淺議可轉換債券及其會計處理

周小蘭 江西現代技師學院

淺議可轉換債券及其會計處理

周小蘭 江西現代技師學院

作為具有股權、債券性質的債券類型，可轉換債往往在經濟體系中扮演著重要的角色。為了進一步促進我國經濟事業的可持續發展，相關單位需要進一步明確可轉換債券的轉換價值。目前，隨著新會計準則的推出，工作人員需要以此為依據科學的開展可轉換債券會計處理工作。本文基于此，著重分析可轉換債券及其會計處理方法，希望由此促進相關行業的可持續發展。

可轉換債券 會計處理 新會計準則

改革開放以來，我國的社會主義市場經濟體制日漸完善，而我國各行業均獲得了不同程度的發展。在這樣的背景下，為了促進我國經濟的可持續發展，有關單位需要科學的開展可轉化債券的處理工作。本文基于此，著重分析可轉換債券的內涵，并就該類債券的會計處理方法進行敘述，希望由此實現我過經濟的可持續發展。

一、可轉換債券內涵

所謂的可轉換債券，指的是債券所有人在法定程序內，依據相關的條件進行企業普通股份轉換的債券。不同于傳統意義的債券，可轉換債券能夠借助期權買入的方式獲得收益，而這一特點也就導致了該類型債券具備債券、股票、期權的特征。

在這樣的狀況下，可轉換債券既可以轉變為企業的股票，也可以轉變成負債形式，而公司只需支付可轉換債券所有者本息。此外，若該類型債券所有者將其轉變為公司股票，其往往會導致負債變更為公司股東權益，同時公司向原先的可轉換債券所有者支付的由利息變為股東分紅的形式，而不再獲取負債利息。

二、可轉換債券作用

一般而言，企業在經營不佳的狀況時，無法付出較高的代價進行股票、債券的發行、但為了滿足企業正常運行的資金需求，企業可以借助可轉換債券的發行進行資金的籌集工作。事實上，這類債券的利率較低，故而企業能夠以較小的代價謀求更多的發展資金，從而實現企業的正常運行。

就投資者而言，其在購買可轉換債券時往往關注該類債券的轉換價值。一般而言，投資者在作業運行的過程中往往能夠在債券的約定期限內隨時將其轉換為企業股票，而這也就有助于投資者在企業經營效益提升的同時，能夠獲取較高的經濟利潤。

三、可轉換債券的會計處理方法

（一）直接債務法。所謂的直接債務法，指的是工作人員在進行該類債券的會計處理過程中，將其視為一般的債券進行操作。事實上，這一方法在推行的過程中主要基于兩點認識：一是債券與轉換權存在不可分割的關系；二是轉換價值無法實現絕對準確的計量。目前，中國、美國在進行可轉換債券作業時往往采取上述的方法進行作業處理。目前，美國會計準則和我國會計制度均采用直接債務法。

在進行債券轉換作業時，工作人員普遍借助賬面價值法、市場價值法進行操作。事實上，賬面價值法在推行的過程中能夠將債券的賬面價值轉化為股票價值，而市場價值法則是以標的股票價值作為記住進行操作，并將其與賬面價值之間的差額認定為轉換損益。

此外，在進行可轉換債券發行、轉換的會計處理作業時，其所使用的方法往往具有一定的關聯性。一般而言，轉換時所采用的會計處理方法需要依據發行會計處理方法的狀況而進行明確，確保該項工作的穩步開展。

（二）分離債務法。分離債權法在運行的過程中，往往將可轉換債券視為債務、轉換期權的混合物。在該方法的影響下，可轉換債券收益現為直接債務與轉換期權的價值。而在進行轉換期權價值的會計處理過程中，為了實現處理科學性、準確性的提升，工作人員往往添加了一定量的利息費用。

在該方法的影響下，所謂的利息成本往往有兩部分組成，分別是：應支付利息以及發行折價攤銷。而在折價的計算時，工作人員往往需要依據要直接債務收益率對其未來現金流量折現進行計算，從而明確直接債券價值，隨后在用總發行收入減去直接債券價值，實現對于可轉換債券所含期權價值的明確。

四、改進措施

目前，隨著我國新會計處理準則的頒布，促使我國可轉換債券的處理工作出現了不同程度的變革。基于此，為了保障可轉換債券處理效率的提升，工作人員需要依據新準則的內涵合理進行處理方法的改進措施。

一方面，工作人員在進行該類債券的會計處理工作時，需要進一步反映出交易特征與其經濟實質。目前，我國現行的會計制度往往將可轉換債券視為一般債券進行作業，事實上，這一措施的出現往往無法突出該類債券的特色。而新會計準則在運行的過程中往往也未能就該類型債券的經濟實質進行反應。基于此，作業人員需要從下述幾種可能進行作業。

一是可轉換債券到期全部未轉換。在這一狀況下，可轉換債券其性質以債性為主，但多了轉換期權，為此，該類債券的收益由兩部分構成，分別是：債券本息、轉換期權價值。二是可轉換債券到期全部轉換。在此狀況下，該債券的性質以股性為主，而其收益則分為：轉換后的股票價值以及轉換期權價值。

另一方面，工作人員在相關處理的過程中還需要確保操作流程符合財務報告要素定義，并對潛在普通股進行全面的計算，促進債券會計處理工作的可持續發展。

結束語：為了進一步促進我國社會主義市場經濟的可持續發展，掙錢企業的經濟活力。相關部門在作業的過程中需要加強對于可轉換債券的會計處理工作。本文基于此，著重分析可轉換債券內涵以及可轉換債券作用，并就可轉換債券的會計處理方法（直接債務法、分離債務法）進行論述，最后分析了該類工作的改進措施。筆者認為，隨著相關措施的落實到位以及理念的發展，我國的可轉換債券處理工作必將獲得長足的發展，促進各項效益的取得。

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周小蘭（1984-），女，江西撫州人，本科學歷，助理講師，專業方向：市場營銷及會計。