淺談住房公積金金融風險

王潤峰

【摘要】隨著社會經濟水平的提高，住房公積金使用效率不斷在提高，同時也伴隨著各種風險的發生。本文首先介紹了住房公積金風險管理的重要，然后對住房公積金金融風險產生的原因進行細致分析，得出住房公積金面臨的風險主要分為市場風險、信用風險、操作風險以及流動性風險，最后提出防范金融風險的辦法。

【關鍵詞】住房公積金 金融風險 效率

一、引言

住房公積金制度自全面推進以來，我國相關部門雖然不斷對其規范，但是由于金融業的影響，住房公積金仍然面臨著各種各樣的金融風險。住房公積金金融風險是指任何有可能導致住房公積金管理中心財務損失的風險。由于住房公積金業務具有著金融業務性質，并且隨著住房公積金業務發展越來越依賴金融業的情形下，金融風險識別和管理對于住房公積金業務的健康、順利、有效進行有著重要意義。

二、住房公積金金融風險管理的重要性

（一）住房公積金風險管理是人民迫切需求

企業住房公積金是國有企業、城鎮具體企業、外商投資企業、城鎮私營企業及其他城鎮企業中的在職職工繳存的長期住房儲備金。[1]企業對在職員工按照職工個人工資和職工工資總額的一定比例逐月繳納，歸個人所有，存入個人公積金賬戶的用于購買、建設、大修住房的資金，在職工離職退休時，本息余額可以一次性結清，退還給本人。[2]由此可以看出，住房公積金與員工自身利益緊密相連，如果住房公積金出現金融風險，那么將會直接影響員工的資金額。

（二）住房公積金風險管理是企業發展要求

住房公積金是企業為職工在職期間繳納的，它相當于是企業付給職工的工資，在員工離職退休時需要還給員工個人。住房公積金管理關系著企業和員工之間的雇傭關系，關系著企業的誠信。若住房公積金面臨風險，必然會使企業遭受財力和人力的損失，從而不利于企業的長遠發展。因此，有效管理住房公積金金融風險也是企業的發展需求。

（三）住房公積金風險管理是和諧社會需要

住房公積金建立的目的是滿足人們的住房需求，解決人們住房資金困難，從而改良人們生活環境及住房條件，保障社會主義和諧社會的住房體系。住房公積金的貸款方向是為中、低收入家庭購房提供資金支持，同時為特困無房戶職工家庭提供廉租住房補充資金，因此防范和化解資金風險，管理好住房公積金尤為重要。[3]

三、住房公積金金融風險形成原因

住房公積金在實際運營過程面臨著很多風險，金融風險對其影響最為嚴重。通過對住房公積金面臨風險的分析，可以發現根據不同分類標準有不同的風險，本文研究的住房公積金金融風險主要包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險。

（一）市場風險

市場風險是由于市場的價格變化從而影響住房公積金的管理。廣義市場風險是指由于市場價格因素的變化使得組織可能遭受收益或損失，廣義市場風險充分考慮了市場價格可能帶來潛在收益或損失，狹義的市場風險是指由于市場價格變化給組織帶來可能遭受的損失，僅僅考慮的是市場風險的損失性。

市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。住房公積金的風險受利率風險影響最大，當市場利率發生變動時，資金市場的價格就會變化，從而影響住房價格，進而給住房公積金管理帶來風險。住房公積金收到市場價格風險，房地產價格受供求關系、經濟形勢影響出現大幅度下跌，將導致貸款抵押物貶值，造成住房公積金貸款風險。[4]此外，由于在我國基本國情的背景下，我國的房地產市場主要依靠國家的調控，并且我國的貨幣政策和財政政策也在很大程度上取決于國家，當國家進行宏觀調控調整貨幣政策和財政政策時，必然會對住房公積金行業帶來風險。

（二）信用風險

住房公積金面臨的信用風險主要體現在將住房公積金貸出后，借款人由于自身資金能力和信用問題，從而給住房公積金資金造成損失。住房公積金的信用風險是住房公積金管理中常見風險。

信用風險的產生一方面來源于借款人，另一方面來源于貸款機構，借款人由于信用度低并且貸款機構制度不健全，進而給貸款機構帶來損失。在貸款機構制度約束力不強的情況下，借款人為了自身利益的最大化，在對自身獲利和成本未知情況下，同時在市場利率影響下，借款人還款額可能隨著利率上升而增多，但是由于借款人本身還款能力有限，在這種情況下借款人就會無力支付從而違約，從而使得貸款機構蒙受風險。

（三）流動性風險

住房公積金的流動性是滿足職工住房需求的一種能力，住房公積金流動性風險是指資金不足從而不能滿足職工在購置住房時提取的需求和合規貸款需求的風險。[5]住房公積金流動性風險表現在住房公積金的歸集、提取、貸款發放等環節存在漏洞或缺陷。一旦住房公積金存在流動性風險，必然將會引起職工的不滿。

目前我國的住房公積金管理實行地區管理機制，各個地區有各自的住房公積金管理中心，負責本地的住房公積金運作，這種管理方式在一定程度上存在弊端，況且各地區的資金量也是有限的，各地區經濟發展的不同導致住房公積金也有很大差異，地區化管理導致流動性風險增大。

（四）操作風險

住房公積金的操作性風險是指由于住房管理中心不完善內部管理和操作流程，相關人員由于品質或失誤、以及內部控制系統或外部事件包括自然政治等變化導致直接或間接的損失的風險。住房公積金操作風險具體表現在以下幾點：第一，由于住房公積金內部管理中心制度的不健全，從而給違法分子有了鉆制度的空子，他們可以有機會違法提取公積金，從銀行貸出公積金后不及時償還，導致住房公積金管理中心遭受資金損失；第二，由于管理中心員工素質不高，職業道德素質不到位，在為貸款人辦理業務時不嚴格執行貸款規定，從而使得住房公積金蒙受損失。

四、住房公積金金融風險防范辦法

住房公積金金融風險管理對住房公積金健康發展的關鍵。為了更好的防范住房公積金金融風險的發生，有效管理住房公積金風險，合理分配資產負債組合，分散住房公積金風險，拓展資金來源，強化住房公積金內部管理，建立健全和完善住房公積金的制度建設，同時還應該建立貸款人個人信用記錄。通過多種方法，從而加強控制金融風險的發生。

參考文獻

[1]李勤勤.住房公積金管理存在的風險及應對策略[J].現代國企研究.2016.1.

[2]翟剛.淺談住房公積金的風險防范以及監管[J].東方企業文化.2012.8.23.

[3]趙秀梅.論住房公積金的風險控制[J].價值工程.2011-02-28.

[4]譚臻，劉巖.住房公積金風險分析與管理對策[J].中國房地產業.2011-01-15.

[5]朱紅.淺談住房公積金流動性風險管理[J].哈爾濱職業技術學院學報.2014-3-15.