外資銀行進入我國銀行業影響的實證分析

摘 要：文章選取1996-2016年相關的數據，運用計量經濟學方法實證了外資銀行進入我國銀行業的盈利能力，收入狀況和成本狀況產生了一定的影響，同時也進一步佐證了我國銀行業市場化程度低，對經濟運行反應不靈敏和政府對經濟的強干預的觀點，因此，政府應繼續放松對銀行業的管制和干預。盡快將銀行建立成為真正的市場化主體。

關鍵詞：外資銀行；國內銀行；影響

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）02-88 -02

一、樣本選取與變量定義

以一家行業前景良好的中型企業客戶A公司為例，該客戶向銀行借貸50萬元短期流動資金貸款，且無不良還款記錄。隨機抽取以下數字構成A公司20天的存款月計表：

根據A公司存款情況的描述型分析表，繪制A公司存款回歸分析圖。（圖1所示）客戶的日平均余額反映了該公司這20天的存款整體情況，標準偏差反映了存款的波動性。因此，將以上兩個參數及它們的比值作為繪制存款回歸分析圖的參數。

因為標準偏差/日均存款=90.29047/369.5=0.2443<0.25，流動比率=369.5/50×100%=739%，綜合調整系數1、2分別為0.5、1。

所以客戶的現有價值=369.5×1×0.5×1=184.75 萬元

第20天的預測值方程為：Y=409.07-4.0923×20=327.224萬元

所以客戶的潛在價值=327.224/370=0.8844 萬元

客戶的價值=現有價值+潛在價值=184.75+0.8844=185.6344 萬元

通過計算，我們得到的客戶的價值為185.6344萬元，但這僅是客戶的時點價值，而不是客戶的最終價值，因為客戶的價值會隨著各種影響因素的變化而更新。在客戶的價值構成中，客戶的現有價值為184.75萬元，對于一家存款規模達到6-8億，企業客戶達到800-1000，客戶平均存款余額為30-80萬元的中等規模綜合網點來說，該企業屬于發展前景較好的優質客戶，但結合圖一與潛在價值的分析，我們可以看出在未來雖然該企業的存款穩定性增強了，但存款的量也在同步萎縮，造成了客戶潛在價值的降低，因此，銀行工作應側重于深入細致地分析、了解企業資金的運行情況，協助企業拓展新的項目。

二、分析模型的數據

（一）客戶外部數據準備

由于客戶的存款日平均余額反映了客戶存款的整體情況，存款的標準偏差反映了存款對于平均值的離散程度，即存款的波動性，因此，在建立分析型CRM模型的外部數據準備中，我們要引入《客戶存款月計表》《客戶存款情況描述型分析表》。（詳見表1、表2）

（二）銀行內部調整數據準備

因為客戶的存款日平均余額反映了客戶該月的存款整體情況，存款的標準偏差反映了存款的波動性，所以銀行可以用兩者的比值作為客戶存款穩定性的依據。由于企業客戶的存款規模不同，行業前景不同，且在銀行的存款一般按活期存款利率計息，而私人客戶的存款各種期限均占一定比例，為了更為準確地確定企業客戶和私人客戶的價值，我們要引入《客戶價值基本評估表》《企業客戶綜合價值評估表》《私人客戶價值綜合評估表》。（詳見表3，表4，表5）

說明：按《財務管理學》理論，“ 流動比率- 流動資產/流動負債×100%，一般為200%比較恰當，用于衡量企業在某一時點償付即將到期債務的能力。”因企業在銀行的款項是往來款屬流動資產，銀行借貸給企業的1年期（ 含1年以下）流動資金貸款屬流動負債，因此，用兩者的比值可測算出該企業的短期償債能力。銀行的利潤來源于存貸款利差，因此，有適量貸款且短期償債能力高的企業其客戶價值就高。

三、結果分析

從非利息收入比重看，外資銀行顯著高于中資銀行，表明其業務多元化程度和拓展能力大大高于中資銀行。2015年，中資銀行本外幣非利息收入比重為3.1%，其中，國有商業銀行為2.9%，股份制商業銀行為3.7%，比重最高的也只有8%。同時，中資銀行中間業務類型少，并且大多集中在技術含量較低的結算、匯兌及代理收付等方面，對盈利的貢獻度較低。而外資銀行這一比重高達40.7%，中間業務類型廣泛，高附加值的中間業務占據相當的地位。

創新能力方面。模型通過銀行電子化程度、產品創新數量及時間三項指標衡量銀行的創新能力。總體上看，中資銀行電子化程度低于外資銀行，尤其在信息的集中整合方面特別明顯。

從盈利性看，模型以營業費用率衡量盈利性，結果表明中資銀行盈利水平明顯高于外資銀行。中資銀行平均營業費用率為14.2%，其中，國有商業銀行為11.38%，股份制商業銀行為20.83%，而外資銀行平均為45.9%。形成這一明顯差距的主要原因有：一是中資銀行的費用管理制度較嚴，促使銀行盡量節省費用，而外資銀行的人員工資和營業場所成本相對較高；二是外資銀行目前只能經營外匯業務，沒有形成規模效應；三是北京地區與全國比較，企業存款比重較高，資金成本相對較低，同時，中資銀行尤其是國有商業銀行，由于資金充裕，存差較大，通過上存其總行即可獲取相當的收益。

外部環境因素方面。影響商業銀行競爭力的外部環境主要是市場條件和國家宏觀政策，模型具體選取了政策影響程度、市場適應性及本土化程度三項指標衡量外部環境的影響。從政策影響程度看，行政干預越大，對經營越不利，競爭力越小。目前，從受政策影響程度來看，國有商業銀行較大，股份制商業銀行次之，外資銀行相對較弱。在市場適應和本土化方面，中資銀行顯然具有較明顯的優勢。中資銀行對國內政策、消費文化等了解更多，而外資銀行對中國市場環境及文化背景的深入了解尚需假以時日。

四、小結

通過對外資銀行進入對我國銀行業影響的實證結果分析，證實了外資銀行進入我國銀行業的盈利能力，收入狀況和成本狀況產生了一定的影響，但也進一步佐證了我國銀行業市場化程度低，對經濟運行反映不靈敏和政府對經濟的強干預的觀點。盡快將銀行建立成為真正的市場化主體，但是由于數據不可獲得性和外資金融參股中商業銀行時間非常短等方面的限制，外資到底是采用外資參股方式進入還是采用外資銀行在我國設立公支行的方式進入對我國的銀行業發展有利，現階段無法用計量的方法得出定量結果。

參考文獻：

[1]黃憲，外資銀行進入對我國銀行業影響的實證研究[J].國際金融研究，2006，（05）.

[2]毛澤成，外資銀行進入我國銀行業影響的實證研究[J].南京師大學報，2006，（07）.

作者簡介：

項國，北京交通大學博士研究生。