科技型中小企業發展瓶頸及對策

陳蕾

[提要] 當前，我國科技型中小企業在發展過程中出現諸如專業人才緊缺、創新能力弱、資金匱乏等一系列困難，影響中小企業的健康發展。這種困難，有科技型中小企業自身先天不足的原因，也有外部環境因素。解決科技型中小企業困難處境：一要積極鼓勵高科技專業人才到企業；二要加大對科技型中小企業政策扶持力度；三要切實解決科技型中小企業資金瓶頸問題；四要堅持科技型中小企業自身的改革，完善自身發展條件。

關鍵詞：科技型中小企業；發展瓶頸；對策

中圖分類號：F12 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年4月15日

一、科技型中小企業界定

本文所指的科技型中小企業，指的是以科技人員為主體，主要從事高新技術產品的科學研究、研制、生產、銷售，以科技成果商品化以及技術開發、技術服務、技術咨詢和高新產品為主要內容，以市場為導向，實行“自籌資金、自愿組合、自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束”的知識密集型經濟實體。簡而言之，科技型中小企業是以創新為使命和生存手段的企業。在認定辦法上，一般認為這些企業需要經營運行狀況良好，具備較強的技術創新能力。經營運行狀況良好具體量化指標為：近3年（成立不足3年的按實際經營年限計算，下同）連續盈利，且主營業務收入年平均增長率達20%以上；資產負債率合理，治理結構健全；原則上近3年平均主營業務收入不低于1億元。具備較強的技術創新能力具體量化指標為：企業需建有研發機構或與國內外高校、科研機構建立了長期穩定的合作關系；在職從業人員原則上不超過500人，其中科技人員占職工總數的比例要達到20%以上；企業的技術開發經費占銷售收入的比例達到3%以上，企業的專利產品、市級以上新產品的銷售收入和技術性服務收入之和占全企業銷售總額的50%以上。

二、科技型中小企業特點

（一）科技型中小企業創新效率最高，試錯成本最低，是國家創新體系的基礎。“技術創新存在很大的不確定性。有效的創新機制往往需要強烈的產權激勵，敏銳的價值發現能力，靈活的決策機制，尊重個人的制度安排和既勇于冒險、又有利于分散風險的組織和機制。”民營科技型中小企業由于更加符合這些特質，使它們在國家創新體系中成為對新興市場最為敏感、創新活動最為活躍、最敢于冒風險的一支力量。它們在發達國家也被高度重視。

（二）科技型中小企業在投資運作中存在高風險，銀行等金融機構以及潛在的投資者一般不愿意資助這類投資。科技型中小企業的發展集科學研究、技術開發和新產品研制、新產品推廣于一體，集高投入、高風險和高回報于一身。其創新的過程是充滿風險的過程，因為創新是一項無前人經驗可循的探索性的活動。它包括一系列的技術風險、市場風險、管理風險、資金風險。研究與開發能否成功、新產品的市場推廣能否被廣大消費者接受、市場的容量能否足以彌補前期投入并能贏利等不確定問題都是企業必須面對的問題。這其中任何一個環節出現斷裂都會導致科技型中小企業的投資失敗。

世界上產生收益的創新占全部創新的比例不到10%。1997年美國每1，000個得到風險支持的創新項目中僅有一個可以成功占有1%的市場。規避風險是任何一家獨立經濟主體的經營理念，而從市場的角度難以為之提供規避風險的機制。銀行等金融機構以及潛在的投資者出于自身贏利水平的驅動，一般不愿意資助這類投資，而擁有人力資本和技術產權的所有者在企業的投資中往往要通過向親戚朋友籌資或者傾其所有，投資積極性受到遏制。

三、科技型中小企業發展中面臨的困難及其融資特點

（一）科技型中小企業在發展中面臨的困難

1、專業人才尤其是高層次人才較為緊缺。科技型中小企業是以創新為使命和生存手段的企業。人才，尤其是高層次有創新才能的人才對于該類企業來說尤其重要。但目前大多數都在高校或研究所，企業人才資源短缺。雖然近兩年對科技人才創業給予各方面扶持，但扶持力度明顯不夠，從而對高水平人才的吸引力也顯得明顯不足。

2、缺乏對自主創新的戰略思考。對研發投入力度不大，全社會R&D支出占GDP的比例、企業R&D經費占銷售收入的比例都很低，企業研發機構實力薄弱。一些企業自主知識產權意識不濃，“零專利”企業長期存在。企業對如何提高核心競爭力缺乏戰略思考，不能依托自身技術優勢，對高層次人才的引進、專利的申請、研發經費的投入和研發機構的建設等進行長遠規劃。

