“營改增”對融資租賃企業的財務活動影響探討

張彥清

摘要：當前，我國已經開始全面實施“營改增”政策，營業稅改征增值稅后給融資租賃企業的財務活動帶來了重大的影響。文章站在一般納稅人的角度，在比較“營改增”政策實施前后融資租賃企業稅務政策變化的基礎上，分析“營改增”政策給融資租賃企業財務活動帶來的主要影響，并提出融資租賃企業應對“營改增”政策的相關措施。

關鍵詞：營改增；融資租賃企業；財務影響

中圖分類號：F810.42

文獻識別碼：A

文章編號：1001-828X（201 6）036-000187-02

自2012年上海作為首例“營改增”的試點單位，把有形動產租賃交易歸入部分現代服務業交納增值稅，到2016年5月全國開始全面實施“營改增”政策，融資租賃企業被全面納入增值稅的抵扣鏈條，融資租賃業可以用來抵扣的增值稅進項稅額越來越多，承租方也擁有了更多可用來抵扣的進項稅額，融資租賃交易中的進項稅額抵扣問題至此得到徹底解決，融資租賃業務的吸引力大大增強，對融資租賃業的發展起到了重要的推動作用，與此同時也給其財務活動帶來了重大影響。

一、融資租賃企業“營改增”前后的稅務政策對比

“營改增”政策的推行給融資租賃企業的稅務政策帶來了許多變化，主要有以下幾個方面：

1.課稅范圍

營業稅改征增值稅的政策實施以前進行融資租賃交易的企業不管是否將租賃物的所有權讓與承租方均應交營業稅，不交增值稅。營業稅改征增值稅的政策實施以后融資租賃企業進行融資租賃交易開始交納增值稅。

2.計稅依據

營業稅改征增值稅以前進行融資性租賃交易按照向承租人收取的全部價款（包含價外費用）扣除出租物實際成本后的金額作為計稅依據計征營業稅（出租物實際成本包括出租物購入價、交納的稅費、運輸安裝保險費和貸款利息）。營業稅改征增值稅以后納稅人以取得的全部價款（同樣包含價外費用）扣除出租方承擔的貸款利息、進口關稅、進口環節消費稅、安裝保險費后的金額為計稅依據計征增值稅。

3.稅率

營改增前融資租賃業要交納5%的營業稅。營業稅改征增值稅以后融資租賃公司有形動產融資租賃按照增值稅17%的稅率交稅，不動產融資租賃交易按照增值稅11%的稅率交稅，融資性售后回租交易按照金融服務業下的“貸款服務”項目交納6%的增值稅。

4.稅收優惠

營業稅改征增值稅以前融資租賃行業并沒有實際稅收方面的優惠政策。營業稅改征增值稅以后從事融資租賃交易的納稅人對其實際稅收負擔超過3%的部分實施“即征即退”的政策。

二、“營改增”對融資租賃企業財務活動的影響

稅務政策的改變必然會有關行業的企業財務活動產生影響，對于“營改增”政策給融資租賃企業財務活動帶來的影響，主要從以下幾個方向展開敘述。

1.對企業稅負的影響。首先，單從稅率角度看，“營改增”以后融資租賃企業由交納5%的營業稅變成交納17%（或11%或6%）的增值稅，企業稅負上升，但由于增值稅進項稅額的抵扣，“營改增”以后企業實際稅負并非單純性的按倍增長。其次，營業稅改征增值稅以后在售后回租交易中允許差額納稅的優惠政策被保留下來，但因為售后回租交易被界定為“貸款服務”，其交易承租方進項稅沒有辦法抵扣，售后回租交易喪失了節稅優勢，企業稅務負擔相對增加。最后，由于利差征稅的性質決定了融資租賃公司的實際稅負水平普遍較低，幾乎沒有哪個企業實際稅負能夠超過3%的標準，于是所謂的超稅負“即征即退”的政策對融資租賃企業來講聊勝于無。

2.對企業資金活動的影響。融資租賃行業是一個資金密集的典型行業，其正常運營需要大批量資金支撐，但是大多數租賃公司融資其實很不容易，加上與租賃無關的項目又占用著企業的大量資金且流動性不強，進一步加劇了融資租賃企業在資金上的壓力，資金的短缺一直阻礙著企業的長期發展。隨著營業稅改征增值稅政策的推進，融資租賃企業被加入到增值稅能夠抵扣的環節中，對融資租賃企業來說拓展了其發展空間，但對其資金的要求也進一步提高，企業在面臨融資不容易的情況下將會考慮從公司內部人手，在提高企業資金的利用率上下功夫，將有限的資金盡可能地使用在租賃項目上，充分發揮租賃財產周轉速度快、流動性強、占用率低、收益率高的特征，提高資金的利用效率來改善本身資金緊張的現狀。

