金融扶貧視角下綠色小額信貸發展研究

耿軍會　王雪祺

[提要] 綠色小額信貸作為一種在農村地區推動扶貧及綠色產業發展的有效措施，在我國已初步應用，但目前綠色小額信貸供給仍然普遍存在主體缺位現象。本文以河北省保定市為例，對三類金融機構進行對比，給出綠色小額信貸發展建議，以進一步區分金融機構在綠色小額信貸中發揮的作用。

關鍵詞：綠色小額信貸；金融扶貧；小貸公司

基金項目：2016年度河北省教育廳項目：“金融扶貧視角下河北省綠色小額信貸發展問題研究”（項目編號：SQ161095）；2016年保定市社科聯項目：“保定市精準扶貧背景下的綠色小額信貸發展策略研究”（項目編號：2016131）；2016年度河北省統計科學研究項目：“河北綠色小額信貸可持續發展路徑——基于保定、張家口問卷調查的數據分析”（項目編號：2016HZ19）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年4月18日

一、綠色小額信貸相關理論基礎

（一）綠色小額信貸的概念。綠色小額信貸概念的正式確立要追溯到小額信貸和綠色信貸。綠色小額信貸一般意義上是指將扶貧、綠色生態與經濟活動相結合，通過引導小額信貸領域的經濟活動，促使扶貧、綠色生態與信貸經濟的健康可持續發展，其中主要包括清潔能源的開發、生產及合理利用。

綠色小額信貸的特征主要包括：（1）兼具綠色信貸和小額信貸的特點；（2）放貸對象主要為農戶；（3）其作用是為了緩解農戶貧困，減少農戶生產、生活中的環境污染。例如，河北省保定市農村地區農戶自家使用光伏發電、發展有機農業等。

（二）外部性與環境外部性經濟學探討。對綠色小額信貸發展障礙的理論基礎，來源于環境外部性。環境作為一種公共產品，存在外部性問題。微觀經濟學中，對外部性的描述開始于經濟學家馬歇爾。他首先在他的代表作《經濟學原理》中，提出了“外部經濟”這一概念。馬歇爾將“內部經濟”與“外部經濟”做出了區分。而他的弟子庇古（Pigou，A.C.1920，1932）將其理論發揚光大，深入研究，創建了福利經濟學。第一次將外部性引入環境污染問題開始研究。并將外部性進行區分：正的外部性和負的外部性。第一次向理論界提出了“社會凈邊際產品”和“私人凈邊際產品”二詞。庇古提出，負的外部性是由于私人凈邊際產品大于社會凈邊際產品。正的外部性是由于私人凈邊際產品小于社會凈邊際產品。此時市場失靈，必須借由政府進行干預。可以給予適當的征稅或者罰款（針對負外部性），或者補貼、獎勵等（針對正外部性）。

科斯（Ronald Coase，1960）是外部性理論的又一位集大成者，他從另一個角度闡述了外部性。他認為經濟主體的自身行為可能損害該主體外部的利益。那么通過經濟主體間產權的明晰是可以消除外部性的，前提是交易成本為零。所以盡管存在市場失靈，但是政府不需要對生產進行介入，只需要明晰各經濟主體之間的產權問題。此時私人交易就能夠自行調節彌補外部性造成的無效率。若交易成本不為零，在產權明晰的同時，國家可以采用一系列制度方法進行管理，使市場中的各類經濟主體降低其交易費用，并達到收益增加，尋求帕里托最優狀態的達成。

通過對庇古和科斯的理論介紹，我們可以把環境污染的治理與保護機制分為兩類。一是按照庇古的理論，由國家或者政府向污染企業提高稅款的征收或者進行罰款。其目的是提高其污染的成本。也就是承認市場調控不是萬能的。目前，很多國家仍然主要采取這種政策來防治環境污染問題；二是通過科斯的理論，認為如果交易成本為零，環境資源的產權是足夠明晰的，那么我們仍然可以依賴市場交易來處理環境污染的負外部性。如果制度設計的足夠完善，那么此時污染環境成本的歸屬性也就足夠明確，可以將其從社會負擔的成本轉化為私人負擔（污染經濟主體）承擔的成本。目前國際上的碳排放權交易等制度就是來源于此。科斯的理論又被發展為新制度經濟學學派，然而合理的制度設計是否能夠解決環境污染的負外部性問題，依賴于科斯定理的兩個前提。

