我國金融監(jiān)管模式的分析研究

胡怡彤

摘 要：經(jīng)濟(jì)全球化為世界不同級別經(jīng)濟(jì)體的融資和互通提供了極大便利，同時也加大了各經(jīng)濟(jì)體之間的貧富差距，加大了各經(jīng)濟(jì)體之間摩擦的廣度和深度，因此，經(jīng)濟(jì)全球化具有很大的危機(jī)傳導(dǎo)風(fēng)險。世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對區(qū)域或世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大破壞。對世界經(jīng)濟(jì)的破壞主要是由于危機(jī)的快速傳導(dǎo)和擴(kuò)散引起的，危機(jī)傳導(dǎo)使各國金融監(jiān)管體系備受考驗，為各國敲響了金融監(jiān)管的警鐘。金融監(jiān)管是預(yù)防經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)并有效降低其破壞程度的重要手段，其重要性毋庸置疑。我國的金融監(jiān)管模式是在適應(yīng)我國具體國情的基礎(chǔ)上逐步建立起來的，在有效履行金融監(jiān)管職能的同時，也受到新情況和新問題的沖擊，因此，我國金融監(jiān)管模式有適應(yīng)國情的一面，也有需要改進(jìn)的一面。本文針對我國金融監(jiān)管存在的問題，對我國金融監(jiān)管模式的現(xiàn)狀進(jìn)行分析和研究，提出了完善我國金融監(jiān)管模式的建議。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 模式分析 完善

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）01（b）-038-02

1 金融監(jiān)管與金融監(jiān)管模式概述

1.1 金融監(jiān)管

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的合稱，是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了實現(xiàn)金融行業(yè)運行的規(guī)范性、高效性和穩(wěn)定性等目標(biāo)，采取多種措施對相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行干預(yù)、規(guī)范、調(diào)控和指導(dǎo)等行為的總稱。金融監(jiān)管理論及其實踐是實現(xiàn)有效監(jiān)管的關(guān)鍵，制定合理的監(jiān)管目標(biāo)和實施方案決定了金融監(jiān)管理論的發(fā)展方向，對具體監(jiān)管制度和監(jiān)管政策的制定和落實具有重要意義。概括起來，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)有以下三方面：一是維系國家金融體系的安全與穩(wěn)定；二是保護(hù)存款人與投資人等參與方的合法權(quán)益；三是維護(hù)金融市場的合法公正，促進(jìn)金融市場的高效運行。

1.2 金融監(jiān)管模式探析

金融監(jiān)管模式，又稱金融監(jiān)管機(jī)制，是維系一個國家金融監(jiān)管體系的金融監(jiān)管制度，包括金融監(jiān)管主體的機(jī)構(gòu)組成、運行模式和金融監(jiān)管的制度體系等，金融監(jiān)管模式分為金融監(jiān)管主體的機(jī)構(gòu)組成模式、金融監(jiān)管主體的日常運行模式及用以確立以上這兩種組成和運行模式的制度體系模式。在金融監(jiān)管中，監(jiān)管主體的機(jī)構(gòu)組成模式和日常運行模式是金融監(jiān)管模式的核心內(nèi)容，而制度體系模式是其外在形式。

世界各國的主要監(jiān)管模式包括以下幾種方式。

（1）單一監(jiān)管型。該模式的定義是，一個機(jī)構(gòu)完全承擔(dān)整個行業(yè)的監(jiān)管職能，不僅包括審慎監(jiān)管，還包括商業(yè)監(jiān)管。（2）分頭監(jiān)管型。這種監(jiān)管模式和機(jī)構(gòu)監(jiān)管雖然不同，但劃分標(biāo)準(zhǔn)卻相同，具體是以分業(yè)經(jīng)營為基礎(chǔ)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的監(jiān)管相對人，而監(jiān)管不同的金融機(jī)構(gòu)，分別對應(yīng)證券業(yè)、保險業(yè)和銀行業(yè)三大主要金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并且成立了保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（3）牽頭監(jiān)管模式。牽頭監(jiān)管模式是在分頭監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上，對分頭監(jiān)管模式進(jìn)行升級和延伸。（4） “雙山華”監(jiān)管型。“雙山華”監(jiān)管模式主要由兩種類型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)成，一類監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)整個金融系統(tǒng)的系統(tǒng)性和全局性風(fēng)險防控，并依法對各種類型的金融機(jī)構(gòu)實行有效的審慎監(jiān)管，此類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管類型屬于宏觀層面；另一類監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)分別監(jiān)管不同種類的金融業(yè)務(wù)，此類機(jī)構(gòu)屬于微觀層面的監(jiān)管，側(cè)重于管控金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的局部風(fēng)險。