3.對企業投資活動的影響

營業稅改征增值稅政策推廣以后，必然會對融資租賃企業的具體投資活動產生某種程度上的導向作用，營業稅改征增值稅以后融資租賃企業購置固定資產進項稅能夠抵扣，投資者為了能夠利用固定資產進項稅額的抵扣政策來達到避稅效果，會對固定資產購置時點進行人為調節，提前或延遲購置固定資產的時間。“營改增”以前，與購置固定資產及設備有關的進項稅額不允許抵扣，這部分金額作為購置成本計入到固定資產及設備的賬面價值，營業稅改征增值稅以后購置固定資產及設備有關的進項稅額能夠抵扣，不用再計入到固定資產及設備的賬面價值，現金流量表中“購建固定資產支付的現金”項目的金額減少。

4.對企業經營活動的影響

營業稅改征增值稅以前出租人委托承租人直接去購買租賃物，供貨商也把出售租賃物的增值稅發票直接開具給承租方，租賃物的所有權歸屬于出租人所有，出租人把租賃物再出租給承租方供其使用，這就是委托購買，委托購買的交易模式在“營改增”以前解決了融資租賃企業增值稅抵扣鏈條中斷的問題，但“營改增”以后融資租賃公司被列入增值稅抵扣環節，委托購買的交易模式會隨之逐步減少甚至被取消，企業的經營方式將會更多的是直租。

5.對企業利潤分配的影響

“營改增”以后，因為增值稅是價外稅，融資租賃公司的營業收入在進行人賬時就會扣除其中包含的增值稅，營業收入的入賬價值減少，但租賃公司為保持原有的營業收入不變，便會提高價款以維持收益水平，營業收入的入賬價值仍然保持不變。營改增”以后購置固定資產及設備有關的增值稅進項稅額能夠抵扣，不再計入固定資產及設備的賬面價值，固定資產及設備的賬面價值減少，相應的需要計入成本費用的折舊額也減少，成本降低營業收入不變，公司的利潤會提高。但融資租賃行業是一個資金密集型行業，“營改增”以后稅負相應增加流動資金減少，企業需要更強大的流動資金來支持其良好運營，所以融資租賃企業在進行利潤分配時，會考慮盡可能多地將流動資金留存給企業。

三、融資租賃企業應對“營改增”的策略

1.合理調整企業涉稅業務降低企業稅負

比較營業稅改征增值稅前后融資租賃企業實際稅收負擔，有形動產融資租賃營業稅改征增值稅以后企業的實際稅收負擔被加重，盡管政策上對企業有一定稅收優惠，但這種優惠是非常有限的，而且實際稅負較低的企業根本也沒有辦法享受到這種稅收優惠政策；對于承租人而言，營業稅改征增值稅以后有形動產租賃被納入增值稅的抵扣鏈條中，相比于直接購買設備或者固定資產，選擇融資租賃交易模式會大大節省當期的資金流出。此外，營業稅改征增值稅以后售后回租交易被劃分到貸款服務中，其業務承租方沒有辦法進行進項稅抵扣，售后回租交易喪失了原有的節稅優勢，售后回租業務將會逐漸被承租人放棄。針對這種現象，融資租賃企業應該積極地調整業務之間的比例，適當減少稅負高或者市場接受度較低的涉稅業務，合理調配企業的業務結構，爭取降低企業的實際稅負。

2.全面調整資金結構實現債務結構合理化

首先，融資租賃企業要確定下自己的實際資本需要額。其次，調整資金結構，優化資本質量，改變大部分資金都來源于銀行貸款這一單一來源的融資現狀，創建直接資本與間接資本的合理搭配、短期資金與長期資產的合理配比的資金結構，實現債務結構合理化，防止過高的資產負債率，有效地控制企業經營風險。最后，融資租賃企業要建立一個完整的資金管理體系，其中應包括融資款項和利息子模塊、籌資數量預測子模塊、籌資決策子模塊、應付款管理子模塊、現金收支子模塊等。

3.著力改善經營情況提高盈利水平

融資租賃企業應結合自身的一些情況，深入分析稅務改革對企業的經營、財務、稅務等各方面的具體影響，制訂相應的應對計劃，切實地提高企業的經營管理水平。另外，由于固定資產或設備購置時開具的增值稅發票進項稅額能夠抵扣，建議將固定資產的購置時間進行統一調整，最大程度地發揮其抵扣作用以達到一個延期納稅的效果，增加企業本期的流動資金，使其有更多的流動資本用于企業經營。最后，在固定資產和設備的供應商選擇方面上，融資租賃企業應盡量回避那些財務核算不健全或者不能夠開具增值稅專用發票的供應商，這樣才可以獲得更多有效的增值稅發票進行增值稅進項稅額的抵扣，降低企業的實際稅負。

4.提高員工素質降低管理成本

為確保“營改增”政策的順利實施，融資租賃企業要強化對“營改增”政策的意識和理解，加強對職工進行有關的培訓，確保企業員工特別是財會人員能夠掌握相關政策及熟練地進行業務操作。最后，加強增值稅發票在開具、傳遞等各個環節的管理，以法律為準繩時時衡量自身的行為，有效規避稅收風險。