第一，交易成本是否確實為零。從現實情況來看，該種情況不可能發生。而在環境污染問題上的交易成本涉及的更為復雜。除了個人、企業、政府之間，甚至可能上升到了國家之間，例如碳排放權交易。其交易過程中反復談判、協商等必定耗時費力，涉及法律問題等。又或者再涉及到此類問題的法律案件中，環境污染的受害者往往難以拿出直接的證據證明其身體健康的損失或財產損失是由企業排放的污染物所導致的。即使在技術上可以證明兩者存在直接的關系，而技術檢驗的費用也可能高到足以讓受害者放棄搜尋這種證據。因此，當談判的邊際成本高于為此而獲取的邊際收益時，討價還價的過程就不會發生，環境污染外部性內部化的過程也不會實現。

第二，通過制度設計是否能做到產權足夠明晰、自然環境的產權是否容易界定？事實證明在實踐中，明確界定是比較困難的。例如在水污染中，由于河流海洋的流動性，污染方式極有可能不能確定，自然也難以建立明確的產權。在碳排放交易的市場上，雖然環境資源不特定的屬于某個企業，但污染環境的碳排放權卻具有明確的產權。大氣污染中，通過碳排放權交易制度的設計，在一定程度上緩解了負的外部性，達到了保護環境的目的。但仍然需要準確確定經濟主體的碳排放數量。

二、綠色小額信貸供給主體缺位——以河北省保定市為例

河北省在東部地區GDP較低，環境污染和要求經濟發展的沖突也一直存在。在京津冀協同發展的國家戰略下，河北省經濟發展嚴重落后于北京、天津，承接了北京部分重工業等高污染產業。但近年，京津冀地區污染問題嚴重，尤其是霧霾治理成為了京津冀人民關注的重中之重。保定市位于連接京津冀的核心地位，經濟發展不平衡，環保和扶貧成為保定市政府近年追求的重要目標。

截至2015年末，保定市共有銀行業金融機構49家，其中政策及國有銀行6家，金融機構本外幣各項存款余額5，113億元，比年初增長9.9%，金融機構本外幣各項貸款余額2，432億元，比年初增長14.6%；全市銀行業不良貸款余額72.86億元，比年初減少9.43億元。

筆者為了解綠色小額信貸在該地區的開展實施情況，對三類金融機構進行了對比研究，包括國有商業銀行、政策性銀行和小額信貸公司。在研究的過程中，針對綠色小額信貸，各金融機構并未有專門的統計口徑。所以筆者從綠色信貸和小額信貸、金融扶貧與綠色金融的角度入手，分析其開展情況。

（一）商業銀行和政策性銀行綠色信貸有所開展，小額較難體現。商業銀行為以盈利性為目標的法人企業，盡管近年對銀行所應承擔的社會責任有所發展，但污染的負外部性難以解除影響。商業銀行多以綠色信貸的形式開展綠色金融業務，由于綠色小額信貸多為面向個人，且風險較大，還款來源不穩定，商業銀行較少涉及。以中國工商銀行為例，中國工商銀行響應國家、人行和銀監會號召，在綠色信貸的執行方面一直走在前列。在政策制定方面，2008年工商銀行開始實行“一票否決”。主要針對高污染的“兩高”項目。2009年，在貸款審批環節的授信評價體系中開始加入節能減排標準。2012年，中國工商銀行按照銀監會《綠色信貸指引》的要求，制定并出版《綠色信貸政策》。在綠色信貸開展中考慮行業尤其是重點行業的相關環保指標，其中將核心重點指標建立體系。印發《關于加強防控重金屬排放企業信貸風險管理工作的通知》，重視對重金屬排放企業的信貸風險防控和信貸風險管理，列出了重金屬排放企業的范圍。在中國工商銀行內部，建立綠色信貸問責機制，對部門、員工的績效考核加入綠色信貸部分，對分支行進行按時考評，同時對因此發生風險損失的追究相關領導員工的責任。2015年，中國工商銀行在以往基礎上繼續完善了《綠色信貸發展戰略》。（表1）

中國農業發展銀行保定分行是保定地區唯一的政策性銀行，是國家就專門領域設置的金融機構，發放低息的補貼性貸款，不以盈利為目的。資金由國家財政部撥付。近年農發行在精準扶貧、綠色金融等領域越發深入，發揮了重要作用。（表2）

