淺談網絡小額貸的優勢與風險

王輝

摘要：網絡小額貸是近幾年來出現的新型金融模式，自其成立以來，既展現了其優越性，又暴露出自身的缺陷。本文簡要的梳理了我國網絡小額貸的優勢與風險。

關鍵詞：網絡小額貸；優勢與風險

中圖分類號：F832.5 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

在談及傳統的金融體系時，一個避不開的話題就是中小企業的融資難問題，與中小企業融資同樣困難的還有農業融資。在傳統的金融體系下，銀行出于自身經營風險問題，很少對中小企業和農業生產經營活動提供貸款，但中小企業和農業發展又面臨中重大的資金缺口，這樣的矛盾催生出了小額貸公司，但小額貸公司的致命短板在于地域有一定的局限性，就是小額貸公司只能服務于當地的企業，這就對小額貸公司的發展形成了制約，小額貸公司無法做大，而規模較小的小額貸公司又存在各種各樣的制度缺點，加大了金融風險。在這樣一種環境下，催生出了以電商為主的網絡小額貸模式。

網絡小額貸公司自出生就將自身定位于服務中小企業和農村建設發展。大型的商業銀行在因為中小企業經營風險高、資金回報難以獲取等原因，不僅傳統的業務沒有關照到中小企業，在互聯網金融的背景下更是沒有將其業務擴展至小微企業。我國的大企業多為國家控股的國有企業，對于自負虧盈的中小型民營企業，銀行多選擇了規避，但傳統銀行并沒有認識到中小企業融資的廣闊市場，因此小額貸的發展如雨后春筍般發展開來。

一、網絡小額貸的發展優勢

首先，網絡小額貸多依賴電商發展，從事電子商務的企業擁有其他類型企業無法比擬的網絡流量資源，根據自己的特點對其線上的廣大微小企業的實際情況，創建的網絡小額對公司旨在解決這一部分的企業的融資難問題。而且從事電子商務、以大型電商為平臺的中小型企業自身具有很大的優勢，如資金的周轉速度快，同一時間段對資金的需求量較小，而且伴以企業自身的經營特色而呈現出一定的周期性，這樣就意味著中小型企業對這些大型電商平臺的依賴性極強，因此降低了電商對其融資的風險性。單一中小企業業務模式簡單，固定時間內對資金的需求量也是固定的，但由于電商平臺上數以萬計的中小型企業，而且這些中小企的發展模式和發展路徑呈現極度的相似性，這方便了電商平臺對眾多中小企業的管理和統一分類。

其次，在小額貸公司進行小額貸款的中小型企業必須依賴電商大平臺的生存下去，因此給予了電商平臺很大的主動性，既能對特定的中小企業進行資金上的扶持，又能在其業務運營上線的審批上進行二重把關，只用被確定合格的企業才能進入小額貸的白名單。在實際運營中，若中小企業出現問題，電商平臺依托自己強大的平臺優勢可以低成本的幫助中小企業渡過發展瓶頸，從而避免金融上的風險，不因中小企業難以償還資金而出現風險。

最后，進行電商平臺三方營銷的中小型企業在我國分布廣泛，數量眾多，且分布行業廣泛，幾乎占據了國民經濟中的大部分行業，這就決定了電商平臺提供小額貸的風險的相關性低。就某一電商而言，其旗下的同一行業的小微企業處于競爭性考慮，企業的數量是有限的，因此該電商提供小額貸貸款的風險也就大大被分散掉，有效避免了在同一經濟周期下，因為某一行業的發展緩慢出現資金償還的風險。

二、網絡小額貸的金融風險

網絡小額貸作為中小企業需求下的產物，自然倍受中小企業青睞，同時自身具有以上眾多的優勢，但同時，小額貸面臨著眾多的風險。據筆者了解，目前我國的小額貸公司的資金來源除去公司的注冊資金和少量銀行貸款外，多為資產證券化的資金，因此這就限制了可貸資金的流動性和有了數額限制，不僅如此，小額貸的經營風險還體現在以下幾點。

（一）信用風險

電商平臺的依托自己強大的網絡平臺，在一定程度上降低了經營的信用風險，但目前來說，信用風險仍然是小額貸公司面臨的最主要風險。據筆者了解到，2016年，我國五個最大的電商小額貸企業的平均不良貸款率超過了1.5%，所以對小額貸公司的風險處理還有很長的路要走。

同時，由于小額貸公司對中小企業的貸款多是基于信用考慮，沒能像銀行那樣要求貸款申請的企業提供合格足值的抵押品，所以容易使自身處于被動地位，降低了對風險的控制能力，導致信用違約率有上升的跡象。

（二）網絡技術風險

網絡小額貸的運營離不開互聯網的操作，因此網絡安全問題是網絡小額貸面臨的主要問題。對技術的完全依賴使得網絡小額貸經常加大成本投入在技術安全是使用上。對于目前國內的大型電商平臺而言，業務量巨大，日流量就很大，同時各種上線的第三方企業雖然通過了上線的審核，但其后續活動沒有得到很好的監控，甚至有些中小企業會脫離實體經濟，去做無實物交易，而這在電商平臺上是很少見的，其過于夸張的吸引顧客的網頁設計往往也多存在一定的病毒，這都加大了電商網絡的不安全性。

（三）其他操作性風險

電子商務的發展速度要求各個電商平臺信息更新的速度極快，因此過于頻繁的操作和過快的內容更換，在一定程度上對電商平臺的操作提出了很高的要求，但操作問題涉及到眾多內部人員的操作，以及系統等各項環節都會導致小額貸平臺各種各樣的風險出現。首先人員的因素，是小額貸平臺操作風險的最主要來源，其次是內部流程的不完善，導致了操作上的延誤或錯誤，導致最終的風險產生。

綜上所述，我國的網絡小額貸既有其發展的獨特優勢，又尤其自身難以克服的風險，因此社會大眾應該正確看待小額貸的本質，適當的運用其優勢，規避其風險。

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作者簡介：王 輝（1991-），女，土家族，湖北鶴峰人，碩士研究生在讀，現就讀于天津財經大學研究生院，會計專碩專業。