當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理淺析

張子棟

【摘 要】 本文就當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容與方法展開討論，在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)下行的市場(chǎng)環(huán)境下，銀行資產(chǎn)質(zhì)量逐年惡化，我國(guó)金融領(lǐng)域主要存在下列風(fēng)險(xiǎn)：房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款不良率持續(xù)上升、政府融資平臺(tái)擴(kuò)大化、民間融資泛濫化三大問題。本文針對(duì)以上問題，有針對(duì)性地提出了加大銀行業(yè)管理力度、政府減少融資力度、政府引導(dǎo)民間資本的解決辦法。本文旨在通過有益的探索和討論，推動(dòng)一帶一路時(shí)期我國(guó)金融行業(yè)持續(xù)、快速、穩(wěn)步的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 金融風(fēng)險(xiǎn) 政府融資 民間資本 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象和內(nèi)容

（一）、經(jīng)濟(jì)下行房貸惡化

從2008年以美國(guó)為首的次貸危機(jī)爆發(fā)以來，我國(guó)房?jī)r(jià)也經(jīng)歷了劇烈的震蕩上升，2012年前后至今房?jī)r(jià)高位震蕩。與房地產(chǎn)市場(chǎng)過熱發(fā)展相對(duì)應(yīng)的，是我國(guó)信貸行業(yè)的蓬勃發(fā)展，特別是銀行貸款迅速增加。一方面消費(fèi)者通過銀行貸款來獲取資金購(gòu)買房屋，用于自住或投資。另一方面，房地產(chǎn)企業(yè)通過從銀行獲得貸款來支撐企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。隨著我國(guó)城市化速度的快速發(fā)展，兩孩政策的放開，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的剛需時(shí)代還在持續(xù)，消費(fèi)者購(gòu)買房產(chǎn)的目的正在向投資方向轉(zhuǎn)化。以投資為目的房地產(chǎn)行業(yè)會(huì)吸引大量的熱錢涌入，造成房?jī)r(jià)泡沫過高，同時(shí)伴隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的衰退，兩個(gè)問題雙向疊加，房地產(chǎn)行業(yè)所面臨的危機(jī)正在日益凸顯，而銀行作為房地產(chǎn)企業(yè)和消費(fèi)者雙方資金的提供者，其貸款質(zhì)量已被房地產(chǎn)“捆綁”，一旦房?jī)r(jià)出現(xiàn)暴跌，以投資為目的購(gòu)買房產(chǎn)的消費(fèi)者會(huì)迅速斷供，引發(fā)房地產(chǎn)行業(yè)崩盤，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)業(yè)績(jī)衰退，銀行不良貸款、不良率急劇上升[1]。兩者共同作用之下，銀行將出現(xiàn)大量的不良資產(chǎn)，由于房地產(chǎn)行業(yè)的過熱發(fā)展，使銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)面前過多地迷失自己。

（二）政府平臺(tái)貸款愈演愈烈

各地政府的融資平臺(tái)，以城市投資開發(fā)公司為主題的貸款愈演愈烈，各地政府融資額度的興趣不減，銀行開始向政府盲目投注資金，巨大的政府債務(wù)，將吃盡財(cái)政資金，最終政府融資平臺(tái)貸款將會(huì)違約，政府債務(wù)一旦失控，將直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，銀行資產(chǎn)的不良率、不良額將直線上升，無法控制。

（三）、 民間融資盲目擴(kuò)大化

隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的放開，民間擔(dān)保公司、小貸公司、投資公司蓬勃發(fā)展，投資風(fēng)險(xiǎn)也逐步加劇。不規(guī)范的民間借貸和民間融資行為，直接沖擊了金融系統(tǒng)的原本體系，對(duì)金融系統(tǒng)的規(guī)范化運(yùn)行產(chǎn)生了負(fù)面影響。我國(guó)民間機(jī)構(gòu)相互融資，給投資者帶來損失，造成社會(huì)動(dòng)蕩的案例在當(dāng)前社會(huì)已屢見不鮮。分析此類事件出現(xiàn)的原因，就在于銀行利率偏低，存款利率不能有效對(duì)沖通貨膨脹，投資股票、基金或債券又缺乏專業(yè)知識(shí)。而廣大居民手中又持有大量資金，客觀上具有向企業(yè)、自然人發(fā)放貸款的機(jī)會(huì)，這種借貸缺乏有效的運(yùn)營(yíng)監(jiān)管機(jī)制，國(guó)家對(duì)這部分的企業(yè)的運(yùn)營(yíng)也缺乏有效的規(guī)范條例。這是造成我國(guó)當(dāng)前非銀行金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加的重要原因。近年來民間借貸、擔(dān)保訴訟大幅上升，也嚴(yán)重影響了社會(huì)治安。在我國(guó)有相當(dāng)一部分民間投資公司是以私人借貸的方式運(yùn)營(yíng)利的，但是民間機(jī)構(gòu)缺乏有效的強(qiáng)制執(zhí)行力度，很多民間借貸為討回呆賬、壞賬，往往傾向于暴力收貸，游戲于法律邊緣，這對(duì)于社會(huì)治安將產(chǎn)生非常嚴(yán)重的負(fù)面影響，這也使得當(dāng)前非銀行金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)風(fēng)評(píng)不佳，影響了相關(guān)行業(yè)的繼續(xù)發(fā)展。