3、缺少針對性的直接扶持政策。目前，科技創新創業政策的落實力度比較大，但是對科技創新型企業還缺少針對性的直接扶持政策；中小企業科技創新還缺乏比較完善的金融體系和金融服務；一些重大科技計劃項目對申報單位在專利擁有、R&D人員和投入的比重、科技產出等方面的要求比較高，較難成功立項；技術開發費150%抵扣所得稅等稅收減免的手續辦理缺乏部門間協調的細化規則，程序有待精簡。

4、資金瓶頸日益凸顯。不少科技型中小企業有技術有人才，然而資金的匱乏仍然是制約它們發展的一個主要障礙。

（二）科技型中小企業融資特點。就目前而言，科技型中小企業在其整個生命周期內融資呈現如下特點，如圖1所示。（圖1）

科技型中小企業生命周期大體可分為五個階段：分別為種子期、創業期、成長期、擴張期和成熟期五個階段。在每一發展階段，企業的規模、贏利能力、發展目標、技術創新、活躍程度、抵御市場風險能力都不相同。因此企業的資金需求強度、資金籌措能力等也存在較大的差異。不同成長階段的企業適用不同的融資策略，需要多層次的金融市場體系提供融資支持。整個過程中，處于創業企業和成長期企業的融資問題最為突出。

從科技型企業發展的資金需求鏈條看，一般種子期是由創業者個人和親屬出資創業，或有天使投資者投資（政府和私人投資）；當企業進入創業期，最初拿到的啟動資金用盡之后，企業普遍存在面臨資金鏈條斷裂的“死亡谷”，傳統資本不敢貿然向失敗風險極高的科技型中小企業投資，于是風險資本應運而生，一些投資早期的風險基金對有發展前景的項目進行股權投資；進入成長期以后的企業，技術已經比較完善，產品或服務開始進入市場，銷售收入不多但成長性較好，這時各種直接投資資金也在尋找成長性好的企業投資，但是在此階段一方面包括風險投資在內的投資基金只能給予部分企業投資，大多數中小型科技企業還不能得到投資；另一方面很多成長性好的企業通常在這一階段不愿意進行股權融資，希望將企業盤子做大、企業價值高些再引入投資者，然而這階段的企業又缺乏貸款要求的抵押物和相應擔保條件，商業銀行等金融機構資金仍然不敢介入，于是就出現了很多非常有前景的企業由于缺乏資金錯過了發展良機；進入擴張期和成熟期的企業，則通過上市、并購或由商業銀行進行債務融資。

由融資特點可以看出，在企業處于種子期階段會得到政府的一些金融扶持，但扶持力度肯定不大；而在企業最需要資金的階段——創業期和成長期，得到資金的來源卻很有限；只有當企業發展到擴張期和成熟期時，才有證券公司、商業銀行和保險公司的介入。

四、對策分析

（一）完善政策，積極鼓勵高科技專業人才到企業。到企業就業的高科技人才可按學歷、職稱或對企業貢獻大小，專門提供一定數額的資金補貼，對特別優秀的可以明確事業性質，享受事業單位職工待遇。同時，地方政府在子女升學、家屬就業、住房安置等方面給予照顧，積極鼓勵專業人才到創新型中小企業。

（二）加大對科技型中小企業政策扶持力度。加大對科技創新型中小企業進行專項資金支持的力度和資金額度，通過科技計劃項目和資金的支持和導向，引導企業不斷加大對企業的人才引進、R&D投入、研發機構建設、產學研合作和成果轉化，不斷提升企業的自主創新能力和核心競爭力。繼續加大對科技創新型企業的激勵獎勵力度。對科技型中小企業每年稅收增長部分，按一定的比例進行獎勵；加速提高設備折舊率，加大稅收獎勵力度；對企業創建省工程技術研究中心和博士后工作站等研發機構，實行一定獎勵。

（三）切實解決科技型中小企業資金瓶頸問題

1、在科技金融結合上下工夫。促進科技和金融結合，是發展科技型中小企業的有效手段。按照企業成長路線圖和具體需求，把各種金融工具配上去、用到位。每個體系都要建設好科技金融對接平臺，定期舉辦企業與融資機會對接活動，為科技型中小企業提供高效金融服務。要發揮金融改革創新優勢，運用好各種金融創新產品為科技型中小企業服務。

2、積極發揮科技型中小企業技術創新基金的引導作用。為鼓勵中小企業開展技術創新，提升市場競爭力，可以發揮財政資金的帶動和引導作用，支持企業創新活動。財政資金重點支持方向為：開展電子信息技術創新、新材料技術的研發和利用、新能源及節能技術的研發和利用、資源與環境技術的研發和利用、生物與新醫藥技術的研發以及航空航天配套技術及高技術服務業的研發和利用等。

