我國商業銀行金融創新的現狀及風險分析

王梓蓉 蘇州大學東吳商學院

我國商業銀行金融創新的現狀及風險分析

王梓蓉 蘇州大學東吳商學院

金融創新是我國商業銀行當下必須采取的發展戰略，本文從金融創新的概念出發，描述了我國商業銀行金融創新的現狀，分析了商業銀行金融創新目前存在的六大風險問題，并從內部管理和外部監管兩方面提出了具體對策。

商業銀行 金融創新 風險 對策

一、金融創新概述

金融創新，是指金融監管部門和金融機構將行業中的各種要素重新組合，通過對金融制度安排和金融工具設計等進行創新變革，以獲取現有的金融制度和金融工具外的潛在利潤。金融創新的原因很多，歸根結底都是出于對利潤的追逐。我國商業銀行為了實現利潤最大化的經營目標，在面對日益加劇的同業競爭和互聯網金融的挑戰時，就需要通過不斷進行金融創新，發現新的利潤點，提升自己的競爭力。

二、我國商業銀行金融創新現狀

（一）金融資產日趨證券化

我國商業銀行的不良資產率普遍較高，隱含著巨大的金融風險。之前常用的通過債務重組或者出售部分股份降低比例的方法，已經無法滿足我國商業銀行的需要。金融資產證券化能夠有效解決傳統表內業務流動性不足的問題，是優化資產結構、降低金融風險的重要措施。為了應對我國商業銀行當前龐大的不良貸款數字，未來金融創新的重中之重勢必是金融資產證券化。同時，國際金融機構的在內地的蓬勃發展，也加快了國內商業銀行金融創新的腳步。我國金融業的整體實力必然會因為外國機構加入競爭而不斷增強。

（二）金融業務日趨網絡化

目前，我國金融數據通信網絡體系已基本建立。各商業銀行都充分意識到了互聯網的重要性，建立了自己的網上銀行，顧客可以通過網絡終端進行查閱賬戶、轉賬付款、銀行理財等一系列金融活動。此外，各大銀行借助銀行卡易攜便利的特點，普及自助銀行服務。客戶不用花費漫長的時間排隊，幾步簡單的操作就可以自己完成業務辦理。例如，交通銀行的無卡存取款業務就是一個典型的創新，忘帶卡或不想帶卡的客戶，只需在網上銀行預約，然后在ATM機上輸入預約碼，就可以實現無卡存取款，極為方便。

（三）金融產品日趨多樣化

隨著網絡通信技術的進步，互聯網金融一派欣欣向榮。互聯網金融的發展使得商業銀行的外部壓力不斷變大，也激勵著銀行從業者們更注重金融創新在銀行發展中所起的作用。信息化時代要求商業銀行能打造一個用戶體驗良好的網絡銀行平臺，同時在業務方面，既要完善傳統儲蓄、信貸業務，又要積極開展投資理財、信息咨詢、基金托管、資產管理等中間業務，還要加大力度拓展個人和小微企業信貸業務，努力朝“金融超市”的方向發展。

三、我國商業銀行金融創新的風險分析

風險作為金融市場的伴生屬性始終存在，為了更好地控制風險，更多地發揮金融創新的效益，我們有必要對金融創新進行風險分析。

（一）信用風險

信用風險，是指因交易方沒有依照合同條款的規定履約而造成的風險。信用風險在商業活動中十分常見，也是商業銀行的基本風險，任何一個金融產品創新的過程中都蘊含著信用風險。一些表外業務與中間業務是進行創新的主要方面，創新時產生的新的債權債務關系常常具有較強的隱蔽性。另外，在實際過程中，表外業務與中間業務的所屬界限模糊，產品能隨時在資產和負債業務之間轉換，其中蘊含了交易結算風險、授信風險和交易頭寸管理風險，極易導致信用風險的產生。

（二）市場風險

市場風險，是指因金融產品價格的變動而導致資產價值受損的潛在風險。對于金融創新來說，市場風險主要表現為以下幾點：1.商業銀行在推出創新產品前沒有進行市場調研，新產品投入市場后有效需求不足；2.創新缺乏有效的法律保護，產品模式被復制，失去獨特性優勢；3.商業銀行對市場風險判斷出現偏差，可能導致金融創新的方向性錯誤。況且，市場無論是否接受新產品，都需要一個過渡期，這個過渡期充滿了不確定性，市場風險可以說仍很高。

（三）流動性風險

流動性風險，是指金融產品的所有者不能在市場上找到合適的交易方實現出貨或平倉的風險。產品賣不出去，持有者不得已以低于市場的價格出售，由此造成的損失一定會由持有者承擔。商業銀行作為金融產品的生產者和投資者，流動性風險對其產生的影響十分巨大。作為投資者，流動性風險意味著金融產品未來無法交易可能帶來的虧損；作為生產者，流動性風險意味著沒有市場，這種創新也必然是失敗的。