2 我國金融監(jiān)管模式的現(xiàn)狀分析

主要從三個方面對我國金融監(jiān)管模式現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

2.1 我國銀行業(yè)的監(jiān)管模式

在我國，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會是對整個銀行業(yè)實施有效監(jiān)管的法定專門政府機(jī)構(gòu)，其職能是依據(jù)法律授權(quán)，承擔(dān)對銀行業(yè)的行政管理職能，并有效實施行政監(jiān)管權(quán)，其機(jī)構(gòu)性質(zhì)為事業(yè)單位。我國銀行業(yè)監(jiān)管的目的為：凈化市場，保護(hù)廣大消費者和存款人的切身利益；規(guī)范市場運行機(jī)制，增進(jìn)金融市場和消費市場信心；增進(jìn)公眾對經(jīng)濟(jì)運行情況、現(xiàn)代金融和市場環(huán)境的了解；通過有效的引導(dǎo)、規(guī)范和教育，減少金融犯罪。銀監(jiān)會依據(jù)國家有關(guān)法律規(guī)定，或者在國務(wù)院的授權(quán)下，統(tǒng)一監(jiān)管各類銀行、信用社、金融資產(chǎn)管理公司和信托投資公司等存款類金融機(jī)構(gòu)。

2.2 證券業(yè)監(jiān)管模式

中國證券監(jiān)督管理委員會是對銀行業(yè)依法實施監(jiān)管的法定專門政府機(jī)構(gòu)，其職能是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，監(jiān)管全國證券市場和期貨市場，維護(hù)證券市場和期貨市場秩序，履行行政監(jiān)管職責(zé)，以保障證券市場和期貨市場的合法運行，其機(jī)構(gòu)性質(zhì)為正部級事業(yè)單位，由國務(wù)院直屬。證監(jiān)會依據(jù)法律規(guī)定的基本職能，在其基本職能范圍內(nèi)展開工作，其職能主要是對各類證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行縱向領(lǐng)導(dǎo)，建立統(tǒng)一、高效和合理的證券期貨監(jiān)管制度；強(qiáng)化風(fēng)險防范工作和風(fēng)險化解工作；負(fù)責(zé)組織制定與證券相關(guān)的法律和法規(guī)草案，研究制定能夠使證券市場穩(wěn)定高效運行的管理方針、規(guī)章和政策；負(fù)責(zé)對證券業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)和統(tǒng)一監(jiān)管。

2.3 保險業(yè)監(jiān)管模式

中國保險監(jiān)督管理委員會是保險業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其職能是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在國務(wù)院授權(quán)下，履行保險業(yè)行政管理職能，依法監(jiān)管全國保險業(yè)市場，規(guī)范和維護(hù)保險業(yè)的依法、穩(wěn)定和健康運行，其機(jī)構(gòu)性質(zhì)是國務(wù)院直屬事業(yè)單位。保監(jiān)會在法律規(guī)定的職權(quán)范圍內(nèi)，主要對保險業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、償付能力、財務(wù)和資金運用等方面的監(jiān)管。在調(diào)查有關(guān)違法案件、處置保險業(yè)金融風(fēng)險等行政執(zhí)法和監(jiān)督管理過程中，保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求地方政府協(xié)調(diào)資源，并給予必要的配合與協(xié)作。

3 我國金融監(jiān)管模式存在的問題

3.1 監(jiān)管方式和手段存在缺陷

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國現(xiàn)階段金融監(jiān)管的方式總體上有三種類型，即金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督、金融主管部門的外部監(jiān)管以及媒體和社會的外部監(jiān)督；金融監(jiān)管采取的主要手段分別是經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段。事實上，中國當(dāng)前金融監(jiān)管的手段極為有限，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全，所以監(jiān)管方式主要是外部監(jiān)管；金融行業(yè)自律機(jī)制不完善，導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)管發(fā)揮的作用微乎其微。會計師事務(wù)所、審計師等社會組織對銀行業(yè)的監(jiān)管形同虛設(shè)，存在著嚴(yán)重的體制缺陷。從監(jiān)管手段上來說，依靠法律和規(guī)章進(jìn)行法制化監(jiān)管是監(jiān)管的應(yīng)有之義，也是監(jiān)管的主要形式，而現(xiàn)實情況卻是法律法規(guī)不健全，法律法規(guī)缺乏有針對性的實施細(xì)則，導(dǎo)致在具體的監(jiān)管實踐中，出現(xiàn)無法可依、約束不強(qiáng)、執(zhí)法困難等現(xiàn)象，使金融監(jiān)管的可操作性、有效性和嚴(yán)肅性大大降低。此外，還缺乏有效的經(jīng)濟(jì)手段來實施監(jiān)管。

3.2 尚未形成高效率的監(jiān)管體制

金融監(jiān)管的當(dāng)務(wù)之急是有效防范金融風(fēng)險，及時化解金融風(fēng)險，但是，監(jiān)管是保證全局向好，并不意味著不能發(fā)生個別或一小部分金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉。通過必要且合理的市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制，不僅可以實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，提升資源配置效率，還可以增加金融產(chǎn)品的有效供給，保證金融市場的健康穩(wěn)定。我國當(dāng)前的金融監(jiān)管在慣性思維和維穩(wěn)思想的影響下，仍然只是一味地強(qiáng)調(diào)防范金融風(fēng)險，市場準(zhǔn)入機(jī)制和退出機(jī)制缺少創(chuàng)新，機(jī)制僵化，效率低下，這事實上保護(hù)了壟斷，浪費大量社會資源服務(wù)于低效落后的金融機(jī)構(gòu)，降低了金融機(jī)構(gòu)新陳代謝的能力，制約了社會生產(chǎn)率的提高。3.3 分業(yè)監(jiān)管方面存在問題

