基于P2P網貸平臺的互聯網金融風險管理

汪小華

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

內容摘要：P2P網貸平臺的興起推動了小額貸款的發展，彌補了我國傳統金融體系的缺口，對我國金融行業的建設具有重大現實意義。然而，在互聯網金融背景下，P2P網貸平臺也面臨著諸多風險。本文分析了我國P2P網絡借貸的特征，總結了P2P網貸平臺所面臨的風險，并針對性地提出了相應管理對策。

關鍵詞：P2P網貸 互聯網金融 風險

P2P網絡借貸的特征

（一）用戶廣泛

P2P網貸平臺的用戶主要包括借款方和貸款方。其中，借款方由中小企業和個人組成。在P2P網貸平臺中，如果借款方擁有良好的信用等級，即使借款方不用任何財產進行抵押，也能夠取得相應貸款。而且，P2P平臺的借款申請審批周期較短、手續簡單，借款方能夠很快拿到申請資金。所以，P2P網絡借貸平臺吸引了眾多借款方參與。由于P2P平臺為貸款方提供了靈活多變的投資方式，而且對貸款方的投資金額也沒有下限要求，所以P2P借貸平臺也吸引了眾多投資者。

（二）利率高風險大

對于借款方來說，他們之所以會選擇P2P網絡借貸平臺，主要是由于自身擔保或者抵押不足，無法通過傳統金融機構的渠道取得貸款。因此，其往往愿意接受利率更高的P2P網絡貸款。而對于貸款方和P2P借貸平臺來說，其主要是通過對互聯網信息的綜合分析來評估借款方相關資料的真實性和還款能力，所以必然面臨巨大風險。

（三）對互聯網技術的要求高

在P2P網貸平臺中，借款方和貸款方的參與者眾多，而且相互之間的關系異常復雜。要整合大量數據，必須擁有較強的互聯網技術作為支撐。實際上，P2P網絡借貸平臺就是互聯網技術，特別是數據挖掘技術發展的產物。通過互聯網技術的幫助，P2P網絡借貸平臺有效地降低了小額貸款的審核成本和風險，使社會小額貸款成為現實，滿足了金融市場的發展需求，彌補了傳統金融體系的缺口。

基于P2P網貸平臺的互聯網金融風險分析

（一）操作風險

操作風險主要表現為借款方賴賬的風險。眾所周知，P2P網貸平臺的最大特點就是網絡虛擬性。該特性雖然簡化了借貸工作程序，但同時也加大了借款方資信認證工作的難度，P2P網絡借貸平臺很難通過網絡資料對借款方的相關情況做出完全準確的評估。這為部分借款人的欺詐性借款、欠款不還等行為提供了溫床，而這種風險則由借貸平臺和貸款方承擔。雖然部分P2P網貸平臺采取了相關的風險防控措施，但是這些措施通常屬于簡單的輔助手段，并不能從根本上避免借款方的上述不良行為。所以，一旦發生借款方欺詐事件，貸款方的資金往往很難追回。

（二）法律風險

法律風險指由P2P借貸行業法律身份以及法律監管的缺失而引發的借貸平臺發展受限或者用戶遭受損失的風險。

法律身份缺失。經過多年發展，P2P網貸行業逐漸贏得了社會大眾的信任，吸引了大量群眾參與。然而，目前P2P網貸平臺并沒有得到國家法律上的認可。法律認可的缺失，一方面使得部分群眾始終無法打消顧慮，阻礙了P2P網絡借貸的進一步發展。另一方面，也使得投資者在該平臺上的投資行為不受法律保護，極大增加了投資者的投資風險。

法律監管缺失。P2P網貸平臺主要通過互聯網完成借貸相關操作，雖然簡化了審批程序，提高了效率，但也引發了P2P網貸的監管難題。由于國家目前尚未出臺P2P網貸行業的相關法律法規，所以金融機構無法明確自己在網貸行業監管中的責任。金融機構不知道是否應該對P2P網貸平臺進行日常監管，即使有意監管，但由于缺乏法律依據，也根本無法對P2P網貸平臺的相關行為做出判決。在這樣的情況下，部分P2P網貸平臺趁機推出了債權轉讓和概念模糊的理財產品，嚴重威脅了網絡借貸行業的安全。

（三）平臺風險

平臺風險主要是指由網絡技術漏洞或網站進入門檻過低而引發的用戶信息泄露風險和資金損失風險。

網絡技術存在漏洞。網絡技術的進步必然會推動P2P網貸平臺的發展。但是，不管互聯網技術發展到何種地步，不可避免地會存在一些漏洞，這些漏洞很容易被網絡犯罪份子用來對P2P網貸平臺進行惡意攻擊。這不僅會引發用戶信息的大規模泄露，而且還會使用戶資金安全受到威脅。近年來，一些P2P網貸平臺時常發生用戶資金被大量盜用的事件，這充分說明互聯網技術存在的漏洞，已經嚴重威脅到P2P網貸平臺的發展。

