金融投資中面臨的主要風險以及應對策略分析

雷雅涵

摘 要：在當前金融經濟環境下存在著一種普遍的現象——金融投資，較多的企業與人都會進行金融投資來達到某種目的，而投資本身具有一定的風險，金融投資也包括在內。當前人們十分注重金融投資風險的規避方法的研究，如何才能化解規避金融投資風險是參與金融投資必須深入分析的問題。本文闡述了金融投資的內涵與金融投資中操作風險的主要特點，分析了金融投資中面臨的主要風險，探討了金融投資風險的應對策略。

關鍵詞：金融投資 主要風險 應對策略 分析

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）04（b）-040-02

當前我國金融投資得到良好的發展，金融產品逐漸增多，在這種金融經濟時代背景下，金融投資活動與之前相比也更加頻繁[1]。而金融投資本身存在一定的風險，對于金融投資者來說，如何規避風險是其關注的主要問題，從而防止由于投資風險而帶來較大的損失。金融投資在我國的發展可以用方興未艾來形容，較多的投資人員在化解、規避風險方面缺乏經驗，他們只注重眼前的利益，忽視了高收益下潛在的風險，結果受到金融投資風險的不利影響。本文就對金融投資中面臨的主要風險以及應對策略深入分析，為保證金融投資的順利開展保駕護航。

1 金融投資概述

所謂的金融投資，指的是商品經濟時代的產物，其建立在實物投資的基礎上，隨著時代的迅速發展，投資有多種形式，金融投資是最具有代表性的一種類型[2]。通過分析金融投資的概念與金融投資分類，以此使投資人員了解金融投資相關的知識，以更好地規避投資風險。

1.1 金融投資界定

當前對于金融投資概念還沒有統一的界定，從廣義上來看，金融投資是在金融市場的基礎上展開的金融資產買賣行為的一切活動。從狹義上來看，金融投資是指有價證券的買賣行為。本文主要從廣義層面上來分析金融投資，其對投資人員有著較多的目的，一般金融投資會給企業帶來較多的經濟效益，且對實現企業經營風險的分散發揮重要作用，大大提升了企業資產流動性。對投資者來說，雖然能夠獲得收益，但在這個過程中需要承擔一定的風險。金融風險有大有小，有的會給投資者帶來較大的經濟損失。因此，規避投資風險是保證投資成功的主要部分。

1.2 金融投資分類

根據不同的標準，可以將金融投資分為不同的類型，金融投資的不同類別在應對投資風險時的方法具有一定的差異，因此，對金融投資分類層面進行分析十分有必要[3]。從時間維度來看，金融投資主要有長期投資、短期投資兩種類型，其中長期投資是指實施較長時間的金融投資，一般為一年以上，短期投資則是指實施較短時間的金融投資項目，時間為一年以下。同時，投資風險還與期限有著一定的關聯，不同期限的金融投資存在的風險也有所不同。另外，對于投資客體的不同，金融投資也可以分為不同類型，其中有外匯投資、股票投資等。所以，金融投資的類型不同，所引發的投資風險各有差異，其中風險最高的為股票投資。

2 金融投資中操作風險的主要特點

金融投資的風險是普遍存在的，因此分析操作風險具有重要意義。金融投資風險的表現特點：（1）大部分是由內部因素導致的。內部因素是造成金融投資操作風險的主要部分，在金融投資過程中，由于內部操作人員的專業技能存在不足，其在操作過程中出現失誤，或者不合理的內部程序、控制強度不夠等現象，都將會增加投資風險發生率。（2）較大的危險性。金融投資涉及的資金較大，其給人們的生產生活有一定的影響，一旦出現投資風險，將給投資者帶來巨大的經濟損失。操作風險貫穿于金融投資的各個環節，產品的不同在投資過程中還存在操作風險的可能，如果不及時采取有效的措施規避風險，在操作風險發生后將很難進行補救。（3）風險收益不穩定。金融投資風險的發生大部分與收益有密切的聯系，根據相關調查發現，風險越大，則收益越大。但對于操作風險來說，情況似乎并非如此。操作風險的風險收益極其不穩定，它的破壞力十分強大，且通常不易被發覺，殺傷力一般是無形的[4]。（4）風險難以控制。由于操作風險的發生無規律性，具有潛在性的特點，一般很難被發現，因此想要對風險進行控制，在一定程度上需要花費較大的精力與時間。而且操作風險的影響因素十分多，其中有投資人、投資機構，只要存在投資操作，就有可能會出現操作風險。同時，操作風險會發生一定的變化，因此控制與管理操作風險十分困難。

3 金融投資中面臨的主要風險

金融投資具有較多的風險因素，且這些風險的形成是由不同因素所引起的，本文通過分析金融投資面臨的主要風險，從而更好地化解與規避風險的發生，保證金融投資能夠取得良好的收益。

3.1 市場風險

市場環境是所有經濟組織實施生產經營活動的重要部分，從客觀來講，市場環境隨時發生改變，比如，政府行業政策調整、行業景氣周期變化等，這些都是引發風險發生的主要因素，因此，投資者應當注重市場風險，必要時采取有效的措施規避風險，這樣才能更好地避免風險的發生。

