當前我國金融風險管理淺析

張子棟

【摘 要】 本文就當前我國金融風險管理的內容與方法展開討論，在當今全球經濟下行的市場環境下，銀行資產質量逐年惡化，我國金融領域主要存在下列風險：房地產領域貸款不良率持續上升、政府融資平臺擴大化、民間融資泛濫化三大問題。本文針對以上問題，有針對性地提出了加大銀行業管理力度、政府減少融資力度、政府引導民間資本的解決辦法。本文旨在通過有益的探索和討論，推動一帶一路時期我國金融行業持續、快速、穩步的發展。

【關鍵詞】 金融風險 政府融資 民間資本 風險管理

一、金融風險管理的對象和內容

（一）、經濟下行房貸惡化

從2008年以美國為首的次貸危機爆發以來，我國房價也經歷了劇烈的震蕩上升，2012年前后至今房價高位震蕩。與房地產市場過熱發展相對應的，是我國信貸行業的蓬勃發展，特別是銀行貸款迅速增加。一方面消費者通過銀行貸款來獲取資金購買房屋，用于自住或投資。另一方面，房地產企業通過從銀行獲得貸款來支撐企業的運轉。隨著我國城市化速度的快速發展，兩孩政策的放開，我國房地產行業的剛需時代還在持續，消費者購買房產的目的正在向投資方向轉化。以投資為目的房地產行業會吸引大量的熱錢涌入，造成房價泡沫過高，同時伴隨著實體經濟發展的衰退，兩個問題雙向疊加，房地產行業所面臨的危機正在日益凸顯，而銀行作為房地產企業和消費者雙方資金的提供者，其貸款質量已被房地產“捆綁”，一旦房價出現暴跌，以投資為目的購買房產的消費者會迅速斷供，引發房地產行業崩盤，從而導致房地產企業業績衰退，銀行不良貸款、不良率急劇上升[1]。兩者共同作用之下，銀行將出現大量的不良資產，由于房地產行業的過熱發展，使銀行在市場經濟面前過多地迷失自己。

（二）政府平臺貸款愈演愈烈

各地政府的融資平臺，以城市投資開發公司為主題的貸款愈演愈烈，各地政府融資額度的興趣不減，銀行開始向政府盲目投注資金，巨大的政府債務，將吃盡財政資金，最終政府融資平臺貸款將會違約，政府債務一旦失控，將直接導致經濟衰退，銀行資產的不良率、不良額將直線上升，無法控制。

（三）、 民間融資盲目擴大化

隨著我國金融機構行業準入標準的放開，民間擔保公司、小貸公司、投資公司蓬勃發展，投資風險也逐步加劇。不規范的民間借貸和民間融資行為，直接沖擊了金融系統的原本體系，對金融系統的規范化運行產生了負面影響。我國民間機構相互融資，給投資者帶來損失，造成社會動蕩的案例在當前社會已屢見不鮮。分析此類事件出現的原因，就在于銀行利率偏低，存款利率不能有效對沖通貨膨脹，投資股票、基金或債券又缺乏專業知識。而廣大居民手中又持有大量資金，客觀上具有向企業、自然人發放貸款的機會，這種借貸缺乏有效的運營監管機制，國家對這部分的企業的運營也缺乏有效的規范條例。這是造成我國當前非銀行金融機構運營風險增加的重要原因。近年來民間借貸、擔保訴訟大幅上升，也嚴重影響了社會治安。在我國有相當一部分民間投資公司是以私人借貸的方式運營利的，但是民間機構缺乏有效的強制執行力度，很多民間借貸為討回呆賬、壞賬，往往傾向于暴力收貸，游戲于法律邊緣，這對于社會治安將產生非常嚴重的負面影響，這也使得當前非銀行金融機構的社會風評不佳，影響了相關行業的繼續發展。

二、盡快完善金融風險管理，加強監管

（一）、加強管控遏制房貸風險

為了解決當前銀行資產質量惡化的問題，應加大銀行業的管理力度，盡快出臺銀行管理辦法細則。中國人民銀行應該出臺相關銀行運營的細則，嚴厲禁止商業銀行盲目向消費市場發放貸款。這種方法能夠防止經濟過熱發展，同時還能夠凈化銀行資產，保證銀行資產的可回收性，進而保證我國的社會主義市場經濟運行平穩。在細則中應該對可能造成金融風險的銀行借貸行為進行明確的禁止。[2]例如，應該禁止銀行對用戶發放首付貸，嚴禁過度授信。因為就我國當前房地產事業的發展現狀而言，房地產行業隨時可能出現大幅度衰退，而向用戶發放首付貸，無疑是支持那些本沒有購房能力的人去購買房產，一旦房地產行業出現衰退，房價大幅下降，沒有還款能力的人就會迅速斷供，盡管以后能夠對收回房屋進行二次拍賣，但由房價下跌造成的資產損失將由銀行獨自承擔，所以在銀行的管理辦法細則中，應該明確禁止以首付貸為代表的各類非良性貸款的發放。

（二）壓縮政府融資平臺規模

各地銀行業，統計當地政府的融資規模，建立臺賬，逐年壓縮，使銀行資金從新回歸到實體經濟，政府也制定壓縮資金計劃，不要過度上項目，過度干擾市場。政府只要制定好政策扶持、制度建設、政務公開，建立好健康的市場環境，“栽好梧桐木，好引鳳凰來”，剩下的事情由企業來做，就可以了。

（三）政府引導，健康發展民間資本

嚴格限制非銀行機構的市場行為，對相關市場進行有效調控

民間投資產業的蓬勃發展是我國金融行業發展的重要標志之一。因此對于民間非銀行機構的市場行為不應該持有一棍子打死的態度，而是要進行有效的監管和調控，必要時給予相關的支持。在此基礎上，應該嚴格限制非銀行機構的市場行為，對相關市場進行有效的調控。為了做到這一點，應該加強對市場規則的制定，嚴格規范市場主體的行為，同時，還要組織專門力量，對規則進行落實。保證政策的規范實施。力求民間資本在國家的監管之下運行，極力防止惡意融資和暴力討債等情況的出現，保證廣大人民群眾財產安全的同時，也保證我國金融市場的平穩順利運行。

針對民間投資公司企業主水平參差不齊的現狀，各地人民銀行、銀行業監管局、政府金融辦應該組織專門力量加強對這部分企業主的培訓，提高金融方面的專業技能，告知他們我國民間資本運營的相關條例和對違規行為的處罰條例，以宣傳教育的方法來規范市場主體行為，引導我國金融市場持續、健康、快速的發展。

【參考文獻】

[1] 吳曉求.中國資本市場未來10年[M].北京：中國財政經濟出版社，2013，4.

[2] 談儒勇.金融發展理論與中國金融發展[M].北京：中國經濟出版社，2012，9.