科技金融發展現狀及對策研究

孫濤++周艷

【摘 要】為促進科技成果轉化，加強科技資源與金融資源緊密結合，提升企業自主創新能力，推動新興產業加快發展，近年來，淮安市在科技金融發展方面進行了探索，取得了富有成效的成果，但限于各種宏、微觀環境，淮安市的科技金融也存在一些制約因素，本文針對淮安市科技金融方面的所做工作和存在問題進行梳理、總結。

【關鍵詞】科技 金融 現狀 對策

1 淮安市在科技金融創新方面取得的成效

1.1 在省內率先正式開展了科技型企業小額貸款保證保險業務

為進一步拓展科技型中小企業融資渠道，降低融資成本，分擔貸款風險，淮安市科技局推動出臺了《淮安市科技型企業小額貸款保證保險業務實施辦法》。科技局與紫金保險和江蘇銀行合作，在省內率先開展科技型企業小額貸款保證保險業務。2012年11月6日舉行簽約儀式正式開展業務。

1.2 設立了淮安市科技成果轉化風險補償資金

目前，全市設立了共1600萬元的科技成果轉化風險補償資金池，其中，省、市各800萬元。江蘇銀行在此基礎上給予放大10倍對企業進行授信共1.6億元。去年10月份我市正式開展該項工作以來，已為14家企業發放無抵押、基準利率科技貸款3800萬元。

1.3 成立了科技小額貸款公司

全市已成立兩家科技小貸公司，目前，兩家公司運行良好，2014年貸款余額近2.46億元，其中科技貸款1.9億元，占比為77%。另有3家小額科貸公司獲批籌建，今年將正式運營。

1.4 積極為科技企業上市工作服務

積極爭取省科技企業上市專項支持，嘉誠化工和輝煌太陽能兩家企業獲得專項資金120萬元支持。重點支持列入市上市后備梯隊培育的企業申報省以上各類科技項目，為上市后備企業爭取無償資金1590萬元。積極推動上市后備企業申報國家級高新技術企業。全市共有78家企業通過認定，獲批數創歷史新高，總數超200家。

2 淮安市科技金融發展存在的制約因素

2.1 科技與金融結合路徑的基礎還比較薄弱

淮安市科技與金融結合路徑構建的基礎相對于蘇南地區來說還比較薄弱。淮安這幾年中小企業發展迅猛，但原始積累稍顯不足，科技產業和金融產業的規模比較小，雖然當前科技產業有集聚化發展趨勢，實力不斷增強，但金融產業的發達程度還不夠。在這種情況下，科技與金融結合路徑會因為基礎不堅實而缺乏穩定性。民間借款、風險投資等資金供給路徑彌補了銀行類金融機構和上市融資路徑的不足，但如果這些路徑缺乏傳統路徑的支撐，其發展會受限，成為“空中樓閣”。金融產業的發達是各種金融便利和融資路徑的整體發達，而非某些融資路徑過度發展。因此，從戰略上考慮，淮安市科技與金融結合需要從基本路徑處夯實基礎，從質和量上整合科技和金融資源。

2.2 全市層面統籌推進力度需要進一步加強

目前，淮安市科技金融工作統籌力度較大，但全市層面的統籌機制還需要繼續完善。從政策配套看，現有科技金融支持政策已經不少，但缺乏整合，還沒有形成針對科技型企業不同成長階段的系統支持政策。特別是部門政策之間，相互銜接度不夠，存在各自為戰的情況，給實際操作帶來困難。部分重點領域和環節缺乏政策支持，政策內容不完整。比如，對商業銀行引導的專項政策不夠，缺乏對民間資本的引導性措施等。

2.3 銀行開展科技金融的積極性還比較欠缺

目前淮安市的銀行體系，大型商業銀行占據主導地位。這些銀行一方面面臨管理和考核上的制約，內部建立了嚴格的風險控制和績效考核機制，外部銀監會等監管機構則對資本充足率、不良貸款率等都有明確的監管要求；另一方面，由于科技型中小企業規模小、獲得擔保能力弱，使得對中小企業信貸業務成本高、缺乏風險分擔，普遍“不經濟”。在這樣的條件下，大型商業銀行必然傾向于選擇那些實力雄厚、單筆貸款數額大、放貸基本無風險的國有企業、大型民營企業作為主要客戶，缺乏為中小型科技企業服務的積極性。而受金融管制等原因，盡管淮安市引入了科技金融專營機構，但大多數仍是大銀行所設立，專門為中小型科技企業服務的中小銀行、民營銀行發育嚴重不足，對早期科技企業的服務很難到位。由此可以看出，目前以大型商業銀行為主導的融資服務體系無法解決科技型企業的融資問題，由不同類型銀行向不同企業提供差異化服務格局需加快建立。