綜上分析，商業銀行和政策性銀行在扶貧、環保方面都起到了一定作用，特別是政策性銀行，由于其非盈利性和財政撥款，存在發展綠色小額信貸的先天優勢。但是，通過對保定市農發行調研得知，其貸款項目大多和政府合作，多為中長期、大額貸款，極少有單筆1，000萬元以下貸款。向農戶個體的小額貸款幾乎沒有。而商業銀行由于其對風險的考慮，綠色信貸的發放也鮮少存在面向農戶發放小額情況。

（二）小額信貸公司逐利性強，綠色小額信貸缺乏公益性。目前，保定范圍內小貸公司較多，筆者走訪了較有特色的中和農信小額貸款公司。該公司前身是中國扶貧基金會的小額信貸部，是非營利性組織。2008年，被劃分出來專門成立了中和農信項目管理有限公司。中和農信一直宣傳精準扶貧、綠色金融等理念。截至2016年10月，已在我國國家、省級重點貧困縣成立200多個分支網點，保定地區多個縣都有開設。但就目前來看，保定地區該小額貸款發放的大多是10萬元（1萬～2萬元居多）以下的小額信貸，年利率約為12%～15%。貸款對象以農戶為主，主要用來進行生活消費而非生產經營，例如蓋房子、結婚等支出。所以盡管中和農信總部也對“綠色金融”、“綠色信貸”等概念進行過宣傳，但保定地區實際情況是涉及綠色小額信貸的部分很少。

經過以上三個機構類比我們可以得出結論，商業銀行和政策性銀行對綠色小額信貸發展缺乏動力，而對綠色小額信貸適應力較好的小額貸款公司貸款利率偏高。那這是否能夠佐證了我們上一部分關于環境外部性理論基礎的論述？是否確實需要政府的調控才能夠實現綠色小額信貸的效果和作用？因此，解決環境外部性才能推動綠色小額信貸的發展。

三、有效開展綠色小額信貸政策建議

通過以上分析可以看出，完全采用市場手段來推行綠色小額信貸是比較困難的。需要借助一系列合理的制度設計和政府介入。就目前情況來看，我國綠色小額信貸的制度路徑已經搭建，但在地區性的綠色小額信貸支持匹配等問題上，存在較大問題。尤其表現在商業性金融機構主體缺少開展綠色小額信貸的動力，僅依靠政策性金融主體的力度有限。同時，民間金融對綠色小額信貸的參與度過低。

（一）加強各級政府作用，完善綠色小額信貸政策的激勵和約束機制。首先，對綠色金融相關政策和執行制定進行進一步完善。中央各部門應該聯合起來，制定包括環境保護、綠色金融等一系列相關法律政策，盡量使政策具有連續性、系統性；地方政府應該充分貫徹中央政策，摒除地方保護主義，重視綠色GDP的作用。其次，應該加大對各種環境污染的懲罰力度，增加違法成本，同時對金融機構開展小額綠色信貸業務進行適度補貼，提高金融機構放貸的積極性。

（二）健全金融機構的綠色小額信貸體系。盡管央行、銀監會已多次出臺綠色信貸的相關政策，但是其貫徹執行力度存在問題。從橫向看，國有商業銀行、政策性銀行、股份制商業銀行做法比較健全，城市商業銀行、信用合作社、小貸公司等存在無力執行的現象。從縱向看，總行及大城市分行做法較好，地方分行行動力較差。央行和銀監會必須進一步制定更為具體的綠色信貸政策，對指標進行進一步細分，完善風險監督機制，完善綠色信貸體系，監督綠色信貸體系在各金融機構的執行情況。

（三）進一步區分金融機構主體在綠色小額信貸實施中的作用。從對地方金融主體開展綠色小額信貸的現狀分析，政策性金融機構由于其政策性和非營利性，對地方環境保護、防治污染支持作用較大，但都為大額信貸；國有商業銀行次之。而小額信貸公司由于其資金、規模的局限性，對綠色小額信貸的支持作用較為有限。地方政府和金融監管部門應主動作為，對涉及環境保護、防治污染、新能源利用等產業與金融機構進行聯系，發揮政策銀行的政策性、商業銀行的高效性、民間金融的靈活性的作用，使資金進行合理的再配置。

主要參考文獻：

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