我國石油石化企業(yè)運用OIL石油互保組織可行性分析

梁星

【摘要】 隨著我國石油石化企業(yè)國際化程度越來越高，保險管理人員迫切需要具備與國際同行同等對話的高水平和技能。保險管理國際化水平的提高過程中，肯定繞不開OIL石油互保組織這一國際石油公司普遍運用的保險管理工具。國內對此工具的介紹和研究開展情況尚待普及，本文作者親身經歷了研究、加入OIL的全過程，將工作中的心得、研究和體會進行分享和探討。

【關鍵詞】 石油石化企業(yè)；OIL石油；互保組織

一、OIL石油互保組織基本情況

OIL石油互保組織（以下簡稱OIL）是16家美國能源企業(yè)為解決商業(yè)能源保險市場對能源風險和污染責任保障不足的問題，于1972年在百慕大成立的。它是一家互保組織，無盈利目的，收取的會費全部用于賠償會員在會費對應期間內發(fā)生的損失。另外會發(fā)生一些必要的管理費用，也由會費承擔。穆迪對OIL授予了A2評級。OIL會員約60家，幾乎囊括了所有主要的歐美國家石油公司，比如康菲、道達爾、雪佛龍、ENI等，但特大型的石油公司，如殼牌、bp發(fā)展到足夠大規(guī)模后，選擇退出OIL組織，轉由自保公司全部承保其自身業(yè)務風險。

OIL成員每年需要繳納會費。會費計算公式為：該成員加權總資產占所有成員加權總資產比例（未修改的總資產×行業(yè)權重系數×會員選擇的賠償限額/免賠額系數）×所有會員損失總和。體現了成員間風險共擔的性質。OIL成員新加入時會享受50%的新入會會費優(yōu)惠，但退出時會被強制繳納退出會費，金額約為正常年度的2倍，這種機制下，要求會員做出是否加入或退出OIL時，將此策略作為長期策略處理和分析，一旦加入，很難退出。

二、OIL石油互保組織保障范圍介紹

OIL對各會員每次事故賠償限額4億美元（自2015年起，由3億美元上浮），保障范圍非常寬泛，不需要如商業(yè)市場承保時需要逐保單提供投保資料，僅需要年度向OIL提交經過審計的財務報表，繳納年度會費即可享受全額保障。保障范圍包括物質損失、惡劣天氣、非漸進污染、井控費用，物質損失包括了生產險、建造險等各種由于會員生產經營活動發(fā)生意外，需要由會員承擔的損失。OIL最低免賠額為1千萬美元，但對于資產規(guī)模大的會員，會強制要求選擇相對高的免賠額，如康菲免賠額為每次事故一億美元；尼克森被中海油收購前免賠額為1千萬美元，收購后作為海外資產的一部分，首年免賠額為每次事故2500萬美元，隨后逐年上漲，2020年最終上漲到5000萬美元。商業(yè)能源市場目前承保能力預計是OIL的十倍，但OIL較所有的商業(yè)保險保障都更加寬泛和穩(wěn)定，不需要承保審核直接獲得保障，而且如此巨大的單次事故承保能力是每年都會自動獲得的，迄今為止OIL組織未要求過任何會員退出或減少其保障范圍。

三、OIL與商業(yè)保險市場、自保公司的結合運用

國際石油公司往往會以OIL保障為基礎，向商業(yè)保險市場和自保公司投保補充（wrap）保險。這種保險結構往往會促使商業(yè)保險市場體會到來自OIL的競爭壓力，并樂于在OIL巨額保障之上提供超賠保障，會使保險整體安排非常經濟。

案例：A石油公司北海資產以OIL保障為核心安排保險

A公司保險管理的核心策略即充分運用OIL保障，商業(yè)保險市場作為補充。當OIL的承保能力與資產的單次最大損失相比不足夠時，由商業(yè)保險市場承保超出部分的保障。例如A公司北海資產B油田物質損失單次事故最大損失可能為26億美元，A公司憑借OIL4億美元/每次事故的保障，向商業(yè)保險市場投保了OIL保障之上的超賠再保險，由于此超賠再保險的起賠點高達4億美元，損失幾率非 常低，商業(yè)保險市場給予了非常優(yōu)惠的保險費率和非常大的承保能力，順利完成保險安排。

據統(tǒng)計，截止2014年A公司繳納的OIL會費僅為收到OIL賠款的一半左右，OIL仍持續(xù)和穩(wěn)定的給予了A公司保險保障。可以想見，如果是商業(yè)保險市場承保，投保單位必將被迫大幅提高保險費率、免賠額或選擇更窄的保險保障范圍。

四、C石油公司海外資產加入OIL面臨的OIL會費“虧損”的問題

OIL會員并不能對某項資產或某國家地區(qū)資產進行不同的賠償限額/免賠額的選擇，而是要對公司全部資產按照統(tǒng)一的條件整體投保。在歐美等發(fā)達國家和地區(qū)，保險監(jiān)管部門往往不要求在項目所在國強制出單，這種情況下，石油公司安排當地公司向自保公司投保，自保公司可作為再保險人加OIL提供的保障直接提供給投保單位，同時對應收取OIL會費并年度繳納給OIL。這種情況是最理想的情況，但在欠發(fā)達國家和地區(qū)，如印度尼西亞、尼日利亞、巴西、烏干達等等國家，除了要求當地出單位，往往還要求當地保險市場自留至少50-70%的份額，這就會導致對于當地保險市場自留的份額，OIL會費自保公司按照100%份額繳納，但收回的商業(yè)保險市場分入保費僅有30%-50%，進而使自保公司承擔損失。例如2015年C石油公司加入OIL，由于在尼日利亞、印度尼西亞、伊拉克等數個海外項目受制于上述當地保險市場強制自留的問題，A公司自保公司將承擔此部分重復會費損失。

中國能源企業(yè)海外擴展往往是在欠發(fā)達國家和地區(qū)，這種情況往往會同樣作用于這些企業(yè)，在做出是否加入OIL決策時，務必要考慮到這方面的因素。

五、S石油公司退出OIL的思考

正如前文已提及，OIL退出會費機制，會是會員退出OIL的當年，支出大概3倍的正常保險費支出（其中1倍是正常的保險采辦費用，2倍是OIL退出會費），而石油公司大多已在公開的股票市場上市，需要就經營業(yè)績向中小股東負責，所以做出退出OIL的決策并非易事，而S石油公司在公司規(guī)模發(fā)展到一定程度后，做出了退出的最終決定。當筆者和該公司集團風險管理部總經理交流時，這位管理者提到此項決定確實非常痛苦，但S公司最終還是做出了這一決定，他認為一方面是因為公司實力足夠大，自保公司實力足夠強勁，風險完全可以留在集團內部統(tǒng)籌管理。另一方面，他舉例說，S公司建一艘FPSO時，單就直升機停機坪來說，正常設計一部完全可以，但S公司運用最高級的風險管理體系，會額外再建造一座停機坪以被不時之需，換句話說，S公司的風險管理水平是遠超過行業(yè)平均水平之上的，這使得S公司的風險水平遠低于行業(yè)平均水平。但OIL最終的原則是成員間互相分攤風險。S公司不希望以自身低風險與行業(yè)其他企業(yè)平均水平風險進行分攤。基于上述兩點考慮，S公司“痛苦的”退出了OIL。

我國石化企業(yè)決策是否加入OIL時，應考量自身體量和風險管理水平，如果體量足夠大，風險管理水平遠超同業(yè)，建議不要加入OIL。反之，可考慮加入OIL。

參考文獻：

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