關于互聯網金融模式下的中小企業現金流管理研究

王松

摘要：基于互聯網金融模式下，對中小企業內部的現金流管理也產生一定的影響，且隨著管理范圍漸漸擴大，對于資金的需求量也較大，這就對企業日常的現金流管理、融資能力等方面的要求相對較高。鑒于此，本次重點研究基于互聯網金融模式下中小企業的現金流管理，以便為今后中小企業開展現金流管理工作提供相應的參考依據。

關鍵詞：互聯網金融模式；中小企業；現金流管理

中圖分類號：F275；F276.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

作為企業經營管理工作的一個核心組成部分，現金流對提升企業價值起到重要作用，優良的現金流管理是一個企業發展的核心。且在互聯網金融飛速發展的背景下，企業現金流管理模式均發生相應改變，尤其是中小企業，因此，深入了解當前中小企業現金流管理很有必要。

一、分析互聯網金融模式如何影響中小企業現金流管理

1.使中小企業現金流管理成本降低

在互聯網金融模式下，中小企業進行現金流管理，會降低現金的持有量，縮減現金的占用成本，這主要因為，基于互聯網金融模式，快捷支付方式會發生較大改變，且大數據的信息量非常大，信息更新速度較快，可清楚地知道現金流入和流出有關信息。在此種情況下，中小企業可慢慢將現金持有量減少，以進一步提升現金利用率，最終縮減現金占用成本[1]。且互聯網金融會匯集不同種類的小額借貸額，使得現金借貸成本降低，而一些P2P網貸、眾籌形式把各種類型的小額資金借貸人聚集起來，以增加資金的借貸額。若僅僅是單一的中小企業借貸款，則所需資金成本相對較高，方可獲得相應的借款；若是多個中小型企業合并借貸款，則所借金額也較大，可使資金管理成本、借貸成本降低。

2.加大中小企業現金流管理風險

第一，加大中小企業的信用風險，這主要因基于互聯網金融模式下，匯集多加中小企業，其準入門檻相對底，這就使信用水平表現出明顯差異，再加之互聯網金融下法律法規并不是很完善，常常會引發卷款跑路、惡意騙貸等問題，尤其是眾籌平臺、P2P網貸等，缺乏相應的信用監管，降低違法成本，從而使中小企業的現金流管理財務風險、投入成本加大；第二，加大中小企業現金流財務管理成本，在互聯網金融背景下，中小企業現金流速、現金流量均加大，這就使企業現金管理工作開展起來有一定的困難。而且現金管理和普通資產管理存在很大差異，現金管理流動性非常大，其流入量和流出量很難維持平衡，這對管理能力相對薄弱、管理經驗不足的中小企業來說，會加大管理風險。

二、基于互聯網金融模式下的中小企業現金流管理策略

1.運用互聯網金融模式，擴大現金流管理范圍

以往的中小企業現金流管理比較局限，主要注重管理企業內部的現金流投資、經營及籌資等活動，并未和外部經濟環境、市場環境進行有效融合分析。且在現代技術及互聯網共同支持發展下，現金流的管理也慢慢形成外部管理、內部管理互相結合且覆蓋的一個有機整體，這就使中小企業的現金流管理范圍進一步擴大。而且，中小企業的現金流管理活動在開展時，并不是單一存在，而是整個供應鏈、產業鏈、價值鏈的核心構成部分，且在互聯網時代背景下，所出現的網絡財務，每一個中小企業均是鏈條內的組成部分之一，企業現金流也屬于鏈條群內較大的一個現金流，因此，各個中小企業的現金流管理需充分融合其他企業[2]。例如，大多數中小企業共同投資某一個項目，其眾籌行為應該和不同企業的現金流同進、同出。基于互聯網金融模式下的中小企業，逐漸擴大現金流管理范圍，如擴大至融資管理、渠道管理、信用管理、提升財務人員的工作水平等方面，把中小企業每方面要素融合為互相關聯的整體，以便改善企業內部的現金流管理水平及效率。

2.建立全面的控制體系，加強現金流的風險管理

第一，在網絡金融時代的推動下，不管任何資金形式均能轉化成現金，且隨著現金流速加快，會使現金發生較大改變，從而加大現金風險管理。從中小企業當前的資金循環角度分析，做好現金流的風險管理，首先要合理控制企業資金占用成本，盡可能地縮減資金于企業經營各環節占用量及占用時間；其次，應控制好企業資金轉換成本，尤其把企業生產資金、儲備資金、結算資金、成品資金等轉換為現金，在這一過程中，中小企業應支付相應的利息、保證金、傭金，嚴格控制傭金、保證金、利息比例，以使現金流管理成本有所降低；最后，需嚴格控制企業資金管理成本，如短缺成本、人工成本及倉儲成本，做好中小企業信息化構建工作，運用互聯網金融的快捷支付、信息量大等特點，合理控制現金流成本，以進一步降低管理風險。

第二，從中小企業資金的入口、出口方面分析，做好現金流流入量/流出量及凈流量方面管理。且在互聯網金融推動下，中小企業現金流量很大，其流速非常快，嚴格控制現金的流入/出量平衡，是企業現金流風險管理的核心。如果企業的現金流入量>現金流出量，則企業應充分考慮把剩余資金，經互聯網金融模式將其借貸出，以提升資金運用率；若現金流入量<現金流出量，表明現金不足，經P2P、眾籌以及供應鏈金融等方式籌集資金，以確保資金周轉順利[3]。在中小企業資金應用各環節都均維持現金流量平衡，這也是降低企業現金流風險核心途徑之一；第三，由于中小企業現金流風險管理影響因素較多，基于互聯網金融快速發展的環境下，企業應構建健全的現金流管理制度及管理體系，以便從多方面做好現金流管理工作，這樣可在某種程度上降低現金流管理風險。

三、結語

綜上闡述，在互聯網金融模式發展下，對企業管理會產生一定的影響，尤其對中小企業現金流管理。具體影響表現在：使中小企業現金流管理成本降低、加大中小企業現金流管理風險等方面，而后進一步分析基于互聯網金融模式下的中小企業現金流管理策略，如建立全面的控制體系，加強現金流的風險管理、運用互聯網金融模式，擴大現金流管理范圍。做好以上各項管理工作，對之后進一步促進互聯網金融模式下中小企業現金流管理工作的有效開展具有重要參考意義。

參考文獻：

[1]李寧，雷振華.基于現金流管理的中小企業業務流程再造探討[J].商業會計，2014，25（23）：16-18.

[2]喬漢付.企業的現金流管理及其對財務戰略管理的影響[J].財經界，2015，31（32）：187.

[3]凌偉.電子商務企業的現金流及現金流管理探究[J].新經濟，2016，15（21）：71.

作者簡介：王 松（1990-），學士學位，助教。