借貸網站進入門檻過低。目前，大部分P2P網貸平臺均采用電子信息發展、高科技發展或者投資咨詢等相關名稱對網站進行注冊。根據我國工商注冊相關法律法規的規定，主營業務為信息技術、科技發展或者項目咨詢等相關行業的公司，其注冊資金不少于三萬元。除此之外，并沒有對公司的其它資格作出相應要求。由此可見，我國P2P借貸網站的進入門檻非常低。這很容易導致大量不法分子涌入網絡借貸行業，不僅會降低網絡借貸行業的信譽，而且會對用戶利益造成侵害。

基于P2P網貸平臺的互聯網金融風險管理對策

（一）加強借款方審查

改善借款方資格審核的方式。當前，我國P2P借貸平臺主要是通過借款方提供證明材料的方式審核借款方相關資格。由于證明材料的真實性并非完全可靠，所以這種審核方式并不能完全準確的評估借款方相關資格。對此，必須改善借款方資格的審核方式。例如，可以與傳統金融機構開展用戶防火墻活動，充分利用傳統金融機構的結算平臺功能對申請者提供信息的真實性和可靠性進行詳細審查，并根據審查結果來決定是否接受借款方的借款申請。對于那些提供虛假信息的申請者，P2P借貸平臺要堅決抵制，甚至拉入黑名單，使其從此以后不能再向該P2P借貸平臺遞交借款申請，進而降低借款方的信用風險。

引入外部征信記錄。由于每天都有大量用戶向P2P網貸平臺申請借款，P2P網貸平臺往往無法在短時間內完成申請者的征信審核工作。因此，P2P網貸平臺完全可以通過其它渠道引入用戶征信記錄，這不僅可以提高工作效率，而且還能夠保證用戶信用質量。例如，P2P網貸平臺可以向中國銀行申請，由其直接向平臺提供借款方的征信記錄和客戶評分。除此之外，P2P網貸平臺還可以與淘寶、京東等電商企業或者騰訊等社交網絡企業開展廣泛合作，充分利用這些企業所掌握的原始數據和數據挖掘技術對借款方進行綜合分析，評估借款方的信用等級。

引入外部保險公司。在借款方資格審查工作中，除了上述兩個方法之外，還可以參照物流行業的外包做法，將P2P網貸平臺的借款方資格審查工作外包給專業的保險公司完成。一方面，能夠避免P2P網貸平臺的監管主體按照影子銀行的標準對其進行監管，限制平臺的持續發展；另一方面，也可以將P2P網貸平臺的用戶信用風險轉嫁給保險公司，使P2P網貸平臺能夠做好其它核心工作。

（二）制定相關法律法規

及時出臺認可P2P網貸平臺合法身份的法律法規。加強我國金融行業的建設，推動我國民間金融業——P2P網貸平臺的發展是重要方面。而出臺相關的法律法規明確P2P網貸平臺的法律身份，不僅能夠打消部分群眾對于P2P網貸合法性顧慮，還能夠使該行業參加者的行為得到法律保護，有助于P2P網貸平臺吸引更多用戶，進而促進P2P網貸行業的發展。

及時出臺監管P2P網貸平臺的法律法規。一方面，要明確P2P網貸行業的法律監管主體。我國P2P網貸平臺的業務模式非常復雜，而且普遍呈現跨區域的特性。所以，在確定監管主體時不能選擇單一機構作為監管主體的單線模式，而是要實施多機構合作監管的多線模式。另一方面，要從法律層面對P2P網貸平臺的行為做出明確規定。為了保證監管主體在實施監管時有法可依，必須在法律上對P2P網貸平臺在經營范圍、經營模式、風險系數和用戶類型等方面行為進行明確規定。

（三）加強P2P網貸平臺的風險自我約束能力

不斷升級P2P借貸網站。近期，某曾經號稱“銅墻鐵壁”的P2P借貸網站被黑客聯手攻破，導致該網站的大量用戶信息泄露，用戶資金也隨之被非法轉移。可見，在互聯網技術飛速發展的時代背景下，任何互聯網技術都可能被隨時破解，P2P借貸網站也時刻面臨著被黑客攻擊的危險。因此，為了避免用戶信息的泄露與資金的損失，P2P網貸平臺應該時常檢查借貸網站的運營情況，并根據日常運營中存在的問題不斷對網站進行升級，以免給不法分子留下攻擊的漏洞。此外，P2P網貸平臺還可以開通相應渠道，廣泛收集用戶在使用過程中發現的網站安全問題，并對其進行及時修補。

提高借貸網站的進入門檻。當前，我國工商部門對于P2P網站申請者的審核主要考察網站注冊資金是否達標，缺乏對網站其它資格的審查，這讓大量不法分子趁機混入P2P網貸行業中，降低了P2P網貸行業的整體質量。因此，必須加強對P2P網貸平臺申請者的資格審查，提高網站進入門檻。除審查網站注冊資金是否達標之外，還需要重點審核申請者在信用資格、平臺運營模式、平臺組織架構等方面的信息。

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