（四）投機風險

投機風險，指的是金融市場的參與者追求暴利，將創新作為一種熱門的投機手段而導致的市場波動。具體來說，表現為對高收益高風險型的金融產品的追捧，投機者的盲目跟從導致價格被不斷抬高，形成金融市場虛假繁榮的泡沫，一旦泡沫破裂，必然引發市場動蕩，擾亂金融乃至整個經濟秩序。金融創新最初是為了規避金融風險而出現的。但是，由于衍生金融工具的高杠桿性，以及國際金融活動的不斷發展，投機者的隊伍愈發龐大，金融創新所隱含的投機風險也在持續走高。

（五）操作風險

操作風險，主要指由于金融運營機構內控體制不完善，或是人員操作失誤，或者硬件系統失靈而造成的損失。隨著信息技術在金融行業的廣泛應用，金融效率得到極大，但與此同時也帶來了很大的安全隱患，比如病毒、黑客、信息泄露等問題造成的銀行操作風險。除此之外，由于運用了高深的數理模型，金融創新產品的設計變得極為復雜，對估價模型的使用、交易和支付環節的專業性要求更強，人員素質與專業性要求無法匹配大大增加了操作風險發生的可能。

（六）法律合規性風險

合規風險，是指銀行未能遵循法律法規、部門規章、監管要求、有關規則及準則的要求而可能遭受法律制裁或監管處罰，導致重大財務損失或聲譽損失的風險。過去，商業銀行對傳統合規風險的產生具有更多可控性，但金融創新使合規風險出現了更多不可控因素。隨著創新產品的大量涌現，由于法律空白、在相關方面監管不足的弊端越發凸顯，美國08年次貸危機就是這種危機下的產物。

四、我國商業銀行金融創新的風險管理對策

針對上文對商業銀行金融創新的風險進行分析，本節將從銀行內部管理和外部監管兩個方面提出風險管理對策。

（一）銀行內部管理

1.建設專業團隊，提升業務水平。金融產品創新從立項、籌劃、設計到投入市場，涉及環節眾多，對學科領域的專業性要求較高，因此有必要專門聘請相關專業的高級人才。為建設素質一流的專業團隊，可從以下幾個方面入手:首先，設置從業資格門檻，選擇具有專業能力資格認可的從業人員；其次，定期對團隊核心人員進行專業培訓，掌握業內行業最新動態趨勢；最后，建立風險管理績效考核制度，激勵團隊持續保持充滿活力的工作狀態。

2.加強內部控制，降低工作風險。內部控制機制是保證銀行金融創新正常運行的基礎，良好的內控制度能夠提高商業銀行的工作效率，自覺降低員工的工作風險。內控制度的內容反映了企業文化，也體現了企業的凝聚力。因此，商業銀行應加強自己內部控制制度的設計和實施，激發員工的工作熱情，提升凝聚力，為金融產品創新提供堅實的制度保障和良好的創造氛圍。

3.完善風險預警，提前做好防范。在應對風險方面，防范比彌補更為重要。商業銀行應預先設立一個產品創新風險預警系統，時刻關注金融及其衍生產品的市場動向。風險預警系統的關鍵是要建立相應的預警指標，一旦市場情況低于預警指標便預示著出現危機，金融機構就可以按照提前制定的方案有條不紊地采取措施加以處理，并適時調整市場運營策略，降低風險對金融產品及商業銀行自身經營狀況的沖擊。

（二）銀行外部監管

1.加強政府監管，完善金融法律。政府應加快金融立法進程，構建以《商業銀行法》為核心的法律體系。尤其要注意保護金融創新的知識產權，嚴厲打擊盜版，保護金融創新者應得的成果和利益，激發商業銀行持續創新的熱情。隨著金融創新的澎湃發展，必然會給現有的法律體系帶來新的挑戰。政府應當及時、仔細的修訂現有的法律法規，對一些新的金融創新產品要有比較準確的認識，并在條文中規定風險處理的方法。

2.建設評級機構，提供信用支持。信用評級，是指那些針對特定的證券或金融機構，從多方面判斷可能出現的風險，預測風險發生的可能性的獨立的第三方中介機構。它們會構建專門的指標體系來衡量證券收益的程度，這種信息為機構及個人投資者提供了投資的參考。信用評級獨立于金融市場的運作之外，卻又深刻影響著金融市場的發展變化。我國需要加快推進本國評級機構的健康發展，為金融創新提供評級支持。

3.注重國際交流，學習先進經驗。隨著經濟全球化的發展，各經濟體在遭遇經濟危機時很難獨善其身。特別是大國之間，政治、經濟、文化密切相連，一旦出現問題便會引發全球動蕩，美國次貸危機和歐債危機都說明了這一現狀。因此，我國需要加強與外國政府、國際金融組織的協調合作，學習外國先進的金融監管經驗，實現監管信息的國際互通，全面、高效地預防金融創新風險。

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