（1）我國混業(yè)經(jīng)營模式的加強(qiáng)使原有的以類型學(xué)識別監(jiān)管對象和監(jiān)管領(lǐng)域的監(jiān)管模式難以為繼。隨著我國銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營模式快速發(fā)展，一些新的綜合性的金融集團(tuán)也應(yīng)運而生，這些都使得原有的以類型學(xué)識別監(jiān)管對象和領(lǐng)域的監(jiān)管模式困難重重，極易出現(xiàn)監(jiān)管空白。（2）中國加入世界貿(mào)易組織以后，中外交流和中外合作的步伐日漸加快，越來越多的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場，外資金融機(jī)構(gòu)為了在我國境內(nèi)從事混業(yè)經(jīng)營，往往會繞過監(jiān)管，規(guī)避我國為保護(hù)本國金融機(jī)構(gòu)而制定的限制性保護(hù)條款，因此，外資金融機(jī)構(gòu)不僅對我國金融機(jī)構(gòu)形成了沖擊和挑戰(zhàn)，而且對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管方式提出了新的更高要求。（3）中國加入世界貿(mào)易組織以后，越來越多的外資企業(yè)進(jìn)入我國市場，這些外資企業(yè)全球經(jīng)營戰(zhàn)略靈活多變，經(jīng)營手段新穎豐富，在逐漸熟悉我國監(jiān)管政策的情況下，越來越多的采取規(guī)避監(jiān)管的措施，這將大大提高我國的監(jiān)管成本。

4 我國金融監(jiān)管模式發(fā)展的策略分析

4.1 健全現(xiàn)有的規(guī)章制度

要健全金融監(jiān)管的規(guī)章制度，首先要立足我國現(xiàn)有的金融法律、法規(guī)和規(guī)章制度，建立完整可靠的金融監(jiān)管法律體系。要根據(jù)公開、透明、統(tǒng)一的原則，逐步廢止、清理和修訂與國際慣例相悖的金融監(jiān)管法律法規(guī)，同時根據(jù)中國的具體國情和中國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，參考金融發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管經(jīng)驗，制訂既符合國際慣例，又能體現(xiàn)中國國情，和而不同的金融監(jiān)管法律法規(guī)。金融監(jiān)管的核心主體是“一行三會”，除此之外，還需將相關(guān)政府部門、地方政府、金融自律機(jī)構(gòu)等作為社會監(jiān)督主體，以進(jìn)行橫向和縱向的聯(lián)合監(jiān)管。

4.2 建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管制度

隨著全球化進(jìn)程的加速推進(jìn)，各種金融衍生品相繼出現(xiàn)，而對于金融衍生品的分類也十分困難，給監(jiān)管部門的決策造成了一定影響，因此，國際上通用的是統(tǒng)一的監(jiān)管模式。在金融衍生品和金融創(chuàng)新充斥金融市場的今天，金融國際化又使我們必須采取混業(yè)經(jīng)營模式，傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式對監(jiān)管效率的提升微乎其微。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該創(chuàng)新管理方式，改變管理現(xiàn)狀，提高監(jiān)督水平，提升管理效率，提高發(fā)掘和防范潛在風(fēng)險的能力，預(yù)防和化解金融運行過程中出現(xiàn)的各種復(fù)雜問題。

4.3 推進(jìn)市場化的監(jiān)管思想

改革開放三十多年來，我國不斷完善和提升金融市場環(huán)境，但是受發(fā)展水平的限制，我國的金融監(jiān)管體系還不成熟，將監(jiān)管職責(zé)完全委托給市場，并不能預(yù)防和化解金融風(fēng)險，也不符合我國的具體國情。依靠市場機(jī)制進(jìn)行監(jiān)管還有諸多缺陷，如信息不對稱和內(nèi)幕交易等。市場機(jī)制還存在諸多問題，所以就要求政府發(fā)揮積極作用，主動維護(hù)良好的市場環(huán)境，逐步完善市場監(jiān)管理論。

5 結(jié)語

金融監(jiān)管是維護(hù)國家金融安全的重要基石，金融監(jiān)管體系的高效運行是一個及其復(fù)雜的系統(tǒng)性工程。本文從金融監(jiān)管法律法規(guī)的制訂和完善、金融監(jiān)管主體的多元化，以及具體的監(jiān)管體制建設(shè)等方面為金融監(jiān)管提出了幾條建議，目的是最大限度地提高我國金融監(jiān)管的效率和水平，促進(jìn)我國金融業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。但由于我國幅員遼闊，區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平很不平衡，加之現(xiàn)行金融監(jiān)管體制和法律法規(guī)的不完善，存在不同程度的部門利益和地方保護(hù)主義，因此我國要建成適應(yīng)全球化和全球金融治理的金融監(jiān)管模式，需要在現(xiàn)實和理論兩個維度繼續(xù)努力。

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