3、建立公共服務平臺。建立科技型中小企業公共服務平臺，通過此平臺可享受信息化、電子商務、管理咨詢、研發設計、檢驗檢測等各種專業服務。中小企業無需投入建設經費，只需支付使用費，就能像用水、用電一樣方便快捷的實現信息化，提升企業管理水平，中小企業也無需跑銀行、跑擔保，只需提供規定資料，就能獲得一站式融資服務或其他專業服務。

4、完善投保貸融資服務體系。要積極利用“新三板”等資本及要素市場，完善天使投資、創業投資和股權投資體系，推動符合條件的科技型中小企業上市融資。為企業特別是中小企業提供股權、債權的轉讓和定位于為省內企業融資服務的公共服務平臺。緊緊圍繞中小企業創新發展和培育壯大戰略性新興產業的需要，實行低門檻的掛牌企業準入政策，推動更多中小企業進入區域性股權交易市場；建立創新、高效、靈活的私募融資服務機制，拓寬企業融資渠道；與全國性證券市場形成有效對接，支持企業做強做大；建立相應的配套政策支持體系，優化企業發展環境，著力破解企業融資難和民間資金投資難問題。

5、繼續加大政策扶持力度。一是應繼續通過稅收優惠、財政補貼、提供低息或免息貸款、提供擔保等方式為科技型中小企業提供資金支持。可采取積極引導措施，吸引風險投資機構和金融機構對科技型中小企業進行投資，引導民間資本加大對中小企業的支持，彌補中小企業技術創新資金的匱乏；可設立風險投資基金，建立政策性的中小企業投資公司，重點支持中小企業；完善各省市的產權交易所功能，推動中小企業通過轉讓企業資產、出讓一定股權等方式獲得資金，為中小企業產權融資提供堅實平臺。二是構建多層次金融服務體系。目前，由于為科技型創新中小企業提供的金融服務風險高，企業從大型銀行貸款難，因此中小企業只能求助于其他途徑進行融資，從而背負巨大成本壓力。突破中小企業融資瓶頸，就要進一步改善銀行對中小企業的金融服務，完善國有商業銀行和股份制銀行中小企業授信業務制度，逐步提高中小企業中長期貸款的規模和比重。完善財產抵押制度和貸款抵押物認定辦法，健全中小企業金融服務體系，鼓勵發展多種形式的金融機構，尤其是中小金融機構；鼓勵民間資本參與發起設立村鎮銀行、貸款公司等股份制金融機構，積極支持民間資本以投資入股的方式投資金融領域；建立以中小金融機構為主體、國有大型銀行與民間金融為補充、為中小企業提供融資服務的多層次金融服務體系。三是創建良好的外部環境，包括信用評級系統、財稅政策、監管體系、風險補償機制的創設等。一要建立中小企業信用檔案數據庫，形成綜合信息網絡平臺，實現與銀行的資源共享。完善誠信激勵機制，對信用評級高的中小企業采用適當的激勵措施予以鼓勵，對信用評級低的中小企業予以公示且輔之以適當的制裁措施以建立良好的信用機制；二要為中小金融機構提供稅收優惠，對專營中小企業金融服務的金融機構實行所得稅減免、返還政策，為中小企業提供金融服務達到一定比例的金融機構，下調或免征營業稅及附加稅，并通過財政貼息、降低中小企業再貸款利率等方式，支持金融機構對小企業給予利率折扣。同時，政府財政可給予擔保公司、企業甚至銀行以利息補貼，降低中小企業融資成本；三要建立健全金融監管體系，包括對國有大型金融機構、中小金融機構、民間金融的監管，針對不同類型的金融組織實行分級監管，發揮地方政府對當地金融機構的監督作用。另外，應成立行業自律組織，對違反規定的金融機構予以公示并處罰。

同時，就科技型中小企業本身而言，也要苦練內功。要積極開展技術創新，著眼長遠，努力創造新的市場需求，培養新的產業，向“專、精、特、新”方向發展，努力形成以特色產業或優勢企業的產品品牌為龍頭，以中小企業專業化合作和協同創新為特色的產業、產品配套鏈。要積極運用新技術、新工藝、新產品、新科技成果，提高技術水平，降低消耗、減少對環境的影響，提高資源利用率。

主要參考文獻：

[1]江蘇省中小企業融資服務網.http：//www.rz118.com.

[2]南京中小企業網.http：//www.njsme.gov.cn/ccms/FirstPage.jhtml.