集團公司資金管理模式的探討

■楊懷中

集團公司資金管理模式的探討

■楊懷中

目前，國內集團公司對資金的管理有成立財務公司和設立資金結算中心兩種管理模式，并得到了廣泛的應用。筆者在資金管理崗位上任職多年，對集團公司資金管理有些思考并提出一些建議，以期提高資金運行效率。

一、資金管理模式的分類

資金管理模式分為兩類：一是組建財務公司。通過國家批準組建企業集團財務公司，利用財務公司各項職能促進企業集團資金的集約化管理，培養融資功能，為集團集聚資金、調節余缺、提高資金效益服務；二是集團公司內部成立資金結算中心。由資金結算中心來實現資金的集中管理，盤活存量資金，資金結算中心成為企業集團的資金管理中心。

二、不同資金管理模式利、弊

目前江西省省內某大型國有礦業集團采用設立財務公司的形式對整個集團的資金進行集中管理。而筆者曾經任職的某大型國有集團公司則采取的是成立結算中心方式管理資金。對于這兩種資金的管理模式筆者進行了一些對比，認為各有利、弊。

1.某大型國有礦業集團財務公司的功能。

集團公司依托財務公司進行資金集中結算和代理支付，建立集團統一的“資金池”，實現收入全面歸集、支出全面管控。各成員單位按集團統一規定在全省范圍內的建行或工行開立結算戶（未經集團批準下不得私自開立其他銀行結算賬戶），并于每日下午4∶30執行日終歸集。僅此一項，整個集團的日均資金歸集額達60億元，資金歸集率占80%～85%，實現了閑散資金的有效歸集。成員單位的資金需求在各自可用余額范圍內的，實行直接撥付；超出可用余額范圍的，由財務公司統一進行融資。

2.筆者曾經任職的某大型國有集團公司資金結算中心的功能。

資金結算中心負責集團公司資金調劑和資金管理內部職能。其基本運作模式是各成員單位取消其在銀行開立的賬戶，全部到資金結算中心開戶存款，通過結算中心統一對外辦理結算。該中心可以將各成員單位暫時閑置的資金，調劑給符合條件的其它成員單位使用。

3.兩種管理模式優點是有利于用活資金，加速周轉，提高資金使用效益。

實行資金集中管理，還能將結余資金根據用款計劃進行分期理財，降低資金成本。采取財務公司管理模式容易形成集團內部利益沖突。因為資金由集團公司統一管控，下屬單位的資金支配權相對削弱，這樣不可避免在一定程度上與下屬單位形成利益沖突；而采取資金結算中心管理模式下，則在對外融資、中介服務、投資等功能上與財務公司相比較欠缺，因為資金結算中心僅僅是一個集團企業的內設機構，不是獨立法人。

三、筆者對集團公司資金管理提出如下建議

1.鑒于財務公司與結算中心兩種機制各有千秋，可以同時設立財務公司與資金結算中心。財務公司與資金結算中心依賴各自的特點，為集團發揮資金規模效益。

2.完善財務管理制度，實現基礎財務管理規范化。公司統一制定規范的財務制度，實行核算辦法統一，會計制度統一。

3.實行財務負責人委派制。委派的會計負責人發揮會計監督職能，嚴把財務關，防止違法違規行為的發生。

（作者單位：江西日報社計劃財務部）