3.2 信用風險

信用風險也是金融投資風險中一項極易出現的風險，其屬于違約風險，企業與被投資者之間簽訂的契約就是金融投資的根本。任何一方存在違約，就會導致信用風險的發生[5]。如果出現信用風險，直接帶來較大的經濟損失。舉例而言，在債券投資中，如果投資人員購買了企業債券，企業沒有實施契約，就將導致信用風險的發生。因此，投資者需要重視信用風險，全面調查被投資經濟組織資信，以此使風險降到最低。

3.3 利率風險

利率風險占據金融投資風險的重要地位，利率的波動將直接影響投資者的經濟收益，可能給投資者帶來巨大的經濟損失。但利率上調后，極易造成金融資產的貶值，反之，則會導致金融資產增值。當前我國利率市場化與以往相比有了很大推進，因利率變化導致的金融資產風險將越來越大。如果金融投資沒有注重利率變化的發展趨勢，將直接造成金融投資成為雞肋。比如，存款利率的提升使存款收益上升，由此給金融投資項目帶來不良的影響。因金融投資需要把握利率的變化，以此降低金融投資風險的發生率。

3.4 經營風險

金融投資對象的經營情況與投資風險有著直接聯系。常見的投資對象有債券、股票、精通投資對象，其經營狀況的情況將關系到金融投資風險。舉例而言，在投資過程中，選擇一家經營狀況較好的企業來投資，有助于降低投資的風險，如果選擇一家經營狀況并不樂觀的企業進行股票、債券投資，那么就意味著投資的風險較高。尤其在當前較為激烈的市場競爭，企業的經營風險被逐漸放大，對于現如今經營狀況較好的企業來說，可能將來也會發生變化，并不意味著企業能夠一如以往的穩定發展。因此，在金融投資中，應從整體上對企業經營狀況進行分析，這樣才能降低投資的風險。

4 金融投資風險的應對策略分析

金融投資風險應對本身十分困難，在實施風險對應策略方面，需要考慮到較多的內容，需要根據不同類比的風險、不同程度的風險進行分析，有針對性的采取措施應對。下面從不同方面來分析金融投資風險的應對策略。

4.1 注意投資風險分散

金融投資風險包括不同的類別，主要包括兩個方面，即系統風險、非系統風險。其中系統風險發生的主要因素是利率政策出現變化、或者國家宏觀經濟產生波動的情況所致，對所有金融投資帶來巨大影響，分散投資對于化解該風險無法發揮作用。非系統風險的化解是建立在投資風險的基礎上，投資項目的分散性是最關鍵的部分，同時金融投資的合理搭配也十分重要。比如，要保證科學合理的股票、債券、外匯等比例，使投資風險控制在一定范圍之內。系統風險是金融投資中需要化解、規避的；對于非系統性風險，需要采取有效措施來化解與應對，比如采取投資分散的方式。

4.2 完善投資風險轉嫁措施

金融投資風險采取風險轉嫁是一種有效的應對方法，在實際中，能轉嫁的金融投資應盡快轉嫁，將投資風險的發生率降到最低。比如，企業可以通過售賣、保險等方法實施風險轉嫁，將風險由其他經濟體來承擔，假如是保險，那么中風就由保險人來承擔，購買了債券，則可以進行公開售賣，使風險由債券購買者承擔。這并不是說風險轉嫁意味著金融投資者在收益方面的讓渡，企業需要以收益為代價來轉嫁風險。

4.3 靈活應用投資風險措施

風險的規避是防止投資者因風險造成損失的應對措施，金融投資風險程度有大有小，有的風險所造成的損失較小，投資者能夠承擔得起，有的風險造成的損失較大，投資者無法采用有效的方法進行規避，所以直接選擇不投資。比如，有的企業發行債券的信譽等級較低，且經營狀況并不樂觀，那么金融投資者在對這一企業的債權投資行為則需要慎重考慮，以防止冒險而引發投資風險，造成巨大的經濟損失。金融投資在風險應對過程中，需要考慮到多個方面因素，應根據實際情況選擇是否采用規避策略。因為規避意味著沒有風險，但也失去了投資收益。

5 結語

總而言之，金融投資風險是普遍存在的，而且風險的類型較多，投資者需要從多個方面考慮，采取有效的應對措施來化解、規避風險。在金融投資決策中，搜集相關的風險資料，從多個角度分析風險的因素，不同的風險有著不同的應對方法，因此需要對不同的風險有針對性地采取有效的應對措施，以此使各種投資風險得到化解。本文通過分析金融投資中面臨的主要風險以及應對策略，為金融投資的順利實施奠定良好基礎。

參考文獻

[1] 都偉.中國企業投資非洲面臨的政治風險及應對策略[J].現代經濟探討，2016（03）.

[2] 李程遠，葛海明，李振，等.伊朗回購合同模式下合同者面臨的所得稅風險及對策[J].財務與會計，2016（12）.

[3] 楊晨.金融投資中的操作風險以及應對策略[J].經貿實踐， 2016（08）.

[4] 張建新.論互聯網金融理財的潛在風險及應對策略[J].現代營銷（下旬刊），2017（02）.

[5] 尤璞，毛菁.決策模型在金融危機分析中的運用——基于金融創新的視角[J].經濟體制改革，2012（05）.