3 推動淮安市科技金融發展的對策建議

3.1 加快制定有關科技金融的相關制度法規

要尊重科技創新和金融創新的客觀規律，突破一些不利于淮安科技金融創新的政策性和制度性障礙，逐步建立起由政府調控、市場引導、科技型企業和金融機構積極參與的科技金融創新的制度環境：完善科技貸款制度，制定《促進科技型企業融資細則》，明確規定商業銀行可以單獨設立科技支行專門為科技型企業提供金融支持和金融服務。健全創業投資制度，出臺《創業風險投資法》，建立適合科技型企業發展的投融資環境，為科技金融產品創新發揮積極作用。

3.2 加強政府對科技金融的引導

政府作為科技金融體系特殊的參與者，同時擔負著供給者、需求者與引導三個角色，科技金融的發展離不開政府的推動。第一，繼續推進行政審批制度的改革，進一步提升政府信息公開的透明度；第二，政府需要具備鑒別真假科技企業的能力，有些科技企業在工作和經濟活動的性質上其實跟傳統制造業沒有區別，依然處于價值鏈的底部，被鎖定在組裝、加工等低附加值的環節，對于這種陷于“低附加值陷阱”的科技企業，政府不應讓其享受與其他科技企業相同的優惠政策；第三，政府要視市場情況來扮演相應的角色，當市場失靈嚴重，其他機構由于高風險不敢涉足時，政府應當挺身而出，彌補科技金融的資源空缺，直接向企業提供補貼或是免息、低息的貸款幫助科技企業走出困境，當科技企業的產品缺少銷路時，政府可以根據自身的需要以政府采購的名義進行支持，當風險投資過于狂熱，市場投機情緒嚴重時，政府也要出手通過發布相關政府文件平抑市場情緒，防止金融泡沫的產生；第四，政府需要扶持建立市場化的中介機構，這些機構包括專業性的資產評估機構、信用評級機構、擔保機構等，這些專業化的機構在淮安的數量都不多，他們的存在對于提高科技金融的運作效率有很大的幫助；第五，政府還可以利用自身龐大的資源建立起本市科技企業的數據庫建設工作，對于企業的經營狀況，財務狀況，信用記錄，企業負責人的狀態等進行動態更新，使銀行及風險投資機構能夠比較好地對企業的風險進行控制，減少信息不對稱的現象的發生，促進市場的健康發展。

3.3 加強科技金融中介服務機構建設

科技金融中介服務業在經濟發展的大環境下，它的作用越來越突出。建議淮安加強對科技金融服務機構建設，引導相關機構圍繞企業創新發展實際需求，集聚科技、金融中介服務資源，建立標準化、規范化的服務流程，提升專業化服務水平，實現對優質服務資源的高效利用。在省級層面建設一批科技金融示范服務中心，打造區域科技金融服務品牌，完善科技金融服務體系，使科技與金融更加緊密結合。

3.4 引導本地民營資本參與風險投資

引導本地的民營企業進行創業風險投資是一種雙贏之舉，既可以利用現有優勢解決科技型企業所不擅長的人脈、市場等問題，加速科技型企業產業化的進程，又可以借助科技型企業的研發優勢，實現企業自我內涵的提升。實際上民營資本參與創業風險投資扮演了天使投資與風險投資兩個角色，這對于彌補當前淮安創業風險投資總量的不足，是一種很好的嘗試，一旦取得成功，則可能實現淮安市民營經濟在本質方面的提升。

3.5 健全科技金融體系，加強扶持初創企業，發展天使投資

要想將天使投資這一行業發展壯大，必須拓寬渠道，讓更多的民間資本、社會資本進入這個領域，政府可以從中牽頭組織建立天使引導資金，通過風險共同承擔的方式吸納社會中的天使投資人共同創業，同時政府對天使投資者實行政策優惠與稅費減免并按照協議給予相應比例的匹配投入，原則上政府不應插手選擇項目，應當是具有專業經驗的天使投資者選擇投資項目并制定相應的投資方案，并且經由第三方認可之后方可實施，退出機制在制定方案時也需要考慮到。

參考文獻：

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