二、盡快完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)監(jiān)管

（一）、加強(qiáng)管控遏制房貸風(fēng)險(xiǎn)

為了解決當(dāng)前銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的問題，應(yīng)加大銀行業(yè)的管理力度，盡快出臺(tái)銀行管理辦法細(xì)則。中國(guó)人民銀行應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)銀行運(yùn)營(yíng)的細(xì)則，嚴(yán)厲禁止商業(yè)銀行盲目向消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)放貸款。這種方法能夠防止經(jīng)濟(jì)過熱發(fā)展，同時(shí)還能夠凈化銀行資產(chǎn)，保證銀行資產(chǎn)的可回收性，進(jìn)而保證我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)。在細(xì)則中應(yīng)該對(duì)可能造成金融風(fēng)險(xiǎn)的銀行借貸行為進(jìn)行明確的禁止。[2]例如，應(yīng)該禁止銀行對(duì)用戶發(fā)放首付貸，嚴(yán)禁過度授信。因?yàn)榫臀覈?guó)當(dāng)前房地產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀而言，房地產(chǎn)行業(yè)隨時(shí)可能出現(xiàn)大幅度衰退，而向用戶發(fā)放首付貸，無疑是支持那些本沒有購(gòu)房能力的人去購(gòu)買房產(chǎn)，一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)衰退，房?jī)r(jià)大幅下降，沒有還款能力的人就會(huì)迅速斷供，盡管以后能夠?qū)κ栈胤课葸M(jìn)行二次拍賣，但由房?jī)r(jià)下跌造成的資產(chǎn)損失將由銀行獨(dú)自承擔(dān)，所以在銀行的管理辦法細(xì)則中，應(yīng)該明確禁止以首付貸為代表的各類非良性貸款的發(fā)放。

（二）壓縮政府融資平臺(tái)規(guī)模

各地銀行業(yè)，統(tǒng)計(jì)當(dāng)?shù)卣娜谫Y規(guī)模，建立臺(tái)賬，逐年壓縮，使銀行資金從新回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，政府也制定壓縮資金計(jì)劃，不要過度上項(xiàng)目，過度干擾市場(chǎng)。政府只要制定好政策扶持、制度建設(shè)、政務(wù)公開，建立好健康的市場(chǎng)環(huán)境，“栽好梧桐木，好引鳳凰來”，剩下的事情由企業(yè)來做，就可以了。

（三）政府引導(dǎo)，健康發(fā)展民間資本

嚴(yán)格限制非銀行機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為，對(duì)相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行有效調(diào)控

民間投資產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展是我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)志之一。因此對(duì)于民間非銀行機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為不應(yīng)該持有一棍子打死的態(tài)度，而是要進(jìn)行有效的監(jiān)管和調(diào)控，必要時(shí)給予相關(guān)的支持。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)該嚴(yán)格限制非銀行機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為，對(duì)相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行有效的調(diào)控。為了做到這一點(diǎn)，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)規(guī)則的制定，嚴(yán)格規(guī)范市場(chǎng)主體的行為，同時(shí)，還要組織專門力量，對(duì)規(guī)則進(jìn)行落實(shí)。保證政策的規(guī)范實(shí)施。力求民間資本在國(guó)家的監(jiān)管之下運(yùn)行，極力防止惡意融資和暴力討債等情況的出現(xiàn)，保證廣大人民群眾財(cái)產(chǎn)安全的同時(shí)，也保證我國(guó)金融市場(chǎng)的平穩(wěn)順利運(yùn)行。

針對(duì)民間投資公司企業(yè)主水平參差不齊的現(xiàn)狀，各地人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)管局、政府金融辦應(yīng)該組織專門力量加強(qiáng)對(duì)這部分企業(yè)主的培訓(xùn)，提高金融方面的專業(yè)技能，告知他們我國(guó)民間資本運(yùn)營(yíng)的相關(guān)條例和對(duì)違規(guī)行為的處罰條例，以宣傳教育的方法來規(guī)范市場(chǎng)主體行為，引導(dǎo)我國(guó)金融市場(chǎng)持續(xù)、健康、快速的發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 吳曉求.中國(guó)資本市場(chǎng)未來10年[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2013，4.

[2] 談儒勇.金融發(fā)展理論與中國(guó)金融發(fā)展[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2012，9.