均通過用戶調查、大數據計算等建立較為成熟的風控模型，但數據并非真正動態變化，一定程度上會失真。況且還有一定比例的消費者未被記錄在數據庫中。新老平臺數據積累量差別極大，導致新興機構發展艱難，不利于消費金融平臺的協同發展。由于機構安全體系不健全，用戶隱私也容易泄露。

對于上述問題，可以采取幾點建議。一是加快個人征信體系建設。要做大消費金融，需要一定的條件保障，其中的首要條件是個人征信體系。二是一定要鼓勵消費金融創新。既要允許消費金融公司與銀行、保險等金融機構開展貸款買賣業務，從而提高消費金融公司貸款資產的流動性。同時也可以開展基于消費貸款的證券化業務，吸引社會資金間接進入消費金融領域，為擴大消費金融市場提供更多元化的資金支持。三是加強我們金融教育普及，使得消費金融觀念不斷深入人心。

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作者簡介：孟永康（1999-），男，漢族，籍貫山東省，就讀于臨沂一中，高中在讀，研究方向：經濟管理。